Tez likvidlik nisbəti: balans düsturu. Ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-01-17 18:40

Şirkətin maliyyə sabitliyinin əlamətlərindən biri ödəmə qabiliyyətidir. Müəssisə pul vəsaitlərinin köməyi ilə istənilən vaxt qısamüddətli öhdəliklərini ödəyə bilirsə, o, ödəmə qabiliyyəti sayılır.

Bu məqalədə likvidlik, analitik balansın strukturu, sürətli likvidlik əmsalları üçün düsturlar, cari və mütləq likvidlik kimi anlayışlar müzakirə olunur.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti

Şirkətin ödəmə qabiliyyətinin əsas göstəricisi vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması və cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olmasıdır. Bu şərtlər firmanın likvid aktivlərinin məbləği müəyyən vaxtda onun qısamüddətli öhdəliklərinin məbləğindən artıq olarsa yerinə yetiriləcək.

Cari ödəmə qabiliyyəti maliyyə axınları haqqında məlumatlara əsasən təhlil edilir: vəsaitlərin daxil olması cari öhdəliklərin yerinə yetirilməsini əhatə etməlidir. ilə perspektiv ödəmə qabiliyyəti öyrənilirlikvidlik əmsallarından istifadə etməklə.

Balans likvidliyi şirkətin pul öhdəliklərini ödəmək üçün öz aktivlərini nağd pula çevirmək qabiliyyətidir. Bu əməliyyat üçün nə qədər az vaxt tələb olunarsa, belə aktivin likvidlik əmsalı bir o qədər yüksək olar. Eyni zamanda, tədavül müddəti öhdəliyin yerinə yetirilməsi müddətindən artıq olmamalıdır.

Müəssisənin likvidliyi daha geniş anlayışdır. Müəssisənin öhdəliklərini ödəmək üçün daxili və xarici mənbələrin köməyi ilə ödəniş vasitələri tapmaq qabiliyyəti kimi müəyyən edilə bilər.

Təhlil tapşırıqları

Müəssisədə likvidliyin təhlili müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin idarə edilməsinin yoxlanılması və tənzimlənməsi üçün aparılır. Belə bir təhlil apararkən onlar qiymətləndirirlər:

• müəssisənin dövriyyə aktivlərinin likvidliyi;
• bütövlükdə şirkətin balansının likvidliyi;
• şirkətin hazırda və gələcəkdə ödəmə qabiliyyəti;
• zəruri ödəmə qabiliyyətini saxlamağa yönəlmiş ümumi şirkət siyasəti;
• inkişaf perspektivləri və mümkün mənfi amillərin aradan qaldırılması üçün tövsiyələr.

Aktiv qruplaşdırılması

Balansın likvidliyini təhlil etmək üçün şirkətin aktiv və öhdəliklərini müqayisə etmək lazımdır. Rahatlıq üçün onları bir neçə qrupa bölmək, yəni analitik balans tərtib etmək adətdir.

Balans aktivləri likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq 4 qrupa bölünür.

• A1 qrupuna tamamilə maye daxildiraktivlər. Bu kateqoriyaya maliyyə investisiyaları (qısamüddətli) və pul vəsaitləri daxildir. Balans hesabatında bunlar 1240 və 1250 kodlu sətirlərdir.
• A2 Qrupuna satışı nisbətən az vaxt apara bilən aktivlər daxildir. Bunlara debitor borcları daxildir (1230 balans koduna əsasən). Həmçinin, bəzi mənbələrdə A2 qrupuna digər dövriyyə aktivləri də daxildir. Bu qrupda likvidlik şirkətin qarşı tərəflərinin ödəmə qabiliyyətindən, ödəniş formalarından və ödənişlərin sürətindən asılıdır.
• Qrup A3 yavaş hərəkət edən aktivləri ehtiva edir. Bu kateqoriyaya məhsul və material ehtiyatları, tamamlanmamış istehsal, ƏDV daxildir. Onların nağd pulunu çevirmək bir az vaxt aparacaq. Balans hesabatında A3 qrupuna 1210, 1220 və 1260 kodlu sətirlər daxildir. Bəzi müəlliflər bu kateqoriyaya əsas vəsaitləri (kod 1150) daxil edir.
• Nəhayət, satışı ən çətin olan aktivlər A4 qrupuna daxildir. Bu, balans hesabatının bütün I Bölməsidir (kod 1100).

Öhdəliklərin kateqoriyaları

Balansın bütün öhdəlikləri ödənilməsinin tezliyindən asılı olaraq qruplara bölünür:

• P1 qrupuna təşkilatın işçiləri, büdcə və büdcədənkənar fondlar, podratçılar və təchizatçılar və s. qısamüddətli kreditor borcları daxil olan ən təcili öhdəliklər daxildir. (kod 1520).
• Qrup P2 qısamüddətli öhdəlikləri əhatə edir. Bu kateqoriyaya qısamüddətli kreditlər və borclar (kod 1510), digərləri daxildiröhdəliklər (kod 1550).
• P3 qrupuna uzunmüddətli kreditlər və borclar daxildir (kod 1410).
• P4 qrupuna daimi öhdəliklər, o cümlədən kapital fondları daxildir (kodlar 1300, 1530, 1540).

Likvidlik əmsalları

Mütləq göstəricilərlə yanaşı, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin nisbi göstəricilərindən də istifadə olunur. Mütləq, sürətli və ümumi likvidlik nisbətləri var.

Mütləq likvidlik nisbətini nəzərdən keçirək. Bu, şirkətin hazırda mövcud olan pul vəsaitləri hesabına tez ödəyə biləcəyi qısamüddətli öhdəliklərin payını əks etdirir. A1 göstəricisinin P1 və P2 cəminə nisbəti kimi hesablanır. Bu nisbətin yüksək dəyəri şirkətin borclarını yüksək ehtimalla ödəyəcəyini göstərir.

Növbəti əmsal cari likvidliyin məbləğidir. Bu, şirkətin qısamüddətli öhdəliklərinin cari aktivləri ilə nə qədər əhatə olunduğunu göstərir. Göstərici aşağıdakı kimi hesablanır: dövriyyə aktivləri (A3 + A2 + A1) qısamüddətli öhdəliklərə (P1 + P2) bölünür. Bu göstərici nə qədər yüksək olarsa, kreditorların öhdəliklərin ödəniləcəyinə inamı bir o qədər çox olar.

Nəhayət, sürətli likvidliyin göstəricisi, əslində, aralıq dəyərdir. Ehtiyatları satmaq mümkün olmadığı halda firmanın öhdəliklərini (qısamüddətli) necə ödəyəcəyini qiymətləndirməyə kömək edir.

Verilmiş likvidlik əmsalları təkcə müəssisənin daxili məqsədləri üçün deyil, həm də xariciistifadəçilər.

Sürətli likvidliyin hesablanması

Sürətli likvidlik əmsalı aşağıdakı kimi hesablanır: A1 və A2 cəmi P1 və P2 cəminə bölünür. Yəni biz saya salırıq: pul + maliyyə investisiyaları (qısamüddətli) + debitor borcları. Məxrəc qısamüddətli borclar, kreditor borcları və digər öhdəliklərin cəmi olacaq.

Balans üçün xətt kodunun istifadəsi ilə sürətli likvidlik əmsalı düsturu belə görünür:

Kbl=s.1250 + s.1240 + s.1230 / s.1550 + s.1520 + s.1510

Uydurma şirkətin balans hesabatı nümunəsində əmsalı hesablayın. Ölçü vahidi - min rubl.

Kod	31 dekabr 2016-cı il tarixinə	31 dekabr 2015-ci il tarixinə
Aktivlər
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Öhdəliklər
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Balans hesabatına əsasən, 31 dekabr 2016-cı il tarixinə sürətli likvidlik əmsalının düsturubelə görünəcək:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Eyni şəkildə, 31 dekabr 2015-ci il tarixinə olan göstəricini hesablayırıq:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Hesablama göstərir ki, şirkətin sürətli likvidliyi artıb.

Normativ dəyər

İqtisadi ədəbiyyatda sürətli likvidlik əmsalının dəyəri 0,5-1 və yuxarı diapazonda normal hesab olunur. Bununla belə, göstərici sənayedən və müəssisənin fəaliyyət göstərdiyi ərazidən asılı olaraq dəyişə bilər. Beləliklə, pərakəndə satıcılar üçün göstərici 0,4-0,5 olacaq.

Təhlil edərkən təkcə göstəricinin ümumi dəyərinə deyil, həm də onun komponentlərinin strukturuna diqqət yetirmək lazımdır. Beləliklə, likvid vəsaitlərin əhəmiyyətli bir hissəsini toplamaq çətin olan debitor borcları təşkil edə bilər. Bu halda, birdən yuxarı dəyər sürətli likvidlik norması hesab ediləcək.

Rusiya qanunvericiliyi bir neçə normativ dəyərləri ehtiva edir. Beləliklə, Rusiya Federasiyası İqtisadiyyat Nazirliyinin 18 oktyabr 1997-ci il tarixli 118 nömrəli əmri daha aşağı dəyərlərdə müəssisənin ödəniş gecikmələrinin qarşısını almaq üçün borclularla daim işləməli olduğunu izah etməklə bir və ya daha çox sürətli likvidlik dərəcəsini tövsiyə etdi..

Rusiya Federasiyası Hökumətinin 30 yanvar 2003-cü il tarixli 52 nömrəli Fərmanı kənd təsərrüfatı istehsalçıları üçün əmsalın dəyərini verir - 1,2-dən 1,5-ə qədər.

Risk analizi

Risk anlayışı müəssisənin ödəmə qabiliyyəti ilə bağlıdırlikvidlik. Bu, borcalan müəssisənin ödəniş öhdəliklərini tam və vaxtında yerinə yetirə bilməyəcəyi ehtimalını əks etdirir.

Likvidlik risklərinin qiymətləndirilməsi yuxarıda qeyd olunan aktiv və öhdəliklərin qruplaşdırılması əsasında həyata keçirilir. Risk yüksək olarsa, aktivlərin likvidliyi nə qədər aşağı olarsa və mövcud öhdəliklərin ödəmə müddəti bir o qədər qısa olar. Ümumi cədvəl aşağıda göstərilmişdir:

Aktiv qrupu	Müsuliyyət qrupu	Risk
A1	R4	minimum
A2	P3	valid
A3	P2	yüksək
A4	R1	çox hündür

Bu qruplaşma ümumi strukturda likvid aktivlərin və öhdəliklərin payını aydın şəkildə göstərir. Sonra eyni risk qrupu daxilində aktiv və öhdəliklərin dəyərlərinin müqayisəsi aparılır. Nəticə nisbəti likvidliyin növünü və şirkətin yerləşdiyi risk zonasını göstərir

Beləliklə, aşağıdakı bərabərsizliklər təmin olunarsa, müəssisənin balansı likvid hesab olunur:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - belə nisbətlərdə risklərin olmadığı hesab edilir.

Likvidlik nisbət A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 olduqda məqbul sayılır. Bu halda, müəssisə üçün risk zonası məqbuldur.

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 nisbəti pozulma əlamətidirlikvidlik. Risk zonası kritikdir.

Nəhayət, A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 bərabərsizlikləri ilə likvidlik böhran vəziyyətində hesab olunur. Müəssisə üçün risk zonası fəlakətlidir.

Nəticələr

Likvidlik müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin dərəcəsini əks etdirir. Təhlil aparılarkən şirkətin maliyyə vəziyyətinin daha dolğun və real təsvirini əldə etmək üçün müxtəlif üsullardan istifadə edilir.

Qruplaşdırma metodundan istifadə edərək analitik balans hazırlanır.

Balans məlumatlarından, sürətli likvidlik əmsalları, cari və mütləq likvidlik düsturlarından istifadə etməklə, aktiv və passiv göstəricilərindəki dəyişikliklərin dinamikası, balans maddələrinin likvidliyi, nəticələrin normativ və normativ tələblərə uyğunluğu haqqında nəticə çıxarmaq; sənaye orta göstəriciləri.

Qeyd etmək lazımdır ki, likvidliyi təhlil edərkən şirkətin ödəmə qabiliyyəti yalnız qısamüddətli (12 aya qədər) üçün müəyyən edilir.