Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resursları: əsas anlayışlar, növlər, formalaşma mənbələri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Dövlətimizdə maliyyə resursları doktrinası ilk dəfə 1928-ci ildə SSRİ-nin 1928-ci ildən 1932-ci ilə qədər olan dövr üçün inkişaf məqsədləri müəyyən edilərkən tətbiq edilmişdir.

Hazırda bu konsepsiyanın vahid dəqiq tərifi yoxdur, bu da konsepsiyanın praktiki müxtəlifliyi ilə bağlıdır. Kommersiya təşkilatlarının böyük miqdarda maliyyə resursları və onların tərkibi var, çünki müxtəlif iqtisadçılar konsepsiyaya müxtəlif təriflər verirlər.

Maliyyə resursları şirkətin (təşkilatın) maliyyə sabitliyini qorumaq üçün öz işində istifadə etməyə borclu olduğu bütün vəsaitlərdir.

Konsept və xüsusiyyətlər

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resurslarının nə olduğunu başa düşmək üçün “maliyyə resursları” və “şirkət kapitalı” anlayışları arasındakı fərqi tapmaq lazımdır. Kapitalkapital (pul, Böyük Britaniya) və borc kapitalına (kreditlər, kreditlər və s.) əlavə olaraq maliyyə resurslarının bir hissəsidir.

Maliyyə resurslarının böyük siyahısının mövcudluğu nəticəsində qeyd etmək olar ki, onlar digər nəticə göstəriciləri ilə bağlı geniş parametrlər diapazonunda fərqlənirlər. Onlardan ən vacibi:

• maliyyə resurslarının bütün komponentlərinin sıx əlaqəsi. Heç bir element şirkətin bütün imkanlarını təmin edə bilməz, ona görə də şirkət təkcə öz kapitalından istifadə etmir, həm də əlavə borc vəsaitləri cəlb edir;
• müəssisə (qurum) öz planlarını həyata keçirməyə imkan verən resursların bütün komponentlərinin bir-birini əvəz etməsi;
• daimi gəlirin olmaması bank kreditini əvəz edə bilər;
• maliyyə təsiri. Maliyyə resursları inflyasiya və devalvasiya kimi müxtəlif dalğalanmalara məruz qalır. Bu fakt onu deməyə əsas verir ki, bu cür vəsaitlər demək olar ki, həmişə nağd şəkildə, natura şəklində təqdim olunur, hətta şirkətin nağd pulu olmasa da, kredit və debitor borcları olsa belə.

Şirkətin maliyyə resurslarının əhəmiyyətini az altmaq olmaz, çünki onların mövcudluğu və rasional icrası təşkilatın ən yüksək maliyyə ödəmə qabiliyyətini, likvidliyini və gələcəkdə onun sürətli inkişafını təmin edir.

Əsas növ

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə mənbələrinin müxtəlifliyi ilə yanaşı, tipologiyanın həyata keçirildiyi meyarları da ayırmaq olar.

Cəlbedicilik meyarlarından asılı olaraq maliyyə resursları bölünür:

• qısa müddət (1 ildən az);
• uzunmüddətli (1 ildən çox);
• məhdud müddət.

İlk iki növ kredit kimi borc vəsaitləri ilə, üçüncü növ isə nizamnamə kapitalı kimi mülkiyyətə aiddir.

Mövcudluq dərəcəsindən asılı olaraq kommersiya təşkilatlarının aşağıdakı maliyyə resursları növləri var:

• qeyri-kommersiya;
• məhdudlaşdırılıb;
• məhdud giriş ilə.

Qeyri-kommersiya resurslarına qeyri-kommersiya şirkətlərinin resursları daxildir. Məhdud resursların onları əldə etmək və istifadə etmək üçün əlavə tələbləri var. Limitsiz resurslar kreditlər, bank kreditləri və qiymətli kağızlar üzrə faizlərdir.

Mənbələr

Müxtəlif növ maliyyə resurslarının yaranmasının əsas şərti onların formalaşması mənbələrinin bolluğudur. Bu maliyyə konsepsiyasının variantlarını tam qiymətləndirmək üçün bu resursları necə əldə etmək və formalaşdırmaq lazım olduğunu başa düşmək lazımdır. Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resursları mənbələri arasında aşağıdakı növlər fərqləndirilir:

1. Öz mənbələri. Bunlara şirkət kapitalının bütün növləri (əlavə, ehtiyat və s.) və bölüşdürülməmiş mənfəət daxildir. Cari öhdəliklər də bu vəsait mənbəyinə aid edilə bilər.
2. Yaldırılmış vəsait. Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resurslarının formalaşmasının bu mənbəyinə gəlirlər daxil ola bilərqiymətli kağızlardan və onlar üzrə faizlərdən, habelə səhmlərdən, sahiblərin ianəyə əlavə töhfələrindən, məsələn, səhmlər üzrə ödənişlərdən.
3. Borc vəsaitləri. Bu mənbə ən müxtəlifdir, çünki hər il vəsait almaq üçün yeni mənbələr yaradılır və sonra onların bir hissəsini səhmlərlə qaytarır. Borc alınmış vəsaitlərə daxildir:

• kredit;
• kredit;
• lizinq;
• büdcə ayırmaları.

Formalaşdırma əsasları

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resurslarını formalaşdırmaq üçün bütöv bir proqram hazırlanır. Bazarda şirkətin (qurumunun) maliyyə vəziyyətinin gücləndirilməsinə və ehtiyatların bölüşdürülməsinə yönəldilmişdir.

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resurslarının formalaşması mərhələlər şəklində təqdim olunacaq:

• tələb olunan miqdarı yarat;
• alınmış məbləğlərin istifadəsi;
• biznes gəlirliliyinin artırılması;
• az altma tədbirlərinin hazırlanması;
• pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsinin inkişafı;
• nəticələri formalaşdırmaq və şirkətin bazarda mövqeyini gücləndirmək.

1 mərhələ. Lazımi miqdarda maliyyə resurslarının yaradılması

Proqramın bu mərhələsini başa çatdırmaq üçün şirkətin bütün məqsədlərini təmin edə biləcək tələb olunan resurs miqdarının hesablanmasında şirkətin işinin ətraflı öyrənilməsi lazımdır. Məqsədlər bazarı gücləndirmək, alıcılar uğrunda rəqabət aparmaq və ya sektoru genişləndirmək ola bilərsatış.

Vəsaitlərin mənbələrini onlardan istifadənin cəlbediciliyinin mümkün qiymətləndirilməsi ilə hərtərəfli öyrənmək lazımdır. Başqa sözlə, siz bütün mümkün maliyyə mənbələrinin siyahısını tərtib etməli və onlardan şirkət üçün daha cəlbedici şərtləri seçməlisiniz.

Nəticədə bu mərhələdə maliyyəçilər maliyyə resursunun nominal məbləğini və onun yaranma mənbəyini müəyyən edirlər: öz vəsaitləri və ya borc kapitalı.

2 mərhələ. Əldə edilmiş maliyyə resurslarından istifadənin inkişafı

Maliyyə resurslarının həcmini müəyyən etdikdən sonra yığılan vəsaitlərin istifadəsi üçün məqsədlər yaratmaq lazımdır. Məqsədlər yalnız şirkətin ehtiyaclarını tam və ya qismən əhatə etməməli, həm də işçilər arasında sosial planları həyata keçirməlidir. Bundan əlavə, bu mərhələdə hər bir məqsədin effektivlik səviyyəsi ona resurslar əlavə edildikdən sonra hesablanır. Nəticədə, şirkət, məsələn, satışdan əldə edilən gəlirdən doldurulacaq vəsait tapa bilər.

3 mərhələ. Biznes gəlirinin artırılması

Pul vəsaitlərinin hərəkətini öyrəndikdən və bölüşdürdükdən sonra şirkətin daimi gəlirlərinin səviyyəsini, xüsusilə də gəlirlilik və gəlirlilik səviyyəsini yüksəltməyə yönəlmiş tədbirlər görmək lazımdır.

Gəliri artırmaq üçün fəaliyyət şirkətin (qurumun) maliyyə riskinin artması ilə əlaqələndirilir. Bu, iqtisadiyyatda müşayiət olunan asılılıqdır, ona görə də növbəti addım maliyyə riskinin tənzimlənməsi olacaq.

4 mərhələ. Riskin azaldılması tədbirlərinin hazırlanması

Şirkətin gəlirliliyinin artımını nəzərə alaraq riski qiymətləndirmək olduqca çətindir. Ancaq istifadə etməzdən əvvəlmüəyyən edilmiş maliyyə resursları olduqda, maliyyəçilər biznes nəticələrinin proqnoz hesablanmasına uyğun hərəkət edəcək, sonra maliyyə riski minimuma endiriləcək.

Nəticədə proqramın bu mərhələsinin həyata keçirilməsinin əsas prinsipi təşkilatın sifarişinin yüksək keyfiyyətli öyrənilməsi və erkən proqramlaşdırılmasıdır.

5 mərhələ. Təşkilatda axınları idarə etmək üçün tədbirlər hazırlayın

Bu mərhələ maliyyə riskini məhdudlaşdırmaq üçün bir rıçaqdır. Bu, şirkətə podratçılardan və tərəfdaşlardan maliyyə asılılığını idarə etməyə imkan verən vəsaitlərin daxilolmaları və xaric edilməsinin sinxronizasiyasını nəzərdə tutur.

Demək olar ki, bütün iqtisadçılar istifadə olunmamış biznes fondlarının balansının azaldılmasının maliyyə riskini artırmadan daimi gəlirin artmasına kömək etdiyini iddia edirlər.

Bu yanaşma şirkətin maliyyə resurslarının ümumi axınında pul ikililiyi yaradır. Bir tərəfdən (nağd pul) əvvəlki kimi şirkətin ehtiyaclarını ödəyir, digər tərəfdən şirkətlər müəyyən məbləğdə vəsaitlərini ayıra bilmirlər.

6 mərhələ. Nəticələrin formalaşdırılması və şirkətin bazarda mövqeyinin möhkəmləndirilməsi

Bu mərhələ maliyyə resurslarının hazırlanması və istifadəsidir. Bütün şərtləri nəzərə alaraq belə qənaətə gəlmək olar ki, şirkət (qurum) bazarda maliyyə vəziyyətini gücləndirmək məqsədilə proqramın həyata keçirilməsindən müsbət nəticələr əldə edəcək.

Qeyd etmək lazımdır ki, şirkətin bazarda mövqelərinin möhkəmlənməsinə inam əsasında yekun mərhələdir.firmanın maliyyə resurslarının daimi təhlili və hesablanmasından ibarət növbəti proqramın ilk addımı.

İdarəetmənin Əsasları

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resurslarının formalaşması və istifadəsi onların idarə olunması prosesi ilə sıx bağlıdır.

Rəhbərlik şirkətin fəaliyyəti zamanı istifadə olunan vəsaitlərin daxil olması və onun davamlı inkişafı ilə bağlı müxtəlif qərarlar qəbul etməkdən ibarətdir.

Prosesin məqsədi onun dəyərini maksimuma çatdırmaqdır. Bu o deməkdir ki, şirkətdə qəbul edilən hər bir qərar şirkətin fəaliyyətini yaxşılaşdıran daimi mənfəət əldə etməklə sıx bağlıdır. Prosesə cavabdeh olan bölmə müəssisənin borcunun səviyyəsinə, cəmiyyətin öhdəliklərinin vaxtında yerinə yetirilməsinə, habelə maliyyə ili üzrə aktivlərin səviyyəsinə və strukturuna tam nəzarət etməlidir. Bu, müəssisədə qəbul edilən strategiyanın effektivliyini və qarşıya qoyulan məqsədlərə çatmağı, yəni mənfəət əldə etməyi müəyyən edir.

Maliyyə resurslarının idarə edilməsi müəssisənin inkişafının hər bir mərhələsində və idarəetmənin demək olar ki, bütün sahələrində çox mühüm rol oynayır. Biznesi idarə etmək üçün müəssisə həm fiziki, həm də maliyyə resurslarına malik olmalıdır. Sonunculara maliyyə resursları, o cümlədən şirkətin kassasında cari və müddətli hesablar üzrə pul vəsaitlərinin qalıqları, habelə qısamüddətli qiymətli kağızlar (çeklər, veksellər, xəzinə vekselləri və s.) daxildir. Həm maddi resurslar, həm də maliyyə resursları bir-biri ilə sıx bağlıdır. Maliyyə resurslarına ehtiyac daxildircari əməliyyatların maliyyələşdirilməsi, habelə maddi ehtiyatların yaradılmasına yönəldilmiş investisiyaların maliyyələşdirilməsi. Bu da öz növbəsində müəssisədə pul vəsaitlərinin hərəkəti mənbəyi olan hazır məhsulların yaradılmasına kömək edir. Alınan vəsaitlər şirkətin resurslarını artırır və onun fəaliyyətinin növbəti dövrəsində istifadə olunur. Bunun baş verməsi üçün bu axınların vaxtı və intensivliyi düzgün idarə edilməlidir.

İdarəetmə prosesi iki mərhələdən ibarətdir:

• diaqnoz mərhələsi maliyyə təhlilinin çoxsaylı metodlarından istifadə etməklə maliyyə iqtisadiyyatının müəyyən sahələrinin öyrənilməsinə aiddir. Bu tədqiqatlar şirkətin maliyyə vəziyyətinin zəif və güclü tərəflərini müəyyən etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur;
• qərar vermə mərhələsinə müəssisədəki maliyyə hadisələrinə təsir edən cari və uzunmüddətli qərarlar daxildir.

Maliyyə menecmenti vəsaitlərin əldə edilməsinə, onların şirkətin resurslarına investisiya edilməsinə və dəyərinin maksimuma çatdırılmasına yönəlmiş bir sıra qərarlardan ibarət bir prosesdir. Şirkətin dəyərinin artması, şirkətin sərəncamında olan kapitalın gəlirliliyinin müvafiq səviyyəsinin artmasının nəticəsidir. Üstünlük maliyyə profisitini maksimum dərəcədə artırmaq, eyni zamanda öhdəlikləri vaxtında ödəmək qabiliyyətini qorumaqdır. Bu, maliyyə resurslarının idarə edilməsi prosesində mühüm elementdir, çünki müəssisəyə təsir və pul vəsaitlərinin xaricə axını arasında əlaqə onun sonrakı fəaliyyətini müəyyən edir.

Əsas istifadə

Kommersiya təşkilatının maliyyə resurslarından istifadəni təmin etmək üçün şirkətin maliyyə menecmenti aşağıdakı kimi tədbirlər görür:

• şirkətin iqtisadi nəticələrinin və onun mühitindəki vəziyyətin təhlili. Bu, qərar vermə prosesində başlanğıc nöqtəsidir;
• şirkətin likvidliyinin qısa və uzunmüddətli dövrdə saxlanmasını təmin etmək üçün pul vəsaitlərinin hərəkətinin zamanla bölüşdürülməsini planlaşdırmaq, daxilolma və çıxışları təhlil etmək;
• əməliyyat riskini az altmağa yönəlmiş planlaşdırma fəaliyyətləri;
• planlaşdırılan sərmayəni həyata keçirmək üçün lazım olan maliyyə resurslarına ehtiyacı qiymətləndirmək və bu vəsaitləri əldə etməyə çalışmaq;
• xərcləri az altmaq və gəliri artırmaq üçün optimal maliyyə strukturunun planlaşdırılması;
• qəbul edilən vəsaitlərin ən effektiv və gəlirli layihələrə ayrılması;
• səhm üzrə qazancı planlaşdırmaq və onun bölüşdürülməsi üçün təkliflər hazırlamaq. Bu, sahiblər arasında düzgün əməkdaşlığı təmin etmək üçün vacib məqamdır;
• şirkətdə üzərinə götürülmüş tapşırıqların monitorinqi və maliyyə icrası.

Resurslardan istifadə istiqamətinin seçilməsi problemi bir çox müəssisələr üçün aktualdır.

Kommersiya təşkilatlarının maliyyə resurslarından istifadənin əsas istiqamətləri aşağıdakılardır:

• dövlət orqanlarına ödənişlər;
• kapital məsrəflərinə və investisiyalara investisiya;
• fond formalaşması;
• sosial məqsədlər;
• arasında paylanmasahibləri;
• işçiləri stimullaşdırır.

Nəticə

Beləliklə, kommersiya təşkilatının maliyyə resursları şirkətin təsərrüfat fəaliyyəti nəticəsində formalaşan şirkətin tamamilə bütün növ vəsaitlərinin məcmusudur. Əsas mənbələr arasında öz vəsaitləri, cəlb edilmiş və borc götürülmüş vəsaitlər var. Əsas mənbə fəaliyyətlərin həyata keçirilməsindən əldə edilən gəlirlər şəklində gəlirdir.