Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti: məqsədlər, təhlil və göstəricilər

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Başlamaq üçün maliyyə təhlilinin subyektlərini və məqsədlərini müəyyən edək. Firmanın qarşı tərəflərlə hesablaşma apara bilməməsi həm özünün, həm də borc götürülmüş maliyyə aktivlərinin itirilməsi ilə nəticələnə bilər. Buna görə də müəssisənin ödəmə qabiliyyəti təkcə onun sahiblərini deyil, həm də bazarın digər oyunçularını (qarşı tərəfləri) narahat edir. İqtisadi fəaliyyətin xarici təhlilinin subyektləri biznes tərəfdaşları, investorlar və kreditorlardır. Onlar əməkdaşlıq haqqında qərar qəbul etmək üçün maliyyə risklərinin dərəcəsini və əmlak vəziyyətini öyrənirlər. İflas proseduru zamanı təhlil xüsusi cəlb edilmiş arbitraj meneceri tərəfindən aparılır.

Hüquqi formasından asılı olmayaraq, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin daxili qiymətləndirilməsi aşağıdakı məqsədləri güdür:

• təhlil obyektinin öz öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətinin dərəcəsini müəyyən etmək; • bütün proseslərin sabitliyinin təmin edilməsi; • sahibinin maliyyə maraqlarına riayət edilməsi;

• tədqiqatəlavə inkişaf mənbələri;

• Uzunmüddətli perspektivdə bütün müəssisənin maliyyə sabitliyinin təmin edilməsi.

Düzgün təşkil edilmiş mühasibat uçotu və müntəzəm auditlər müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə nəzarət etməyə, gizli ehtiyatları aşkar etməyə və maliyyə axınlarının idarə edilməsində uğursuz qərarlar.

Təhlil Metodları

Maliyyə mütəxəssisləri müəssisənin ödəmə qabiliyyətini hesablamaq və təhlil etmək üçün bir neçə yanaşmadan istifadə edirlər. Daha çox məlumat verənlər bunlardır: • pul vəsaitlərinin hərəkətinin hesablanması; • likvidlik əmsallarının hesablanması.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti metodu müəssisənin maliyyə fəaliyyətini tənzimləmək və idarə etmək üçün istifadə olunur. Pul vəsaitlərinin hərəkəti birbaşa və ya dolayı yolla hesablana bilər. Birincisi, gəlirlə xərcləri müqayisə etməkdir. Bu texnika maliyyə öhdəliklərini yerinə yetirmək üçün vəsaitlərin kifayət qədər olması barədə nəticə çıxarmağa imkan verir. Dolayı metod mənfəətin pul vəsaitlərinin hərəkətində dəyişikliklərlə əlaqəsini nümayiş etdirir. Alınan nəticə müxtəlif fəaliyyət növləri üçün pul vəsaitlərinin hərəkəti göstəricisidir - maliyyə idarəçiliyinin effektivliyinin qiymətləndirilməsi. Pul vəsaitlərinin hərəkəti komponentlərinin təhlili vəsaitlərin mənbələrinin strukturunu və onların yeridilmə istiqamətini göstərir.

Pul vəsaitlərinin likvidliyinin təhlili və faktor modelinin qurulması üsulları çox az istifadə olunur.

Likvidlik əmsalları

Məssisənin ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri kimi likvidlik əmsalları hesablanır.balansın aktiv və passivlərinin müvafiq sətirlərinin nisbəti. Alınan əmsallar normativ, planlı və ya əvvəlki qiymətlərlə müqayisə edilir. Dinamikada müqayisə təhlil obyektinin cari dövrdə maliyyə vəziyyətini qiymətləndirməyə imkan verir. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətini təhlil etmək üçün aşağıdakı əsas əmsallardan istifadə olunur: ümumi, mütləq və cari likvidlik. Köməkçi manevr əmsalları, öz vəsaitləri ilə təminat, kritik qiymətləndirmə və dövriyyə kapitalının aktivlərdə payıdır.