CFD müqavilələri: bunlar nədir?

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-01-07 20:56

CFD müqavilələri birjada iki tərəfin iştirak etdiyi müqavilənin başa çatmasından sonra açılış və bağlanma qiyməti arasında olan dəyər fərqinə dair razılaşmadır.

CFD konsepsiyası

Bu abbreviaturanı ingilis dilindən tərcümə edərkən, CFD-nin "fərq üçün müqavilə" olduğunu əldə edə bilərsiniz. Onun tarixi iki onillikdən çoxdur. Lakin bu yaxınlarda ən populyarlığı qazandı.

Bu növ müqavilə açılış və bağlanış qiymətləri arasındakı fərqin satıcı ilə alıcı arasında həll olunacağına zəmanət verir.

Satınalma kimi səhmlər, fond indeksləri, mallar hərəkət edə bilər. Bu müqavilənin tərəflərindən hansının mənfəət, hansının zərər alacağı açılış və bağlanış qiymətlərindən asılıdır.

İzahat

Gəlin CFD müqaviləsini nəzərdən keçirək. Bu izahedici bir nümunə olacaq. Fərz edək ki, satıcı və alıcı razılaşdılar ki, onlardan biri mövcud qiymət fərqini ödəyəcək.bu gün və bu müqavilədə göstərilən müəyyən müddətdən sonra bu aktivdə quraşdırılacaq.

Aktivin qiyməti müəyyən bir müddət ərzində artarsa, alıcı gəlir əldə edə bilər. Bu zaman satıcı alıcıya müqavilə bağlanan zaman malın qiymətini, habelə ilkin və son qiymətlər arasındakı fərq olan marja ödəyir. Əks halda alıcı fərqi ödəyir. Bu müqavilə ilə siz qısa və uzun mövqelər aça bilərsiniz.

Yuxarıdakı izahatdan da göründüyü kimi, nəzərdən keçirilən əməliyyat növü fyuçers adlananlara bənzəyir. Lakin eyni zamanda, CFD müqavilələrində əməliyyatın tamamlanması üçün müəyyən edilmiş tarix yoxdur.

Sözügedən obyektlərdən istifadə edərkən leveraj təmin edildiyi üçün yüksək gəlir əldə edə bilərsiniz. Sonuncu, təhlükəsizlik depozitindən dəfələrlə artıq olan məbləğlər üzrə əməliyyatlar bağlamağa imkan verir. Beləliklə, bu müqavilə öz mahiyyətinə görə kreditlə alış imkanı verir. Hər hansı digər oxşar kredit kimi, siz ticarət hesabınıza faiz ödəməlisiniz.

Bu alət kiçik kapitallaşma ilə, lakin bu biznesdə müəyyən təcrübə və biliyə malik olan, pul qazanma qabiliyyəti olan treyderləri bazara cəlb etməyə imkan verdi.

Tarixi perspektiv

Sözügedən müqavilə təxminən iyirmi il əvvəl Londonda Smith New Court sayəsində ortaya çıxdı. Onun görünüşü iki səbəbə görə idi:

• leverageni ciddi şəkildə məhdudlaşdıran qanunlar var idi;
• qiymətli kağızların ticarətinə vergi tətbiq edildi.

Qiymətli kağızlar faktiki olaraq tərəflərin mülkiyyətinə keçmədiyi üçün yuxarıda göstərilən ödəniş ödənilmir və bu əməliyyatlar üçün marja leverajı istənilən ola bilər.

Keçən əsrin sonunda GNI öz müştərilərinə ticarət platforması vasitəsilə London Fond Birjasında satılan səhm CFD-lərindən istifadəni təklif etdi. Zamanla sözügedən sövdələşmələrin faydaları digər oyunçular üçün də aydın oldu. Digər Avropa maliyyə evləri də bu yolu izləyib.

Bu gün Britaniya bazarında bu növ əməliyyatlar səhm dövriyyəsinin təxminən 25%-ni təşkil edir.

Beləliklə, CFD müqavilələri bizə marja leverage limitini ləğv etməyə, eləcə də qiymətli kağızlarla ticarət əməliyyatları üzrə vergi ödəməkdən yayınmağa imkan verən əməliyyatlardır.

Baxılan obyektlərin müsbət və mənfi cəhətləri

CFD ticarəti sizin real aktivinizin olmadığını güman edir, halbuki siz potensial olaraq onun qiymət dinamikasından gəlir əldə edə bilərsiniz. Bu növ müqavilələr sizə riskləri hedcinq etməyə imkan verir ki, bu da qiymət dəyişikliyindən mənfəəti sığortalamaq üçün əks əməliyyatların açılmasını nəzərdə tutur.

Ticarət açmaq üçün marja kifayət qədər aşağıdır və müqavilə qiymətinin 10%-ni keçmir.

Birjada açılmış sifarişlərin təsdiqini gözləməyə ehtiyac yoxdur.

İnvestisiyalar diversifikasiya olunub, müxtəlif bazarlarda ticarət edildiyi təqdirdə başqa şirkətlərdə hesab açmağa ehtiyac yoxdur.

Ticarət digər möhtəkirlərin dəstəklədiyi eyni qiymətlərlə həyata keçirilə bilər.

Sözügedən müqavilələrlə iş bütün dünyada həyata keçirilə bilər. Əsas şərt qlobal İnternet şəbəkəsinə çıxışdır.

Bu müqavilələrin dezavantajı bütövlükdə qiymətli kağızlar bazarı üçün xarakterik olan eynidir - spekulyasiya. CFD ilə, həm əməliyyatları açarkən, həm də bağlayarkən spredin müntəzəm olaraq ödənilməsinə ehtiyac var. Treyder aktivin sahibi olmadığı üçün aktiv üzrə heç bir dividend ala bilməz.

Sonuncunun kiçik hesabı onun üçün əhəmiyyətli risklər daşıyır.

CFD-lər və səhmlər arasındakı fərq

CFD ilə işləyən investor səsvermədə iştirak edə, səhmdarların yığıncaqlarında iştirak edə bilməz, çünki o, bu aktivlərə əslində sahib deyil.

CFD-lər eyni brokerin ticarət sistemində alınır və satılır.

Bu müqavilə leverec ilə alınıb-satılır, ona görə də mövqe başqa günə keçərsə, investor götürdüyü vəsaitdən istifadə üçün əlavə broker komissiyası ödəyir.

Müsbət faiz fərqi qısa CFD mövqeyi ilə treyderin hesabına köçürülür, lakin sonuncu dividendlər ödəməsini tələb edir, lakin onlar uzun mövqelərlə ona hesablanır.

CFD müqaviləsi necə işləyir

Sövdələşmənin icrası zamanı treyderin əmanətinin müəyyən hissəsi girov olaraq qalır ki, bu da mümkün itkiləri ödəyəcək. Bu məbləğ treyderin hesabındadır, onun dinamikası aktivin qiymətindən asılıdır.

Səhmlərin ticarət marjası CFD müqaviləsi ilə müqayisədə dəfələrlə yüksəkdir.

Mövqenin açılması treyderin hesabında bazarda cari spredə bərabər olan itki ilə müşayiət olunur. Əgər qiymət azalmağa başlayarsa, bu, hesabda sərbəst nağd pul baxımından birbaşa mütənasib dinamikaya gətirib çıxaracaq ki, bu da son nəticədə ya tələb olunan marja səviyyəsini saxlamaq üçün əlavə vəsaitin yatırılmasını, ya da mövqeyin bağlanmasını tələb edəcək. Şərtlərdən heç biri yerinə yetirilməzsə, son əməliyyat avtomatik baş verir.

CFD müqavilələri və Forex alətlərinin müqayisəsi

Valyuta bazarında nəzərdə tutulan əməliyyatların bağlanması yeni sürət qazanmağa başlayır.

Gəlin Forex CFD-lərini bu birjada mövcud olan alətlərlə müqayisə edək.

Aralarındakı oxşarlıqlar:

• ticarət ticarət terminallarından istifadə etməklə internet vasitəsilə həyata keçirilir;
• portfelləri potensial itkilərdən sığortalamaq üçün diversifikasiya etmək mümkündür;
• spekulyativ qazanc məqsədi daşıyır;
• ticarət hesabından pul çıxararkən vergi ödəməyə ehtiyac yoxdur;
• istifadə üçün ödəməli olduğunuz leverage var;
• alış qiymətləri arasındavə orada satış yayılmışdır;
• beynəlxalq bazarlara çıxışlar eyni broker şirkətləri tərəfindən təmin edilir;
• fundamental analizin tətbiqi aktualdır.

CFD müqavilələri ilə Forex arasındakı fərqlər:

• sözügedən müqavilələr üzrə ticarət yalnız Amerika sessiyası zamanı mümkündür, Forex isə həftə içi gün ərzində işləyir;
• Forex valyuta cütlərində, CFD müqavilələrində isə müxtəlif aktivlər və mallarda oynayır;
• valyuta birjasında leverecin maksimal səviyyəsi nəzərdən keçirilən əməliyyat növləri ilə müqayisədə daha yüksəkdir;
• CFD-lərdə risk Forex-dən əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır.

Ticarət Strategiyaları

Artıq aşkar etdiyimiz kimi, CFD satıcı və alıcı arasında birinin mənfəət, digərinin isə zərər alacağına dair razılaşmadır.

Gəlir əldə etməyin ən asan strategiyaları aşağıdakılardır:

• qısa - treyder aktivi müəyyən qiymətə satmaq üçün sövdələşmə açır; bu halda o, gələcəkdə bu alətin qiyməti müəyyən müddət ərzində azaldıqda gəlir əldə edəcək;
• long - treyder aktiv almaq üçün sövdələşmə açır; aktivin qiyməti ticarətin açılmasından bir müddət sonra artarsa, o, mənfəətdə qalacaq.

Bu iki strategiyanın son istifadə tarixi yoxdurəməliyyatlar, lakin pul idarəçiliyi prinsiplərinə riayət etməklə aylıq köçürmə həyata keçirmək lazımdır.

CFD müqavilələri üçün başqa strategiyalar var:

• cüt ticarət - bir aktivin CFD-lərinin eyni vaxtda alınması və digərinin satışı. Alətlər hərəkət və psixologiya təbiətinə yaxın seçilir. Bu strategiyanın həyata keçirilməsi aktivlərin birində mənfəət əldə etməklə, digərində zərəri bərabərləşdirmək üçün nəzərdə tutulmuşdur;
• təqvim yayılmasının tətbiqi - müxtəlif vaxt dövrlərində eyni aktiv üçün sövdələşmələr edilir;
• hedcinq - əməliyyatı əks mövqe ilə əhatə etmək və ya birincinin bir hissəsini bağlamaq üçün əks istiqamətə malik mövqenin açılması. Onlar treyder üçün artan risk anlarında həyata keçirilir.

Rusiyada CFD müqavilələri

Ölkəmizdə CFD müqavilələri ilə işləyən brokerlərin fəaliyyəti hazırda tənzimlənmir. Biz yalnız Forex-də ticarət edilən valyuta cütlərinə ticarət üçün icazə veririk. Bu birjadakı bəzi dilerlər siyahıda CFD-lərə icazə verilməsini tələb etmək istəyir.

Beləliklə, ölkəmizdə bu müqavilələr məhduddur, lakin onlar Forex dilerləri ilə bağlanarsa, müştəri dövlətin mühafizəsinə arxalana bilər.

Bəzi treyderlər bu əməliyyatlardan neft, qızıl, gümüş, birjalardakı fyuçerslər, Nyu-York Fond Birjasındakı səhmlər kimi əsas aktivlərdə qazanc əldə etməyi mümkün edir.

Bağlanır

BeləlikləBeləliklə, CFD müqavilələri həm yeni başlayanlar, həm də təcrübəli treyderlər üçün maraq alətidir. Onun köməyi ilə kiçik bir başlanğıc kapitalı olan müxtəlif aktivlərin qiymətlərinin dinamikası və onlara həqiqətən sahib olmaq hüququnun olmaması ilə qazanmağa başlaya bilərsiniz. Belə müqavilənin bağlanması zamanı qüvvədə olma müddəti müəyyən edilmir, o, belə hüquqa malik olan tərəflərdən birinin tələbi ilə xitam verilir.