Likvidlik əmsalı: balans düsturu və normativ dəyər

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Şirkətin fəaliyyətinin göstəricilərindən biri də likvidlik səviyyəsidir. Təşkilatın kredit qabiliyyətini, öhdəliklərini vaxtında tam ödəmək qabiliyyətini qiymətləndirir. Hansı likvidlik əmsallarının mövcud olduğu haqqında ətraflı məlumat, hər bir göstəricinin hesablanması üçün yeni balans üçün düsturlar aşağıdakı məqalədə təqdim olunur.

Essensiya

Likvidlik firmanın aktivlərinin onun öhdəliklərini ödəmə dərəcəsidir. Sonuncular nağd pula çevrilmə müddətindən asılı olaraq qruplara bölünür. Bu göstəriciyə görə təxmin edilir:

• firmanın maliyyə problemlərinə tez cavab vermək bacarığı;
• satış artımı ilə aktivləri artırmaq imkanı;
• borcları ödəmək imkanı.

Likvidlik dərəcələri

Keyfiyyətli likvidlik borc və öhdəlikləri ödəmək qabiliyyətinin olmaması ilə ifadə edilir. Biz əsas vəsaitləri satmalı, ən pis halda isə təşkilatı ləğv etməliyik. Maliyyə vəziyyətinin pisləşməsi azalma ilə ifadə edilirgəlirlilik, sahiblərin kapital qoyuluşlarının itkisi, kredit üzrə faizlərin və əsas borcun bir hissəsinin ödənilməsində gecikmə.

Sürətli likvidlik əmsalı (hesablama üçün balans düsturu aşağıda təqdim olunacaq) təsərrüfat subyektinin hesablardakı mövcud vəsaitlərdən istifadə etməklə borcunu ödəmək qabiliyyətini əks etdirir. Cari ödəmə qabiliyyəti müştərilər və təchizatçılarla münasibətlərə təsir göstərə bilər. Əgər müəssisə borclarını vaxtında ödəyə bilmirsə, onun davamlı mövcudluğu şübhə altındadır.

İstənilən likvidlik əmsalı (hesablama üçün balans düsturu aşağıda təqdim olunacaq) təşkilatın aktiv və öhdəliklərinin nisbəti ilə müəyyən edilir. Bu göstəricilər dörd qrupa bölünür. Eyni şəkildə, istənilən likvidlik əmsalı (mühasibat balansının hesablanması üçün düstur fəaliyyətlərin təhlili üçün lazımdır) tez və yavaş satılan aktiv və öhdəliklər üçün ayrıca müəyyən edilə bilər.

Aktivlər

Likvidlik müəssisənin əmlakının müəyyən gəlir əldə etmək qabiliyyətidir. Bu prosesin sürəti sadəcə likvidlik nisbətini əks etdirir. Hesablamalar üçün balans düsturu aşağıda təqdim olunacaq. O, nə qədər böyükdürsə, müəssisə "ayaq üstə dayanar" bir o qədər yaxşıdır.

Aktivləri onların nağd pula çevrilmə sürətinə görə sıralayaq:

• hesablarda və kassada pul;
• veksellər, xəzinə qiymətli kağızları;
• təchizatçılara, verilən kreditlərə, Mərkəzi Banka digər müəssisələrin vaxtı keçmiş borcları;
• səhmlər;
• avadanlıq;
• strukturlar;
• WIP.

İndi aktivləri qruplara bölək:

A1 (ən likvid): nağd və bank hesabındakı vəsaitlər, digər müəssisələrin səhmləri

A2 (sürətli satış): qarşı tərəflərin qısamüddətli borcu

A3 (yavaş satış): səhmlər, WIP, uzunmüddətli investisiyalar

A4 (satılması çətin) - uzunmüddətli aktivlər

Xüsusi aktiv istifadə dərəcəsindən asılı olaraq bu və ya digər qrupa aiddir. Məsələn, maşınqayırma zavodu üçün torna dəzgahı "inventar" kimi təsnif ediləcək və xüsusi olaraq sərgi üçün hazırlanmış maşın bir neçə il istifadə müddəti olan uzunmüddətli aktiv olacaq.

Öhdəliklər

Balansı üçün formulu aşağıda təqdim olunan likvidlik əmsalı aktivlərin öhdəliklərə nisbəti ilə müəyyən edilir. Sonuncular da qruplara bölünür:

• P1 ən çox tələb olunan öhdəliklərdir.
• P2 - 12 aya qədər etibarlı olan kreditlər.
• P3 - digər uzunmüddətli kreditlər.
• P4 - müəssisə ehtiyatları

Sadalanan qrupların hər birinin sətirləri aktivlərin likvidlik dərəcəsinə uyğun olmalıdır. Ona görə də hesablamalar aparmazdan əvvəl maliyyə hesabatlarının müasirləşdirilməsi arzu edilir.

Balansın likvidliyi

Əlavə hesablamalar üçün qrupların pul dəyərlərini müqayisə etməlisiniz. Bu halda, aşağıdakı nisbətlər yerinə yetirilməlidir:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Sadalanan şərtlərdən ilk üçü yerinə yetirilirsə, dördüncüsü avtomatik olaraq yerinə yetiriləcək. Bununla belə, aktiv qruplarından birində vəsait çatışmazlığı digərində həddindən artıq çoxluqla kompensasiya edilə bilməz, çünki sürətlə hərəkət edən fondlar yavaş hərəkət edən aktivləri əvəz edə bilməz.

Hərtərəfli qiymətləndirmə aparmaq üçün ümumi likvidlik əmsalı hesablanır. Balans Formulu:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Optimal dəyər 1 və ya daha çoxdur.

Bu şəkildə təqdim olunan məlumat təfərrüatlarla dolu deyil. Ödəniş qabiliyyətinin daha ətraflı hesablanması bir qrup göstərici ilə həyata keçirilir.

Cari likvidlik

Təsərrüfat subyektinin qısamüddətli öhdəliklərini bütün aktivlər hesabına ödəmək qabiliyyəti cari likvidlik əmsalını göstərir. Balans düsturu (sətir nömrələri):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Cari likvidlik əmsalını hesablamaq üçün istifadə edilə bilən başqa bir alqoritm də var. Balans Formulu:

K=(OA - uzunmüddətli DZ - təsisçilərin borcu) / (qısa öhdəliklər)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Göstəricinin dəyəri nə qədər yüksək olarsa, ödəmə qabiliyyəti bir o qədər yaxşı olar. Onun normativ dəyərləri istehsalın hər bir sahəsi üçün hesablanır, lakin orta hesabla 1,49-2,49 arasında dəyişir.0,99-dan aşağı qiymət müəssisənin vaxtında ödəniş edə bilmədiyini göstərir və3-dən çox - boş aktivlərin təxminən yüksək payı.

əmsal təşkilatın təkcə indiki anda deyil, həm də fövqəladə hallarda ödəmə qabiliyyətini əks etdirir. Bununla belə, o, həmişə tam mənzərəni təmin etmir. Ticarət müəssisələri üçün göstəricinin dəyəri normativdən azdır, istehsal müəssisələri üçün isə əksər hallarda yüksək olur.

Müddət likvidliyi

Təsərrüfat subyektinin inventar çıxılmaqla bazara çıxarılan aktivlər hesabına öhdəliklərini ödəmə qabiliyyəti sürətli likvidlik əmsalını əks etdirir. Balans düsturu (sətir nömrələri):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Və ya:

K=(birdən çox DZ + çoxsaylı maliyyə investisiyaları + DC) / (birdən çox kredit)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Bu əmsalın hesablanmasında əvvəlki kimi, ehtiyatlar nəzərə alınmır. İqtisadi baxımdan bu aktivlər qrupunun satışı şirkətə ən çox itki gətirəcək.

Optimal dəyər 1,5, minimum 0,8-dir. Bu göstərici cari fəaliyyətdən pul vəsaitlərinin daxilolmaları ilə əhatə oluna bilən öhdəliklərin payını əks etdirir. Bu göstəricinin dəyərini artırmaq üçün öz vəsaitlərinin həcmini artırmaq və uzunmüddətli kreditləri cəlb etmək lazımdır.

Əvvəlki halda olduğu kimi, 3-dən böyük dəyər inventar dövriyyəsinin yavaşlaması və debitor borclarının artması nəticəsində yaranan irrasional şəkildə təşkil edilmiş kapital strukturunu göstərir.

Mütləq likvidlik

Mövzu Bacarığırəhbərliyin borcun pul vəsaitləri hesabına ödənilməsi mütləq likvidlik nisbətini əks etdirir. Balans düsturu (sətir nömrələri):

Kal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Optimal dəyər 0,2-dən çox, minimum 0,1-dir. Bu, təşkilatın təcili öhdəliklərin 20%-ni dərhal ödəyə biləcəyini göstərir. Bütün kreditlərin təcili qaytarılması ehtiyacının sırf nəzəri imkanlarına baxmayaraq, mütləq likvidlik nisbətini hesablamaq və təhlil etmək lazımdır. Balans Formulu:

K=(qısa investisiya + DC) / (qısa kreditlər)=A1 / (Π1 + Π2).

Hesablama həmçinin kritik likvidlik əmsalından istifadə edir. Balans Formulu:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Digər göstəricilər

Kapitalın manevr qabiliyyəti: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Ehtiyatlarda və debitor borclarında dondurulmuş vəsaitlərin bir hissəsi sərbəst buraxıldığı üçün dinamikada azalma müsbət amil kimi qəbul edilir.

Balansda aktivlərin payı: (balans cəmi - A4) / cəmi balans.

Öz vəsaiti ilə təminat: (P4 - A4) / (AO - A4).

Təşkilat kapital strukturunda ən azı 10% öz maliyyə mənbələrinə malik olmalıdır.

Xalis dövriyyə kapitalı

Bu göstərici cari aktivlərlə kreditlər, kreditor borcları arasındakı fərqi əks etdirir. Bu kapitalın uzunmüddətli kreditlər hesabına formalaşan hissəsidir vəöz vəsaitləri. Hesablama düsturu belədir:

Xalis dəyər=OA - qısamüddətli kreditlər=sətir 1200 - sətir 1500

Dövriyyə kapitalının öhdəliklərdən artıq olması şirkətin borclarını ödəmək iqtidarında olduğunu, fəaliyyətini genişləndirmək üçün ehtiyatlara malik olduğunu göstərir. Standart dəyər sıfırdan böyükdür. Dövriyyə kapitalının olmaması təşkilatın öhdəliklərini qaytara bilmədiyini, əhəmiyyətli dərəcədə artıqlaması isə vəsaitlərin səmərəsiz istifadəsini göstərir.

Nümunə

Müəssisənin balansında bunlar var:

• Nağd pul (CF) – 60.000 RUB
• Qısamüddətli investisiyalar (KFV) – 27.000 rubl
• Debitor borcları (RD) - 120.000 rubl
• OS - 265 min rubl.
• Qeyri-maddi aktivlər - 34 min rubl.
• Ehtiyatlar (PZ) – 158.000 RUB
• Uzunmüddətli kreditlər (KZ) – 105.000 RUB
• Qısamüddətli kredit (CC) - 94.000 rubl.
• Uzunmüddətli kreditlər - 180 min rubl.

Mütləq likvidlik nisbətini hesablamaq lazımdır. Hesablama düsturu:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Optimal dəyər 0,2-dən yuxarıdır. Şirkət öz öhdəliklərinin 43%-ni bank hesabındakı vəsaitdən ödəyə bilir.

Sürətli likvidlik nisbətini hesablayın. Balans Formulu:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Göstəricinin minimum dəyəri 0,80-dir. Əgər şirkət borcluların borcu daxil olmaqla bütün mövcud vəsaitlərdən istifadə edərsə, o zaman bu məbləğ mövcud öhdəliklərdən 1,09 dəfə çox olacaq.

Kritik əmsalını hesablayınlikvidlik. Balans Formulu:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Nəticələrin şərhi

Əmsallar özlüyündə semantik yük daşımır, lakin zaman intervalları kontekstində müəssisənin fəaliyyətini ətraflı səciyyələndirir. Xüsusilə, əgər onlar digər hesablanmış göstəricilərlə və balans hesabatının müəyyən sətirində nəzərə alınan aktivlərin daha ətraflı nəzərdən keçirilməsi ilə tamamlanırsa.

Likit olmayan inventar tez satıla və ya istehsalda istifadə edilə bilməz. Cari likvidlik hesablanarkən onlar nəzərə alınmamalıdır.

Holdinq qrupuna daxil olan təşkilatda likvidlik əmsalı hesablanarkən daxili debitor və kreditor borclarının göstəriciləri nəzərə alınmır. Ödəniş qabiliyyətinin səviyyəsi mütləq likvidlik əmsalına uyğun olaraq ən yaxşı şəkildə müəyyən edilir.

Bir çox problem aktivlərin həddindən artıq qiymətləndirilməsinə səbəb olacaq. Hesablamalara mümkün olmayan borc yığımının daxil edilməsi ödəmə qabiliyyətinin səhv (azaldılmış) qiymətləndirilməsinə, təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında etibarsız məlumatların əldə edilməsinə səbəb olur.

Digər tərəfdən, gəlir əldə etmə ehtimalı aşağı olan aktivlərin hesablanmasından kənarlaşdırılmaqla likvidlik göstəricilərinin normativ qiymətlərinə nail olmaq çətindir.