Dünya indeksləri: bunlar nədir?

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Yəqin ki, hər kəs həyatında ən azı bir dəfə dünya indeksləri haqqında eşitmişdir. Onlar nədirlər? Onlar nə üçün istifadə olunur? Dünya indeksləri necə hesablanır? Bu və digər suallara bu məqalə çərçivəsində cavab veriləcək.

Ümumi məlumat

Başlamaq üçün dünya indekslərinin nə olduğuna baxaq. Müəyyən qiymətli kağızlar qrupunun qiymətinin dəyişməsi göstəricilərinin adı belədir. Onlar hansı əsasda birləşirlər? Bənzətmə apararaq, bir atribut (sahibi, sənaye və s.) üzrə birləşdirilən səhmlər portfeli haqqında deyə bilərik. Müəyyən bir indeks tərtib edildikdə (və ya öyrənildikdə) ən vacib şey onun hansı qiymətli kağızlardan formalaşmasıdır. Bunun sayəsində ona daxil olan səhm və istiqrazlar toplusuna əsasən bazardakı vəziyyəti öyrənmək mümkündür. Məlumat konkret sahəyə və ya bütün iqtisadiyyata aid ola bilər. Dünya indekslərinin dinamikası ümumilikdə inkişafı mühakimə etməyə imkan verir, çünki burada, bir qayda olaraq, çox zəif əlaqədə olan (yaxud onlar arasında heç bir əlaqə olmayan) bütün müəssisələrin toplusu nəzərə alınır.

Bu göstəricilərin hansı növləri mövcuddur? İndekslər hesablama üsulu, ailə və müəllifə görə təsnif edilə bilər. Hər bir növ nəzərə alınacaqayrıca.

Ən köhnə göstəricilər

İlk olaraq, çoxdan keçmiş günlərə toxunaq. İlk geniş istifadə olunan indeks 1884-cü ildə Çarlz Dou tərəfindən yaradılmışdır. O, ABŞ birjasında listinq edilmiş 11 ən böyük nəqliyyat şirkətinin kotirovkaları əsasında hesablanıb. 1896-cı ildə yenidən dizayn edildi və Amerika Birləşmiş Ştatlarının onsuz da ən böyük sənaye müəssisələrinin vəziyyətini əks etdirməyə başladı.

Olduqca məşhur olan S&P 500 indeksidir, hansı ki, ABŞ-da ümumilikdə 500 ən yaxşı şirkətə diqqət yetirir. 1923-cü ildə yaradılıb, lakin müasir versiya 1957-ci ildə ortaya çıxdı. Bu ikisi, işlənmiş məlumatların yüksək dəqiqliyinə görə, ilk növbədə ABŞ-a yönəldilsə də, əsas dünya indeksləri kimi tanınır. Niyə belədir? Fakt budur ki, faiz baxımından ən böyük şirkətlərin ən çoxu ABŞ-da yerləşir. Və bu dövlətin bütün planetə böyük təsiri çoxlarını Dow və S&P 500-i inkişaf edən tendensiyaları göstərən əsas dünya fond indeksləri kimi tanımağa sövq edir.

Onlar nə üçün lazımdır?

Əgər ümumi halı nəzərə alsaq, onda dünya indeksləri investorların özləri üçün müəyyən bir sənayedə və ya bütün iqtisadiyyatda şirkətlərin sürətini və ümumi hərəkət istiqamətini xarakterizə edə biləcəyi göstəricilərdir. Bu məlumatlara əsasən, pulun hara yatırılacağına dair qərarlar verilir. Dəyişikliklər həmçinin müəyyən hadisələrin təsiri haqqında məlumat verə bilər.

Gəlin bir nəzər salaqkiçik misal. Tutaq ki, neftin qiyməti qalxır. Bu halda bazarda nə baş verəcək? Neft çıxaran şirkətlərin dəyəri də artmağa başlayacaq. Bu, əlbəttə ki, çox sadə və ibtidai bir nümunədir, lakin indekslərin hansı şeyləri mühakimə etməyə imkan verdiyini başa düşməyə imkan verir. Əvvəllər indekslərin növləri haqqında deyildi. Gəlin onlara yenidən qayıdaq.

Hesablama üsulları

Ən qədimlərdən biri arifmetik ortanın axtarışını təmin edir. Bu yanaşmadan istifadə edən dünya fond indekslərindən danışsaq, Dow Jones-u qeyd etməliyik. Orta çəkili səhm qiymətləri əsasında hesablanmışdır. Lakin zaman keçdikcə bu metodun qüsurları aşkar oldu. Özünü daha çox hiss etdirən şirkətlərin müxtəlif sayda səhm buraxması idi. Nəticədə, işlərin real vəziyyəti əhəmiyyətli dərəcədə təhrif edildi. Düzdür, burada müsbət cəhətlər var, çünki belə indekslər hesablamanın sadəliyi və səhm və istiqrazların qiymətindəki dalğalanmalara reaksiya sürəti ilə seçilir. Nəticədə, böhran baş verəndə onlar bu barədə çox tez öyrənəcəklər.

Bu yanaşmaya alternativ çəkili arifmetik ortadan istifadə etməkdir. Buna misal olaraq Dəyər Xətti Kompozit Aithmetik İndeksini göstərmək olar. Bu halda, hər bir səhmin qiyməti indeksin ümumi dəyərindəki payına uyğun gələn müəyyən əmsala vurulur.

Diqqət çəkən sonuncu yanaşma həndəsi ortanın axtarışıdır. Məsələn, FT 30.

Ailələr və istehsalçılarindekslər

Bu konsepsiya bir təşkilat tərəfindən hesablanan göstəricilər üçün təqdim edilir. Nümunə olaraq nəinki 500 ən böyük şirkəti, hətta ölkələri qiymətləndirən Standard &Poor's reytinq agentliyini xatırlaya bilərik. Fərdi birjaların da öz ailələri var (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sektor İndeksləri və bir çox başqaları). İstehsalçılara gəlincə, deyə bilərik ki, müvafiq təşkilat onları tərtib edərkən onlar yenidən agentlik ola bilərlər. Onlar həmçinin fərdi mübadilələrlə formalaşır.

Nəticə

Dünya indeksləri çox sayda insan və təşkilat üçün mühüm investisiya alətidir. Rusiya Federasiyasının vəziyyətindən danışırıqsa, burada iki xarakterik xüsusiyyəti ayırd etmək lazımdır:

1. Rusiya hələ əsas qlobal oyunçulara ev sahibliyi edən ölkə deyil.
2. Avropa İttifaqı və ABŞ-ın sanksiya siyasətinə görə, reytinq agentlikləri və birjaların Rusiyadakı işlərin vəziyyətini əks etdirməyən yeni göstəricilər yaratmağa başladığı tendensiya yaranıb. federasiya. Rəsmi olaraq bu, investorları qismən beynəlxalq təcriddə olan ölkənin təsirindən və riskli aktivlərə investisiyalardan qorumaq məqsədi daşıyır.

Dünya indeksləri hətta gələcəkdə azad həyat üçün daha çox imkanlara sahib olmaq üçün investisiya portfelini qurmağı planlaşdıran insanlar üçün də faydalı ola bilər.