Maliyyə savadlılığı kursu: veksellə istiqraz arasındakı fərq nədir

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Əksər bank müştəriləri üçün qiymətli kağızlar (veksel, istiqraz) anlaşılmaz bir şeydir. Əksər hallarda onlar diqqətdən kənarda qalırlar. Bu yazıda vekselin istiqrazdan necə fərqləndiyi və bu sənədlərin necə işlədiyi haqqında danışacağıq.

Veks nədir

Veksel borclunun (trassantın) kreditor (veksel sahibi) qarşısında borc öhdəliklərini təsdiq edən qiymətli kağızdır. Burada borcun məbləği, öhdəliyin ödənilmə tarixi və yeri göstərilməlidir. Bütün bank vekselləri saxtalaşdırmaq və ya dəyişdirmək çətin olan xüsusi kağızda hazırlanır. Qanun layihəsində aşağıdakı təfərrüatlar olmalıdır:

1. Bank hesabının növünü göstərən başlıq.
2. Sifariş mətni.
3. Fiziki şəxsin şəxsi məlumatları və ya hüquqi şəxsin təfərrüatları.
4. Borc məbləği və faiz (əgər varsa).
5. Borcun ödənilmə yeri.
6. Borc ödəmə müddəti.
7. Tarix.
8. Şikayətçinin (borclunun) imzası.

Köçürmə vekselini yetkinlik yaşına çatmış hər hansı bacarıqlı vətəndaş verə bilər və yaqurum. Amma icra hakimiyyətləri tərəfindən belə bir sənəd verilmir.

Vekslər iki növə bölünür. Birincisi sadədir (veksel borcu birbaşa kreditora ödəməyə məcbur olduqda).

İkinci - köçürülə bilən (borc kreditora deyil, üçüncü tərəfə ödənilməli olduqda).

Tətbiq sahələri

Qanun layihəsi maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif sahələrində istifadə oluna bilər:

1. Mal və xidmətlər üçün ödəniş. Yəni borc bir şəxsdən digərinə keçə bilər. Vekselin bu cür istifadəsi həm kiçik, həm də böyük biznesdə məşhurdur.
2. Banklar bu sənəddən kapital artırmaq və kredit vermək üçün istifadə edirlər. Bu halda borc üçüncü şəxslərə verilə və ya satıla bilər.

Veksel ilə IOU arasındakı fərqlər

Belə görünə bilər ki, veksel və IOU bir və eynidir. Lakin bu sənədlərin bir sıra əhəmiyyətli hüquqi fərqləri var. Veksel sərbəst formada tərtib oluna bilər, köçürmə veksel isə müəyyən formalı blankda doldurulur. Qanun layihəsi üzrə öhdəliklər daha sərtdir. Onlar yalnız pula aiddir və əməliyyatın mövzusuna məhəl qoymurlar. Qəbzdə borcun məbləği və əməliyyatın təsviri göstərilməlidir.

İstiqrazın tərifi

İstiqraz buraxıla bilən borc alətidir. Bu kağız istiqrazı buraxan şirkətin (emitentin) alması faktını təsdiqləyirvətəndaşdan pul. Və borcu faizlərlə (kuponlarla) birlikdə razılaşdırılmış müddətdə ödəməyi öhdəsinə götürür. İstiqrazlar üzrə faiz dərəcəsi üzən və ya sabit ola bilər. Zamanla dəyişməyəcək. İstiqrazların alınması şirkətin səhmlərinin alınmasından daha az maliyyə riski daşıyır. Bu, səhmlərin həm mənfəət, həm də zərər gətirə bilməsi ilə bağlıdır. İstiqrazlar öz sahibinə mənfəət gətirir. Lakin onlar səhmlərdən fərqli olaraq müəssisəyə heç bir mülkiyyət hüququ vermirlər. Emitent ləğv edildikdə, istiqraz sahibi cəmiyyətin aktivləri üzərində üstünlük hüququ əldə edir. Bunun mənası nədi? İstiqrazları buraxan təşkilat ləğv edilərsə, ilk növbədə istiqrazlar üzrə borclar ödəniləcək.

İqtisadi Təsnifat

İstiqrazlar növü, buraxılış forması, tədavül müddəti və digər xüsusiyyətlərinə görə fərqlənir. Gəlin bu təsnifatı daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Emitentə görə istiqrazlar aşağıdakılara bölünür:

• korporativ (səhmdar cəmiyyətlər və iri müəssisələr tərəfindən verilir);
• bələdiyyə (yerli hökumətlər tərəfindən verilir);
• hökumət (fiziki şəxslər üçün federal kredit istiqrazları);
• xarici (xarici şirkətlər tərəfindən verilir).

Buraxılış formasına görə:

• sənədli (mətbəə üsulu ilə xüsusi kağızda çap olunmuş formalar);
• sertifikatsız (elektron sənəd kimi təqdim olunur).

Ödəniş növünə görə:

• kupon (etibar müddəti ərzindəistiqrazlara faiz gəliri ödənilir);
• endirim (faiz gəliri yoxdur);
• ödəmə vaxtı gəlirin ödənilməsi ilə.

Ödəmə müddətinə görə:

• qısamüddətli (bir ilə qədər ödəmə);
• ortamüddətli (1 ildən 5 ilə qədər etibarlıdır);
• uzunmüddətli (5 ildən 30 ilə qədər);
• müddətsiz (35 il ödəmə müddəti).

İstiqrazların əsas xüsusiyyətləri

Müəssisə istiqrazını almazdan əvvəl qiymətli kağızın əsas parametrlərini nəzərə almalısınız:

1. Valyuta. İstiqrazlar istənilən valyutada buraxıla bilər. Faiz gəliri və qiymətli kağız üzrə yekun mənfəət bundan asılı olacaq.
2. Nominal dəyər. Yəni istiqrazın nominal dəyərinə bərabər olan məbləğ emitentə köçürülür.
3. Buraxılış tarixi və ödəmə tarixi.
4. Kupon dərəcəsi.

Veksel istiqrazdan nə ilə fərqlənir

Veks və istiqrazın borc tipli kağız olmasına baxmayaraq, onlar bir sıra fərqləndirici xüsusiyyətlərə malikdir. Gəlin vekselin istiqrazdan nə ilə fərqləndiyini ətraflı nəzərdən keçirək.

1. Bu iki sənədin fərqli funksiyaları var. Qanun layihəsi borcun ödənilməsinə zəmanət verir, istiqraz isə pula qənaət edən və gəlir gətirən depozit aləti rolunu oynayır.
2. İstiqrazlar elektron formada ola bilər. Köçürmə vekseli yalnız formada verilir.
3. Hesabın köməyi ilə məhsul və xidmətlər üçün ödəniş etmək mümkündür. Bu proseduru istiqrazla yerinə yetirərkən son dərəcə zərərlidir.
4. Başqa bir vacibİstiqrazın vekseldən necə fərqləndiyinə dair məqam minimum maliyyə riskləridir.

Federal Kredit İstiqrazının Tərifi

Bu nədir? Rusiya Federasiyasında belə istiqrazlar yalnız 2017-ci ildə buraxılıb. Kağızın ödəmə müddəti 3 ildir. Fiziki şəxslər üçün federal kredit istiqrazları qiymətli formadır. Dövlət büdcəsini doldurmaq üçün əhaliyə satılır. Bu günə qədər bu növ istiqrazlar ən gəlirli depozit alətidir. Kupon gəliri altı aydan bir ödənilir. Bundan əlavə, bu qiymətli kağızlar alındıqdan sonra ilk 12 ay ərzində tam geri qaytarılmasını (gəlir ödəmədən) təmin edir.

Qazprombank istiqrazları

Ən çox banklar istiqraz buraxır. Bu növ qiymətli kağızlar yüksək gəlirlilik və əldə etmək asanlığı ilə xarakterizə olunur. Qazprombank istiqrazlarını nəzərdən keçirin

14 iyun 2016-cı ildə Qazprombank 10 000 000 000 rubl məbləğində istiqraz buraxdı. 1000 rubl nominalında. hər biri. Bu tip istiqrazların faiz dərəcəsi üzəndir. 2018-ci ilin iyun ayına olan məlumata görə, bu, 8,65% təşkil edib. Qiymətli kağızların ödəmə müddəti 3 ildir (14 iyun 2020-ci il tarixinədək). Kupon gəliri hər 6 aydan bir bankın ofislərində ödənilir.