Likvidlik nədir? Likvidlik əmsalı: balans düsturu

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

İqtisadiyyatın müasir bazar şəraiti spesifikdir və böhranın şirkətlərin fəaliyyətinə təsiri ilə xarakterizə olunur. İstənilən sahibkar və iş adamı yalnız öhdəliklərini vaxtında yerinə yetirə bilən şirkətlərlə məşğul olmaq istəyir. Buna görə də sualın cavabı: "Likvidlik nədir?" olduqca əhəmiyyətlidir. Bu baxımdan, şirkətin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əsas parametrləri aydın şəkildə başa düşmək lazımdır. Likvidlik anlayışını nəzərdən keçirək: daha sadə mənada nədir, növləri nədir və onu qiymətləndirmək üçün hansı göstəricilərdən istifadə olunur.

Tədqiq olunan tərif aktivi tez (bazar qiymətinə mümkün qədər yaxın qiymətə) satmaq qabiliyyətini göstərir. Başqa bir məna var - asanlıqla pul kütləsinə çevrilmə qabiliyyəti. Şirkətin maliyyə sektorunun vəziyyətinin tədqiqi prosesində cari və mütləq likvidlik nisbəti anlayışı qeyd olunur.

Likvidlik konsepsiyası

Bəs likvidlik nədir? Bu məsələ bu gün çox aktualdır.

Likvidlik maliyyə aktivlərinin dəyərini xarakterizə edən xüsusi termindir. O göstəriraktivlərin bazar qiymətləri ilə satılma qabiliyyəti. Yəni, likvid dəyər pul məbləğinə çevrilən dəyər deməkdir.

Müxtəlif sənaye sahələrinin nümayəndələri müəyyən aktivlərin üstünlük təşkil etməsinə, onların hazırda bazarda dəyər dərəcəsinə əsaslanaraq bu göstəricinin standartlarını müxtəlif cür qiymətləndirirlər. Aktivin likvidlik göstəricisi bazar böhranı zamanı təhlükəsizlik səviyyəsini göstərə bilər.

Tədqiq olunan konsepsiya şirkətin maliyyə vəziyyətini ən dəqiq müəyyən etməyə, həmçinin təşkilatın ödəmə qabiliyyətini öyrənməyə imkan verir.

Bu, kreditorlara və investorlara şirkətin borclarını qaytara bilmək baxımından harada olduğu barədə fikir verir.

Likvidlik anlayışının mənası

Göstərici investorlar və qarşı tərəflər üçün çox vacibdir. Həqiqətən də risk və gəlirliliyin miqdarı aktivlərin likvidliyindən asılıdır. İnvestisiya portfelinin keyfiyyəti isə maliyyə sabitliyini nəzərə almasaq, investisiyaların taktikası və strategiyası ilə müəyyən edilir.

Təhlilin məqsədləri

Təhlilin məqsədi likvidliyin nə olduğu sualını araşdırarkən firmanın müəyyən vaxtda və konkret məbləğlərlə mövcud cari aktivlər vasitəsilə qısamüddətli öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətini qiymətləndirməkdir.

Tədqiq olunan konsepsiya təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlilinin mərkəzi göstəricisidir. O, şirkətin borclarını vaxtında ödəmək qabiliyyətini nəzərdə tutur və şirkətin iflas dərəcəsini qiymətləndirir. Likvidlik təhlilişirkətin fəaliyyətinin proqnozlaşdırılmasında həlledici məqamdır.

Likvidlik dərəcəsinə görə balans aktivləri

Dövriyyə kapitalının qısa müddətdə nağd pula çevrilmə qabiliyyəti şirkətin indiki və gələcəkdə ödəmə qabiliyyətini təmin edir.

Balansın likvidliyi mövcud aktivlərin cari öhdəliklərə nisbətini əks etdirir, daha doğrusu, mövcud əmlakın satışından əldə olunacaq pulun müəyyən müddət ərzində borclarını ödəmək qabiliyyətini müəyyən edir.

Bu məqsədlə 4 aktiv qrupu istifadə olunur və ayrılır:

A1 - mümkün qədər tez satıla bilər (yüksək likvidlik);

A2 - 12 aya qədər satılır;

A3 - qalan cari aktivlər;

A4 – Çox uzun müddət satılır.

Eyni zamanda, öhdəliklər ödəmə müddətinə görə qruplaşdırılır:

P1 - kreditorlar, işçilər, dövlət büdcəsi və s. qarşısında sürətli ödəniş tələb edən təcili öhdəliklər;

P2 - 1 ilə qədər kredit və borc götürülmüş resurslar;

P3 - 1 ildən çox müddətə kredit və borc götürülmüş resurslar;

P4 - kapital (daimi).

Bir şirkət ilk üç aktiv qrupu ilk üç öhdəlik qrupundan, sonuncusu isə əksinə əhəmiyyətli olduqda şirkət likvid olacaq.

Müxtəlif likvidlik əmsalları və balans düsturları likvidliyi müəyyən etmək üçün alət kimi istifadə olunur. Onlar məlumatlar əsasında hesablanırxüsusi düsturlardan istifadə etməklə maliyyə hesabatlarında təqdim edilir. Likvidlik əmsalları şirkətin üçüncü tərəfin vəsaitlərini cəlb etmədən mövcud borcunu ödəyə bilməyəcəyini anlamaq və gələcək maliyyə vəziyyətini proqnozlaşdırmaq imkanı verir.

Bu əmsalları daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Ödəmə Oranı (və ya Ümumi Cari Likvidlik)

Likvidlik əmsalı (balans düsturu) şirkətin yaxın gələcəkdə bağlanmalı olan borclarını ödəmək qabiliyyətini göstərir. Bu, likvidliyin hesablanması üçün ən geniş yayılmış variantdır. İlkin məlumat balansdan götürülüb:

Kp=OA / TO, burada Кп cari əmsal dəyəridir;

OA - cari aktivlər;

TO - cari öhdəliklər.

Daha əvvəl göstərilən qruplaşmalardan istifadə etməklə göstəricini hesablamaq mümkündür:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Onun icazə verilən dəyəri standartla 1,5-dən 2,5-ə qədər müəyyən edilir. Göstəricinin qiyməti 1-dən azdırsa, firma öz öhdəliklərini ardıcıl olaraq yerinə yetirə bilməz. Bununla belə, 3-dən böyük rəqəm mövcud resurslardan əsassız istifadəni göstərir.

Sürətli Nisbət

O, şirkətin öz ehtiyatlarından istifadə etmədən, məsələn, məhsulların satışı ilə bağlı problemlər olduqda faktiki borcları ödəmək qabiliyyətini əks etdirir. Hesablama düsturla aparılır:

Kb=(TA - 3) / TO, burada Kb sürətli nisbətdir;

TA - cari aktivlər;

З - səhmlər;

TO - cari öhdəliklər.

Və ya:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Göstərici 1-dən böyük olmalıdır.

Mütləq likvidlik əmsalı

Bu, təşkilatın hazırda malik olduğu nağd və nağdsız vəsaitlərin təcili borclarına nisbətidir. Təcrübədə bu göstərici istifadə edilmədi, çünki pulun əsas hissəsini istehsal prosesinə yatırmaq adətdir. Üstəlik, kredit müqavilələri tərtib edilərkən ödəniş şərtləri də nəzərdə tutulur. Bununla belə, bank kreditini hesablamaq üçün onu düsturla müəyyən etmək lazım ola bilər:

Kal=A1 / (P1 + P2).

Milli iqtisadiyyatda norma bu əmsalın 0, 2-yə bərabər qiymətidir.

Likvidlik növləri

Müxtəlif variantlarla bağlı likvidliyin əsas növlərini nəzərdən keçirək.

• Bazar likvidliyi. Nəzərdə tutulur ki, bazarın təsvir olunan göstəricisinə təklif qiyməti ilə tələb arasındakı fərq, əməliyyatlarda iştirak edən malların sayı, alqı-satqı əməliyyatlarının aparılmasında sabitlik təsir göstərir. Fərdi bazar xarakteristikasındakı dalğalanmalar özünü təmin etməyə az təsir etdiyi üçün göstərici hərtərəfli qiymətləndirilir.
• Bank likvidliyi. Kredit verən zaman banka yerləşdirilən nağd pulun miqdarı azalır. Verilən kreditlərin həcminin artması ilə onların ödənilməməsi ehtimalı da artır ki, bu da bankın likvidliyinin aşağı qiymətləndirilir. Əsas fəaliyyətinə zərər vermədən onu artırmaq üçün bank ehtiyatlar formalaşdırır. ATçətin vəziyyətlərdə bank təşkilatları Mərkəzi Bankdan kredit götürmək və fəaliyyətini artırmaq imkanı əldə edirlər.
• Şirkətin likvidliyi. Burada söhbət şirkətin sərəncamında olan aktivləri satmaqla, eləcə də kənardan pul cəlb etməklə (kreditlər) öhdəliklər üzrə cavabdehlik qabiliyyətindən gedir.

Ödəmə qabiliyyəti və likvidlik

Ödəmə qabiliyyəti şirkətin debitor borclarını dərhal ödəmək üçün kifayət qədər pul və ya pul ekvivalentinə malik olmasını nəzərdə tutur.

Likvidlik nədir? Bu, müəssisənin ödənişlərin gözlənilən vəziyyətini müəyyən edən müəyyən müddət ərzində borclarını ödəmək qabiliyyətidir. Bu, gəlirlilik anlayışı ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır - aşağı likvidliklə belə təmin edilməsi mümkün olan gəlirlilik. Əksinə, yüksək likvidliyi və aşağı gəlirli şirkət yaxın gələcəkdə müflis ola bilər.

Beləliklə, likvidlik və ödəmə qabiliyyəti anlayışları bir-biri ilə sıx bağlıdır, lakin eyni zamanda bir-birindən fərqlənir.

Möhkəmləndirmə istiqamətləri

Şirkətin likvidliyini artırmağın əsas yolları bunlardır:

• kapitalda artım;
• əsas vəsaitlərin bir hissəsinin satışı;
• artıq ehtiyatların azalması;
• uzunmüddətli maliyyələşdirmə imkanı.

Şirkətin ödəmə qabiliyyətini gücləndirmək üçün aşağıdakılar lazımdır:

• müəssisənin debitor və kreditor borclarının idarə edilməsinin təkmilləşdirilməsi;
• likvidlik balansında artım;
• kreditor borclarının tənzimlənməsi proseslərinin optimallaşdırılması, ilk növbədə, hesablaşmalarda vəsaitlərin dövriyyəsinə nəzarətlə bağlıdır: onun sürətləndirilməsi müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətində müsbət tendensiyadır.

Dövriyyənin sürətləndirilməsinə potensial alıcıların yoxlanılması, ödəniş şərtlərinin müəyyən edilməsi, debitor borclarının vaxtına nəzarət və borclulara təsir etməklə nail olmaq olar.

Kreditor borclarının idarə edilməsi proseslərinin optimallaşdırılmasına daxildir:

• faiz ödənişlərini və maddi sərvətlərin əldə edilməsi xərclərini minimuma endirmək üçün borc formasının (bank və ya kommersiya) düzgün seçimi;
• bank kreditinin ən əlverişli formasını və onun müddətini yaratmaq;
• əlavə xərclərlə (cərimələr, cərimələr) ilə bağlı borcların yaranmasının qarşısının alınması.

Borcun məbləği haqqında məlumatın gecikməsi şirkətin ya lazımi dövriyyə kapitalı olmadan qalmasına, ya da qarşıdan gələn ödənişlər üçün vəsaitin məbləğini düzgün planlaşdıra bilməyəcəyinə gətirib çıxarır.

Nəticə

Likvidlik şirkətin iqtisadi fəaliyyətində mühüm amildir ki, bu da öz vəsaitlərini mümkün qədər səmərəli şəkildə yatırmaq istəyən investorlar üçün mühüm rol oynayır. Amma hətta biznesdən uzaq olan insanlar belə başa düşmək üçün bu anlayışın əsas mənalarını başa düşməlidirlərsübut edilmiş yüksək likvid şirkətlərin investisiyalarına etibar edin. Likvidlik təhlili şirkətin kreditorlara borclarını ödəmək üçün maliyyə qabiliyyətinin ölçüsüdür, ona görə də onun təhlili və araşdırması şirkətin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsində çox mühüm addımdır.