Yavaş hərəkət edən aktivlər: ödəmə qabiliyyətinin təhlili metodologiyası

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili prosesində maliyyəçilər şirkətin yavaş-yavaş reallaşan aktivlərinə böyük diqqət yetirə bilərlər. Nə ilə əlaqələndirilə bilər? Bu sualın cavabını məqalədə tapa bilərsiniz.

Yavaş hərəkət edən aktivlər nə üçün müəyyən edilir?

Bu müəssisə aktivləri hansılardır?

Aktivlər - yavaş-yavaş satılan və ya hər hansı digər - əksər hallarda müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin təhlilinin bir hissəsi kimi müəyyən edilir. Müvafiq problemlərin həlli zamanı maliyyə məlumatlarının əsas mənbəyi müəssisənin balansıdır. O, şirkətin faktiki iqtisadi göstəriciləri əsasında formalaşır, onun rəhbərliyi tərəfindən təsdiq edilir və maliyyə hesabatlarının əsas elementi kimi qəbul edilir.

Yavaş-yavaş satılan hər hansı cari aktivlər, o cümlədən, biznesin kredit qabiliyyətinin maraqlı tərəflər - ilk növbədə müəssisə sahibləri tərəfindən adekvat qiymətləndirilməsi üçün təhlil edilir. Firmanın aktivlərinin strukturu onun vaxtında təhvil vermək qabiliyyətinə təsir edir.kredit ödənişləri daxil olmaqla yaranmış öhdəliklər.

Müəssisənin biznes modelinin effektivliyinin qiymətləndirilməsində yavaş hərəkət edən aktivlərin əhəmiyyətini nəzərdən keçirək. Müvafiq tipli təşkilat resurslarının aşağıdakı təsnifatı onların xüsusiyyətlərini öyrənməyə kömək edəcək.

Müəssisə aktivlərinin təsnifatı

Müasir maliyyəçilərin mühitində aktivlərin aşağıdakı əsas kateqoriyalara təsnif edildiyi yanaşma geniş yayılmışdır:

• ən likvid (qrup A1 aktivləri adlanır);
• dərhal həyata keçirilir (A2);
• yavaş satılan aktivlər (A3);
• satılması çətin aktivlər.

Gəlin onların xüsusiyyətlərini, eləcə də aralarındakı fərqləri daha ətraflı nəzərdən keçirək.

A1 qrupunun aktivləri hansılardır?

Müvafiq aktivlərə müəssisənin sərəncamında olan vəsaitləri, habelə qısamüddətli investisiyaları aid etmək adətdir. Nəzərdən keçirilən aktivlərin hər iki növü balans hesabatının ayrı-ayrı sətirlərində əks etdirilir.

Bu aktivlərin ən çox satılanlara təyin edilməsi tamamilə başa düşüləndir: şirkətin vəsaiti istənilən vaxt nəsə almaq və ya biznes sahiblərinə dividend ödəmək üçün xərclənə bilər. Onlar mütləq likvidlik ilə xarakterizə olunur. Öz növbəsində, qısamüddətli investisiyalar şirkətin demək olar ki, istənilən vaxt digər təsərrüfat subyektlərinə, bəzi hallarda isə fiziki şəxslərə sata biləcəyi aktivlərdir. Ona görə də onlar da qanuni ola bilərlərən çox satıla bilən resurslara aid edilir.

A2 qrupu aktivlərinin xüsusiyyətləri

Aktivlərin növbəti qrupu əməliyyat baxımından həyata keçirilə bilən aktivlərdir. Bunlara ənənəvi olaraq təşkilatın debitor borcları daxildir, onlar balansın tərtib edildiyi tarixdən və ya aktivlərin təhlilində istifadə olunan digər mənbədən sonra 12 ay ərzində ödənilməlidir.

Bu resurslar kifayət qədər yüksək likviddir, lakin onların nə qədər tez reallaşdırılması ilk növbədə debitor borclarının yarandığı müqavilələrin şərtlərindən, əməliyyatın tərəfləri arasında maliyyə əməliyyatlarının mübadiləsi şərtlərindən və öhdəliyin ödəmə qabiliyyəti.

A3 qrupunun aktivləri

Resursların növbəti kateqoriyası eyni yavaş hərəkət edən aktivlər və ya A3 qrupuna aid olanlardır. Bunlara ənənəvi olaraq inventar, həmçinin dövlət tərəfindən qaytarılan ƏDV daxildir.

Nəzərdə tutulan aktivlərin faktiki likvidliyi ilk növbədə müəssisənin istehsal etdiyi məhsullara istehlakçı tələbatının dinamikasından asılıdır. Eyni zamanda, onun strukturunda həm çox yavaş satılan aktivlər, həm də son dərəcə yüksək tələbatla xarakterizə olunan mallarla təmsil olunan aktivlər ola bilər, buna görə də obyektiv olaraq daha yüksək likvidlik səviyyəsinə aid edilə bilər - əgər A1 olmasa da, çox güman ki, A2.

Beləliklə, nəzərdən keçirilən aktiv növlərini əlavəəsaslandırılır və bu, yalnız müəssisənin iqtisadi göstəricilərinin təhlilinin ümumi səmərəliliyini artıracaq.

Qrup A3 aktivləri cari aktivlər kimi: onların xüsusiyyətləri nədir?

Qeyd etmək olar ki, bizim hesab etdiyimiz aktivlərin 3 kateqoriyası ənənəvi olaraq cari kimi təsnif edilir. Onlar ümumi xüsusiyyət ilə xarakterizə olunur - müəyyən istehsal dövrləri daxilində strukturlarını dəyişdirmək imkanı.

Cari aktivlərin nə qədər tez satılacağı əsasən müəssisənin inkişafı üçün marketinq strategiyasının effektivliyi ilə müəyyən edilir. Belə olur ki, bir hesabat dövrü ərzində yavaş-yavaş satılan aktivlər bazarda tələbatını kifayət qədər kəskin dəyişir. Bu cür nümunələr tsiklik ola bilər - məsələn, mövsümi mallardan və ya satış qiymətinin müəyyən edilməsi baxımından milli valyutanın məzənnəsinin dəyişməsindən çox asılı olan mallardan danışırıqsa.

A4 qrupunun aktivləri

Müəssisənin iqtisadi inkişaf modelinin effektivliyinin qiymətləndirilməsinin bir hissəsi kimi təhlil edilə bilən digər aktivlər qrupu həyata keçirilməsi çətin olan aktivlərdir. Bunlara ən çox dövriyyədənkənar aktivlər, habelə müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili tarixindən etibarən 12 aydan çox müddətə öhdəlik götürməli olan debitor borcları daxildir. Qeyri-dövriyyə aktivlərinə istehsal prosesini təşkil etmək üçün şirkət tərəfindən alınmış əsas vəsaitlər və digər resurslar daxildir.

Əslində həyata keçirmək lazımdırsözügedən aktivlər adətən birləşmə və ya satınalma zamanı müəssisənin ləğvi və ya yenidən təşkili nəticəsində yaranır.

Beləliklə, biz A3 tipli resursların nə olduğunu öyrəndik - yavaş hərəkət edən aktivlər, müasir maliyyəçilər arasında ümumi olan meyarlardan istifadə etməklə təsnif edilən digər dəyərlər. Müvafiq aktivlərin praktikada müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilinin bir hissəsi kimi necə istifadə oluna biləcəyini də nəzərdən keçirmək faydalı olacaq.

İqtisadi göstəricilərin təhlilində aktivlər: nüanslar

Aktivlərin təşkilatın təsərrüfat fəaliyyətinin göstəricilərinin təhlili kontekstində nəzərdən keçirilməsi yalnız onlar cəmiyyətin müəyyən öhdəliklərinin dəyərini xarakterizə edən göstəricilərlə müqayisə edildikdə həyata keçirilə bilər. Onlar həmçinin müxtəlif meyarlara görə təsnif edilə bilər. Beləliklə, öhdəliklər var:

• ən təcili (P1 öhdəlikləri);
• qısamüddətli (L2);
• uzunmüddətli (L3);
• daimi (P4).

Birincisi, 3 ay ərzində qaytarılması arzu olunan öhdəliklərdir. İkincisinə - 3 aydan 1 ilə qədər müddətə kompensasiya edilməli olan öhdəliklər. Uzunmüddətli öhdəliklər 1 ildən çox müddət ərzində geri qaytarılmasını nəzərdə tutur. Daimi öhdəliklər, xüsusən, müəssisənin nizamnamə kapitalı, bölüşdürülməmiş mənfəəti, gələcək dövrlər üçün gəlirləridir.

Yavaş hərəkət edən və digər aktivlər öhdəliklərin dəyəri ilə müqayisə edildikdə necə təhlil edilir? Gəlin bu məsələni daha ətraflı öyrənək.

Aktivlər və öhdəliklərbalans təhlili: nüanslar

Maliyyəçilər arasında ümumi yanaşma odur ki, təşkilatın balansı aşağıdakı hallarda tam likvid hesab olunur:

• A1 tipli aktivlər P1 tipli öhdəliklərdən böyük və ya onlara bərabərdir;
• A2 tipli resurslar öz növbəsində P2 öhdəliklərini yerinə yetirir və ya üstələyir;
• uzunmüddətli öhdəliklərə görə yavaş hərəkət edən aktivlərin artıqlığı yoxdur;
• satılması çətin olan aktivlər daimi öhdəliklərdən az və ya onlara bərabərdir.

Göstərilən əmsallar yerinə yetirilərsə, investor və ya kreditor kimi hər hansı digər maraqlı şəxs müəssisənin səmərəliliyini yüksək qiymətləndirə bilər.

Qeyd etmək olar ki, ən azı ilk 3 əmsal yerinə yetirilərsə, 4-cü əmsal da yerinə yetiriləcək və bu, müəssisənin çox yüksək maliyyə sabitliyi əldə etmək üçün kifayət qədər dövriyyə kapitalına malik olması deməkdir. Öz növbəsində, aktiv və öhdəlik göstəricilərinin maliyyə təhlili zamanı ilk 3 əmsal müşahidə olunmazsa, bu, şirkətin idarəetmə modelinin o qədər də effektiv olmadığını, onun balansının aşağı likvidliklə xarakterizə olunduğunu göstərə bilər.

Eyni zamanda, məsələn, yavaş hərəkət edən aktivlərin balans hesabatına kifayət qədər uyğun olması, şirkətin kifayət qədər başqa resurslara malik olması demək olmaya bilər. Bir qayda olaraq, istehsal prosesi zamanı bir növ aktiv digərini əvəz etmir, əgər təbii ki, söhbət resursların dəyərinin ödənilməsindən getmirsə.

Aktivlərin və öhdəliklərin nisbəti: nüanslar

Müəssisənin istehsal modelinin effektivliyini qiymətləndirmək üçün başqa düsturlar var.

Beləliklə, P1 və P2 öhdəliklərinin cəmi A1-in aktivlərindən az olarsa, o, yüksək effektiv kimi xarakterizə edilə bilər. Öz növbəsində, P1 və P2 öhdəliklərinin cəmi A1 və A2 aktivlərinin cəmindən az olarsa, müəssisənin ödəmə qabiliyyəti yüksək səviyyəyə uyğun olaraq qiymətləndirilə bilər.

Lakin vəziyyət əksinə olarsa, yəni P1 və P2 göstəricilərinin əlavə edilməsi ilə formalaşan məbləğ A1 və A2-nin əlavə edilməsi ilə əldə edilən məbləğdən böyükdür, lakin A1, A2 və göstəricilərin cəmindən azdır. A3, ödəmə qabiliyyəti normal bazar şəraitində məqbul kimi xarakterizə edilə bilər. Böhran vəziyyətində firmanın xidmət öhdəlikləri ilə bağlı bəzi problemləri ola bilər.

Öz növbəsində, A1, A2 və A3 göstəricilərinin cəmi P1 və P2 öhdəliklərinin əlavə edilməsi nəticəsində formalaşandan azdırsa, biznesin inkişafı modeli səmərəsiz, əsaslı kimi qiymətləndirilə bilər. şirkətin aktivlər hesabına borclara xidmət göstərməkdə çətinlik çəkmə ehtimalının yüksək olması ilə əlaqədar.

CV

Beləliklə, biz müəssisənin aktivlərinin təsnifləşdirilməsinin prinsiplərinin nədən ibarət olduğunu, eləcə də onların təhlilinin nə məna daşıdığını nəzərdən keçirdik. Yavaş hərəkət edən aktivlərə əsasən şirkətin ehtiyatları, çıxılan ƏDV və oxşar dövriyyə dərəcələri ilə xarakterizə olunan digər resurslar daxildir. Lakin, əlavə həyata keçirmək mantiqidiraktivlərin müvafiq növlərinin təsnifatı, çünki onların likvidliyi müəyyən bir məhsula tələbin xüsusiyyətlərindən asılı olaraq əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Və bu, məsələn, mövsümi faktordan asılı ola bilər.

Müəssisənin istehsal modelinin effektivliyini, A1, A2 tipli resursları və onların arasında yavaş-yavaş satılan digər dövriyyə aktivlərini təhlil edərkən, şirkətin ölçüsü ilə müqayisə kontekstində nəzərə almaq məqsədəuyğundur. öhdəliklər. Ümumi halda, birincinin ikincidən artıq olması xoş qarşılanacaqdır. Bununla belə, belədirsə, A4 tipli çətin satılan aktivlərin daimi öhdəliklərdən - P4 öhdəlikləri kimi təsnif edilənlərdən az olacağı güman edilir.