Rusiya dövlət bankları ölkənin sabit iqtisadiyyatının qarantı kimi

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Rusiyanın bank sistemi heterojendir: böyük və kiçik oyunçular, eləcə də ən mühüm göstəricinin - dövlətin payının dəyişdiyi qurumlar var. Aktivlərin üstünlük təşkil edən həcmi səlahiyyətli orqanlara aid olan kredit təşkilatlarının işinin xüsusiyyətləri hansılardır?

Dövlət bankı nədir?

Sahibi (əsas mülkiyyət əsasında) və səlahiyyətli orqanlar tərəfindən idarə olunan kredit təşkilatları dövlət banklarıdır. Belə təşkilatların əsas funksiyası milli siyasət nöqteyi-nəzərindən mühüm əhəmiyyət kəsb edən sahibkarlıq subyektlərinin kreditləşdirilməsi, bununla bağlı investisiya və hesablaşma əməliyyatlarıdır. Bir qayda olaraq, Rusiyanın dövlət bankları ölkənin beynəlxalq biznes arenasında mövqeyinə təsir edən və özəl kapitala malik kredit təşkilatlarının işləməsi çətin olan iqtisadiyyatın əsas, strateji əhəmiyyətli sektorlarına xidmət edir.

Öz maliyyə institutlarına sahib olan hökumət xarici ticarəti aparır, ən mühüm yerli sənaye sahələrini tənzimləyir.(məsələn, kənd təsərrüfatı), ölkənin regionlarında siyasət aparır, milli layihələrə investisiyaları idarə edir. Buna görə də hansı bankların dövlətə məxsus olduğunu müəyyən etmək üçün bir sıra aydın meyarlar mövcuddur. Rusiyada belə qurumlar milli maliyyə siyasətində əsas rol oynayır.

Mərkəzi banklar. Rusiya Mərkəzi Bankı kimə məxsusdur?

Mərkəzi Bank (Rusiya Bankı) dövlət kredit təşkilatının alt növüdür. Onun funksiyaları milli iqtisadiyyatın makroiqtisadi tənzimlənməsi, özəl kapitalla maliyyə təşkilatlarının işinə nəzarət, beynəlxalq valyuta proseslərində iştirak, ölkənin strateji inkişaf proqramlarının həyata keçirilməsinə köməklik göstərməkdən ibarətdir. Mərkəzi Bank dövlətin strateji qızıl-valyuta ehtiyatlarını idarə edir. Rusiya Mərkəzi Bankının hüquqi statusu, ekspertlərin fikrincə, çox qeyri-müəyyəndir. Bir tərəfdən, ölkəmizin Mərkəzi Bankının nizamnamə kapitalı federasiyanın mülkiyyətidir.

Eyni zamanda, qurum dövlətin öhdəliklərinə cavabdehdir (lakin əksinə deyil), öz gəlirləri hesabına fəaliyyət göstərir. Belə çıxır ki, qanun baxımından Rusiya Mərkəzi Bankı ölkə hökumətindən müstəqildir. Rusiya Bankının dövlət orqanı olduğunu iddia etmək tamamilə düzgün olmazdı. Əgər bu nöqteyi-nəzərdən yanaşsaq, o zaman dövlətin Mərkəzi Bankın qızıl-valyuta ehtiyatları şəklində olan aktivlərindən istifadə etmək səlahiyyəti mütləq dairədən çox uzaqdır. Və əgər, məsələn, hökumət belə niyyətlərini ifadə edirsə, o zaman Mərkəzi Bankın beynəlxalq məhkəmələrə müraciət etmək hüququ var.

CB: xaricdəki aktivlər

Mərkəzi Bank xaricdə fəaliyyət göstərən Rusiya xarici bankları adlanan kredit təşkilatlarının sahibidir. Onların arasında Moskva Xalq Bankı (Londonda yerləşir), Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), Eurobank (Paris) var. Beləliklə, Avropanın ən inkişaf etmiş ölkələrində dövlətin iştirakı ilə Rusiya bankları var.

Bu tipli maliyyə təşkilatlarının rolu xarici qurumlarla hesablaşma və kredit əməliyyatları mexanizmini təkmilləşdirməkdən ibarətdir. Roszaqranbanklar dövlətin ehtiyacları üçün investisiya cəlb edə bilirlər ki, bu da ölkə iqtisadiyyatına xeyir gətirir. Bir qayda olaraq, belə qurumların rentabelliyi (və büdcəyə vergi ödəmələrinin məbləği) kommersiya banklarından yüksəkdir.

Ölkənin ən böyük dövlət bankları

Sberbank of Russia (SB RF) aktivləri baxımından ən böyük dövlət kredit təşkilatıdır. Bu maliyyə təşkilatının səhmlərinin təxminən 60%-i hakimiyyət orqanlarına, 40%-i isə ictimai dövriyyədədir. Rusiyanın bu dövlət bankı sovet dövründə yaradılıb, lakin özəl mülkiyyət səviyyəsi bazarda ən yüksək banklardan biridir.

Məsələn, Rosselxozbank-ın aktivləri 100% Federal Əmlakın İdarə Edilməsi Agentliyinə (bank aktivlərinin strukturunda əsas səlahiyyətlərdən biri) məxsusdur. Böyük kredit dövlət təşkilatının başqa bir nümunəsi Bank VTB-dir. Federal Əmlak İdarəetmə Agentliyi bu qurumun səhmlərinin 75%-dən bir qədər çoxuna sahibdir. Hökumətə aid olan kifayət qədər böyük pay,Qazprombank-da da mövcuddur.

Vneşekonombank-ın xüsusi statusu

Vneşekonombank (VEB) ölkəmizin bank sistemində spesifik mövqe tutan kredit təşkilatıdır. Fakt budur ki, o, fəaliyyətini lisenziyasız həyata keçirir və nəzarətə tabe deyil, halbuki Rusiyadakı digər dövlət bankları bu hadisələrlə məşğul olur. Vneşekonombankın 90 ildən artıq yaşı var və qanun baxımından dövlət korporasiyasıdır. Bu qurumun təcrübəsində borc öhdəlikləri məqbuldur. Vneşekonombank ilə digər dövlət kredit təşkilatı - Roseximbank (ixracın dəstəklənməsi üçün yaradılmış) arasında qarşılıqlı fəaliyyət variantları nəzərdən keçirilir. Əgər bu uğur qazanarsa, o zaman hakimiyyət orqanları qismən təminat verməklə xarici ticarəti dəstəkləmək üçün alətə sahib olacaqlar. Bununla belə, bəzi ekspertlərin fikrincə, VEB-in köhnə borcları bu növ iş üçün müəyyən maneə ola bilər.

Ekspertlər: dövlət bankları çoxsəviyyəli olmalıdır

Bank bazarının mütəxəssisləri qeyd edirlər ki, ölkənin bank sisteminin inkişafının aydın prinsipləri olmalıdır. Bu ekspertlərdən biri müxtəlif səviyyəli kredit təşkilatları arasında subordinasiya sistemi görür. Üst mövqedə yer almalı olan banklar sırasına Rosselxozbank-ın, eləcə də RBR və RRDB-nin daxil edilməsi təklif edilir. Onların fəaliyyəti ölkənin investisiya siyasətinin maliyyə təminatı, kənd təsərrüfatı sektorunun inkişafı ilə bağlı ola bilər.

"İkinci səviyyədə" - Sberbank, VTB, Roseximbank və VEB. Xüsusilə, SB-nin funksiyalarıEkspertlər hesab edirlər ki, Rusiya Federasiyası əmanətlərin saxlanması ilə bağlı vəzifələr ətrafında cəmləşməlidir və ticarət seqmentlərində genişlənməyə imkan verməməlidir. Ekspertlərin fikrincə, Rusiyanın “üçüncü səviyyəli” dövlət bankları universal olmalıdır: kredit vermək, ödənişlərdə iştirak etmək və s. Bu kateqoriyadan olan bankların ilk ikiyə daxil olması, maliyyəçilərin fikrincə, davamlı olmalıdır. maneələr.

Dövlət banklarının effektivliyi

Son illərdə Rusiya bank sisteminin inkişafı ilə bağlı tədqiqatlar fəal şəkildə aparılır. Onlardan biri çərçivəsində bankların, o cümlədən dövlət banklarının effektivliyi üzə çıxıb. Araşdırmada xarici iştiraklı təşkilatlar da araşdırılıb. Ekspertlərin işinin nəticələrinə əsasən kredit təşkilatları beş qrupa bölündü: Rusiya Federasiyasının Təhlükəsizlik Şurasını nəzərə alaraq dövlət bankları, Rusiya Federasiyasının Təhlükəsizlik Şurasına aidiyyatı olmayan dövlət bankları. Federasiya, mərkəzi ofisi Moskva və ya Sankt-Peterburqda olan özəl banklar, regionlardakı özəl banklar, həmçinin xarici maliyyə institutlarının törəmə bankları.

Məlum oldu ki, ən təsirlisi RF Təhlükəsizlik Şurası ilə qruplara daxil olan Rusiyanın dövlət banklarıdır. Araşdırmaya daxil edilən bir çox meyarların siyahısı bunu təsdiqləyir. Onların iş keyfiyyətinə görə ən yaxın izləyiciləri Moskvadan gələn özəl banklar idi. Bununla belə, RF SB-nin səmərəliliyi aktivlərə görə on ən böyük bank qrupu üzrə orta göstəricidən bir qədər aşağı (lakin yuxarıda göstərilən beş təşkilat qrupu üzrə orta göstəricidən hələ də yüksək) olmuşdur.

Etibarlılıqdövlət bankları

Bir çox maliyyəçi (və adi insanlar) Rusiyanın dövlət banklarının özəl banklardan daha etibarlı olduğuna inanır. Bu, kredit təşkilatlarının iş təcrübəsi göstərir ki, ümumiyyətlə doğrudur. Ekspertlər hesab edir ki, bunun bir sıra kifayət qədər məntiqli izahları var. Birincisi, dövlət bankları daha böyük tarixi təcrübələrinə görə regional genişlənmə və müştərilərin etimadını qazanmaq üçün geniş alətlərə malikdirlər. İkincisi, maliyyəçilər hesab edirlər ki, dövlət çox vaxt özəl kredit təşkilatları üçün tamamilə qeyri-səciyyəvi olan mənfəət-xərc təhlilinə dərindən getmədən layihələrə sponsorluq edir. Üçüncüsü, dövlət bankları özlərinə daha aşağı əmək haqqı səviyyəsində insanları işə götürməyə imkan verir ki, bu da ümumilikdə təşkilatların əməliyyat səmərəliliyini və özəl banklarla müqayisədə rəqabət qabiliyyətini artırır.

Dövlət bankları üçün perspektivlər

Bəzi maliyyə bazarı ekspertləri arasında banklarda dövlət iştirakının payının getdikcə azalacağı tezisi məşhurdur. Bununla belə, hakimiyyət qurumların aktivlərinə sahib olmaq əvəzinə, dövlət orqanlarına lazımi insanları daxil etməyə çalışacaq. Əks fikir də var ki, ona görə də dövlətin bank sistemindəki payının azaldılmasının ən bariz perspektivi yoxdur: söhbət tənzimləyici bazanın spesifikliyindədir. İkinci nöqteyi-nəzərdən, transformasiyalar həyata keçirilərsə, əslində yalnız müxtəlif dövlət strukturları arasında payların formal transferini (və ya funksiyaların mübadiləsini) əks etdirəcək. Dövlətin iştirak etdiyi kredit təşkilatlarının perspektivlərini müəyyən edən digər nüanslar arasında Mərkəzi Bankın idarəetmədəki payı da var.kommersiya bankları.

Mərkəzi Bankın özəl maliyyə təşkilatlarının kapitalından çıxarılmasının zərurəti ilə bağlı fikirlər mövcuddur, çünki Mərkəzi Bankın mülkiyyətçi kimi mövqeyi ona həvalə edilmiş nəzarət və onların maraqları naminə işləmək vəzifəsi ilə ziddiyyət təşkil edir. bütün ölkənin iqtisadiyyatı. Müəyyən bir ehtimalla Rusiyanın dövlət banklarının islahatdan keçə biləcəyi il 2014-cü ildir, mümkün dəyişikliklərin siyahısı çox güman ki, Mərkəzi Bankın bülletenlərinin və ya ixtisaslaşmış KİV-lərin səhifələrində dərc olunacaq.