Sıfırdan başlayanlar üçün investisiya. İnvestisiya Strategiyaları

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

İnvestisiyalar və maliyyə ümumi mənada müəyyən müsbət nəticə əldə etmək üçün istifadə olunan vasitələr kimi qəbul edilir. Bu, pul, müdafiə, intellektual, sosial və s. ola bilər. Bu anlayışların belə şərhi iqtisadi mülahizələrin hüdudlarından kənardadır. Bu baxımdan investisiyalar və maliyyə külli miqdarda pul əldə etmək, gəlir əldə etmək və ya kapitalı artırmaq üçün alət kimi çıxış edir. Onlar həmçinin hər ikisi üçün istifadə edilə bilər.

İnvestisiyaların mahiyyəti

Yuxarıdakı təriflər bu anlayışı öz kapitalını artırmaq vasitəsi və qeyri-iqtisadi məqsədlərə nail olmaq üsulu kimi şərh edir. Məsələn, astrofizikanın inkişafına büdcədən vəsait yatıran dövlət qazanc əldə etməyi gözləmir. Lakin bu sahəyə kapitalın yeridilməsi mühüm tədqiqat işlərinin aparılmasına imkan verir. ATDar mənada investisiya qoyulan kapitalın artırılmasını nəzərdə tutur. Ümumi tərif Federal Qanunda verilmişdir. Onun müddəalarına uyğun olaraq investisiyalar qiymətli kağızlar, pul vəsaitləri, dəyəri olan digər əmlak, daşınmaz hüquqlar hesab edilir. Onlar gəlir əldə etmək və ya başqa faydalı effekt əldə etmək üçün biznes və ya digər fəaliyyətlərə sərmayə qoyurlar. Kapital qoyuluşları əsas kapitala qoyulan investisiyalar kimi qəbul edilir. Bunlara, digər şeylərlə yanaşı, mövcud müəssisələrin yenidən təchiz edilməsi, tikintisi və yenidən qurulması xərcləri, avadanlıqların, maşınların, inventarların, alətlərin alınmasına çəkilən xərclər, həmçinin layihələndirmə və ixtiraçılıq fəaliyyəti və s. daxildir. İnvestisiyalar daha geniş mənada nəzərdən keçirilir. kapital qoyuluşlarından, dar mənada isə məsrəflərdən daha çox. Xərclər, məsələn, birdəfəlik və cari ola bilər. Birincisi investisiyalara aid edilə bilər.

İcra xüsusiyyətləri

Müasir iqtisadi sistem müxtəlif növ investisiyaları nəzərdə tutur. Vəsaitlərin töhfəsi müəyyən proqramlarda həyata keçirilir ki, onların həyata keçirilməsi qarşıya qoyulan məqsədlərə nail olmağa imkan verir. Onlar qanun normalarına zidd olmayan hərəkət və tədbirlərin məcmusu kimi təqdim olunur. Layihələrə investisiya müəyyən müddət ərzində həyata keçirilir. Yuxarıda göstərilən Federal Qanunda proqram konsepsiyası kapital qoyuluşlarının iqtisadi məqsədəuyğunluğu, vaxtı və həcmi üçün əsaslandırma kimi təqdim olunur. Qanunvericiliyin bu kateqoriyasına həm tətbiq olunan standartlara uyğun hazırlanmış sənədlər, həm dəmövcud standartlara uyğun və müəyyən edilmiş qaydada təsdiq edilir. İnvestisiya layihəsi, digər şeylərlə yanaşı, praktik investisiya tədbirlərinin təsviridir (biznes planı). Qanunda əlavə bir anlayış da var. Xüsusilə, müddəalarda “prioritet layihə” kimi tərif nəzərdə tutulur. O, müəyyən edilmiş tələblərə cavab verən və Hökumət tərəfindən təsdiq edilmiş siyahıya daxil edilmiş kapital qoyuluşlarının ümumi həcminə malik tədbirlər kompleksi kimi qəbul edilir.

Mövzular

Praktik həyata keçirilməsi - investisiyanın başlanğıcı - müəyyən fərdi və ya kollektiv fəaliyyətlərin həyata keçirilməsi olmadan ağlasığmazdır. Mövzular və obyektlər bu işin ayrılmaz elementləridir. Birincilərə investisiya layihələrində qarşıya qoyulan problemlərin həlli prosesində məqsədyönlü fəaliyyət göstərən təşkilatlar və vətəndaşlar daxildir. Mövzular:

• Podratçılar (icraçılar).
• Müştərilər.
• İnvestorlar.
• Obyekt İstifadəçiləri.
• Digər üzvlər.

Qanunvericilik, dövlət müqaviləsi və ya müqavilə ilə başqa hal nəzərdə tutulmayıbsa, bir quruma iki və ya daha çox layihə iştirakçısının funksiyalarını birləşdirmək imkanı verir.

Obyektlər

Bunlar qeyri-istehsal və sənaye sahələrində təşkilat və müəssisələrin yaratdığı müxtəlif əmlak, sertifikatlar, istiqrazlar, səhmlər və digər qiymətli kağızlar, elmi-texniki məhsullar, mülkiyyət və digər hüquqlar (o cümlədən əqliəmlak), pul depozitləri. Qoşma obyektləri də fərqləndirilə bilər:

• Geoloji kəşfiyyat.
• Rabitə və nəqliyyat obyektləri.
• Mənzil tikintisi.
• Kənd təsərrüfatı obyektləri.
• Sosial sferanın strukturları (təhsil, tibb, mədəni-maarif müəssisələri) və s.

Təsnifat

İnvestisiya strategiyaları müxtəlif meyarlara uyğun formalaşır:

• Qoşma obyektləri üçün.
• İnvestisiya şərtləri.
• Mülkiyyət forması.
• Ərazi oriyentasiyası.
• Maliyyə mənbələri.
• İqtisadi sahələr.
• Sənaye yönümlü.
• İdarəetmədə iştirak etmək imkanları və s.

İnvestisiya fəaliyyətinin obyektlər üzrə təsnifatı əsasdır. Bu xüsusiyyətə uyğun olaraq maliyyə və real investisiyalar fərqləndirilir. Sonuncular, öz növbəsində, qeyri-maddi və maddi, sonuncular - portfel, birbaşa və digərlərinə bölünür.

Real investisiyalar

Tikintilər, avadanlıqlar, maşınlar, binalar və s. maddi investisiya obyektləri kimi xidmət edir. Qeyri-maddi investisiyalar lisenziyaların, patentlərin alınmasına, kadrların ixtisasının artırılması və yenidən hazırlanması proqramlarının həyata keçirilməsinə, elmi-tədqiqat fəaliyyətinin ödənilməsinə yönəldilmişdir. Statistik təcrübə çərçivəsində real investisiyalar qeyri-maliyyə aktivlərinə töhfələr adlanır. Onların uçotu BVF Metodologiyasına uyğun aparılır.

Nağd investisiyalar

Maliyyə investisiyaları istiqrazlara, səhmlərə, sertifikatlara və digər qiymətli kağızlara, habelə bank hesablarına investisiyalar kimi təqdim olunur. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, onlar portfel, real və digər depozitlərə bölünür. Birincilərə dividendlər və idarəetmə fəaliyyətlərində iştirak etmək hüquqlarını almaq üçün ASC səhmlərinə investisiyalar daxildir. Onlar müəssisənin tam mülkiyyətində olan və ya səhm (nizamnamə) kapitalının və ya qiymətli kağızların ən azı 10%-nə nəzarət edən təşkilatlar və fiziki şəxslər tərəfindən həyata keçirilir. Portfel gəlir əldə etmək ehtimalını artırmaq üçün müxtəlif emitentlərə məxsus müxtəlif növ səhmlərə investisiyalara aiddir. Bu kateqoriyaya istiqrazların, səhmlərin, veksellərin və digər borc qiymətli kağızlarının alınması daxildir. Onların payı nizamnamə (nizamnamə) kapitalında 10%-dən azdır. Yuxarıda göstərilən kateqoriyalara aid olmayan investisiyalar “digər” kimi göstərilir. Onların arasında, məsələn, ticarət kreditləri, xarici ölkələrdən təminat əsasında dövlət kreditləri və s.

Əmlak forması

Bu meyara görə, bir qayda olaraq, xarici, özəl, dövlət və qarışıq investisiyalar fərqləndirilir. Təcrübəsiz investorlar üçün geniş təsnifatı təmin edən müvafiq metodik materiallar hazırlanır. Xüsusilə, statistik təcrübədə bələdiyyə töhfələri, istehlak kooperativlərində, dini və ictimai təşkilatlarda iştirak xüsusi qeyd olunur. Qarışıq investisiyalar birgə yerli və Rusiya-xarici investisiyalar kimi təsnif edilir.

Digər meyarlar

Statistik təcrübə istifadə istiqamətlərinə görə təsnifatdan istifadə edir. Məsələn, əsas kapitala qoyulan investisiyalar mülkiyyət formalarına, iqtisadi sektorlara və s. Regional (ərazi) atributundan asılı olaraq daxili investisiyalar fərqləndirilməlidir. Sözügedən fəaliyyətin təcrübəsiz subyektləri üçün onlar çox vaxt qazanc əldə etmək üçün ən sadə və ən təsirli vasitə kimi çıxış edirlər. Daxili iqtisadiyyata investisiyalar öz növbəsində regionlar üzrə bölünür. Bundan əlavə, xarici investisiyalar da var. Təcrübəsiz investorlar üçün bu seçim həm də kapitalı artırmaq üçün çox perspektivli bir yol ola bilər. İqtisadi sahədən asılı olaraq istehsal və qeyri-istehsal fəaliyyət növləri fərqləndirilir.

Risk səviyyəsi

Bu əsasda müxtəlif təsnifatlar var. İnvestisiya haqqında kitablar, məsələn, mühafizəkar, aqressiv və mülayim investisiyalar kimi kateqoriyaları ayırd edir. Birincilər aşağı risk səviyyəsi və yüksək likvidlik ilə xarakterizə olunur. Son kateqoriya itki ehtimalının orta dəyərləri ilə xarakterizə olunur. Aqressiv investisiyalar yüksək gəlirlilik və risk, aşağı likvidlik ilə xarakterizə olunur. Digər təsnifata uyğun olaraq, yüksək, orta, aşağı və qeyri-mənfəətli investisiyalar var.

İnvestisiyaya necə başlamaq lazımdır?

İnvestisiya sahəsində investisiyalardan pul qazana bilməyəcəksiniz. Gəlir əldə etmək üçün müəyyən vəsaitiniz olmalıdır. İnvestisiyaya başlamazdan əvvəl maliyyə vəziyyətini yoxlamaq lazımdır. Müasirdəşərtlər, yaşayış dəyəri kifayət qədər sürətlə artır və məcburi ödənişlər artır. Bu baxımdan, harasa yatırılması planlaşdırılan vəsait kifayət etməyə bilər.

Əsas Prinsiplər

Düzgün investisiya etmək üçün onlar haqqında bilmək lazımdır. Haradan başlamaq lazımdır? Hansı proqrama investisiya qoymaq lazımdır? İlk investisiya etmək üçün nə qədər pul lazımdır? Təcrübəsiz investorlar üçün bu suallar ən aktualdır. Sistemdə naviqasiya etmək üçün əsas şərtləri bilməli və onları düzgün başa düşməlisiniz. Bu halda qəbul edilən qərarlar arzu olunan effekti verəcəkdir. Depozit, qarşılıqlı fondlar, istiqrazlar, səhmlər arasındakı fərqi başa düşmək lazımdır. Bir sıra iqtisadi nəzəriyyələrin öyrənilməsi məqsədəuyğundur. Məsələn, portfelin optimallaşdırılması, bazarın səmərəliliyi, diversifikasiya məsələlərini araşdırmaq faydalıdır. Bütün faydalı məlumatlar investisiya haqqında kitablarda var. Bu nəşrlər bilməli olduğunuz əsas şərtləri izah edir, müxtəlif investisiya sxemləri, nümunələr təqdim edir. Bundan əlavə, ən böyük yerli brokerlər onlayn investisiya kurslarında iştirak etmək imkanı verir. Bu fəaliyyətlə bağlı seminarlar da kifayət qədər populyardır.

Hədəf

İnvestisiyaya dair hər hansı bələdçi bu elementi ehtiva edir. İnvestisiya etməzdən əvvəl bu əməliyyatın məqsədini müəyyənləşdirməlisiniz. Ümumiyyətlə, bütün investorlar gəlir axtarırlar. Bununla belə, əldə edilən mənfəət müxtəlif yollarla istifadə olunacaq. İnvestisiya məqsədi yaşdan, dünyagörüşündən, həyat planlarından, iş təcrübəsindən,peşəkar fəaliyyətin xüsusiyyətləri və digər hallar.

Məqbul riskin müəyyən edilməsi

İnvestisiya etməzdən dərhal əvvəl subyektin itki ehtimalının hansı səviyyəsini qəbul edə biləcəyi müəyyən edilməlidir. Bu vəziyyətdə daha çox yaşdan asılı olacaq. Bir qayda olaraq, gənclər risk etməyə, investisiya qoymağa, itirməyə, yenidən investisiya qoymağa hazırdırlar. Yaşlı nəsil isə əksinə, sabit gəlir əldə etməyə çalışır. Mövcud investisiya layihələri müxtəlif risk səviyyələrini ehtiva edir. Bunlardan ən uyğununu seçə bilərsiniz.

Öz üslubu

O, riskə münasibətinə görə seçilir. İnvestorlar mühafizəkar və ya aqressiv ola bilərlər. Birinci halda, əmanətlərin təxminən 70-75%-i investorlar tərəfindən aşağı riskli aktivlərdə saxlanılır (məsələn, dövlət istiqrazları). Ən aqressiv investorlar adətən kapitallarının 80-100%-ni səhmlərə yatırırlar.

Depozit dəyəri

Aktivlərin alınması üçün ödəniş nə qədər yüksək olarsa, investisiyadan bir o qədər az gəlir əldə edə bilərsiniz. Bir qayda olaraq, passiv üsul ən aşağı xərcləri, ticarət isə maksimumu nəzərdə tutur. Birjada əməliyyatlar üçün komissiya tutulur. Maklerlər alır. Başlayan investorlar, ehtimal ki, daha ucuz agentlərə və ya aşağı tariflərə müraciət etmək müdrik olardı. Ancaq bu halda xidmətin məhdud olacağı ehtimalı var. Bu halda, hər hansı qeyri-standart hərəkəti yerinə yetirmək üçün əlavə ödəniş tələb olunacaq. İnvestisiya pay fondlarına aparılırsa, ekspertlər bölmələri diqqətlə öyrənməyi məsləhət görürlərqiymət artımları və endirimlərlə bağlı müqavilələr, həmçinin uğurlu investisiya üçün komissiyalar.

Axtarış agenti

Bu mərhələ təcrübəsiz investor üçün ən vacib hesab olunur. İdarəetmə şirkəti və ya broker seçərkən aşağıdakılara diqqət yetirməlisiniz:

1. Reputasiya.
2. Uzun müddət ərzində irəliləyiş.
3. Tarif planlarının seçilmiş investisiya üslubuna uyğunluğu.

Broker şirkətlərinin reytinqlərinə baxmaq, rəyləri oxumaq, ekspertlərlə məsləhətləşmək məsləhətdir.

Qoşma obyektini seçin

Mütəxəssislər mövcud kapitalı üç hissəyə bölməyi tövsiyə edir:

1. İstiqrazlar üçün.
2. Səhmlər üçün.
3. Nağd pul qalığı.

Səhmlərə və istiqrazlara yatırılacaq vəsaitlər daha bir neçə hissəyə bölünməlidir. Onlar müxtəlif qiymətli kağızlara investisiya edilə bilər. Brokerə ödəniş etmək və qarşıdakı dövrlərdə hər hansı alış-veriş etmək üçün nağd pul tələb oluna bilər. Vəsaitlərin bölünəcəyi səhmlərin ölçüsü investisiya tərzindən asılıdır. Eynilə, siz qarşılıqlı fondlara, depozitlərə investisiya üçün kapitalı bölə bilərsiniz.

Emosiyaları idarə etmək

Çox vaxt gəlir əldə etmək qorxu və ya xəsisliklə məhdudlaşır. İstənilən investisiya portfeli qısamüddətli dalğalanmalara məruz qalır. Bəzi hallarda, onlar olduqca nəzərə çarpan ola bilər. Belə hallarda panikaya düşməməli və qəfil uğura çox sevinməməlisən. Öz vəsaitləri üçün narahatlıq hissi gətirməyə başlayırsaNarahatçılığa görə, investisiyanın üslubuna və məqsədlərinə daha uyğun olması üçün ona yenidən baxılması məsləhətdir.

Kapital icmalı

İnvestisiyaların ilkin mərhələlərində subyektlər ehtimal olunan riskləri və gözlənilən mənfəəti bölüşdürərək müəyyən plana uyğun olaraq istiqrazlar, səhmlər və ya səhmlər əldə edirlər. Lakin zaman keçdikcə aktivlərin bir hissəsinin dəyərinin kəskin artdığı, digər hissəsinin isə aşağı düşdüyü ortaya çıxa bilər. Bu vəziyyət ilkin olaraq portfelə daxil olan qiymətli kağızların nisbətini dəyişəcək. Bu isə öz növbəsində investorun planlarını pozur. Belə hallarda portfel yenidən balanslaşdırılır. Bu prosedur qiyməti qalxmış aktivlərin bir hissəsinin satılmasından və ucuzlaşan aktivlərin bir hissəsinin alınmasından ibarətdir.