Rusiyanın investisiya fondları: növləri və reytinqi

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-01-17 18:40

Son iyirmi ildə Rusiyanın investisiya fondları dəyişib və genişlənib. Onların hər birinin öz iş sxemi və risk səviyyəsi var. Ən yüksək gəlirləri risk dərəcəsi olduqca yüksək olan fondlar təklif edir.

İnvestisiya fondu nədir

Pulları peşəkar menecer tərəfindən qoyulmuş kapitaldan gəlir əldə etmək üçün qiymətli kağızlara “investisiya edilən” bir neçə investorun birliyidir. Fondun bütün əmlakı səhmdarlara məxsusdur və idarəetmə şirkəti yalnız investorların maraqlarına uyğun idarə edir.

Qanunvericilik Rusiyada paylı investisiya fondlarına gözlənilən gəliri reklam etməyi qadağan edir, onlar yalnız potensial investorlara əvvəlki gəlirliliklərini təmin edə bilərlər. Bu məlumatlara əsasən vətəndaşlar səhmdar olub-olmamağa qərar verirlər.

Pai haqqında bir az

İnvestisiya payı adlı qiymətli kağızdır, onun sahibinin fondun əmlakının bir hissəsinə hüququnu təsdiq edir. O, başqa şəxsə verilə bilər (hədiyyə, miras yolu ilə və s.) və ya satıla bilər.

Səhmdarın pay fondunda payı birbaşa qoyulan vəsaitdən asılıdır. Paylaş töhfəhər PIF üçün fərqlidir. Onun qiyməti bir neçə min rubl ola bilər, yuxarı hədd göstərilməyib.

Fonda yatırılan vəsaiti pay satmaqla geri ala bilərsiniz. Seçim kimi - digər səhmdarlara, lakin adətən idarəetmə şirkəti onun həyata keçirilməsi ilə məşğul olur.

Qarşılıqlı fondların müsbət və mənfi cəhətləri

Rusiya investisiya fondlarının üstünlüklərini aşağıdakı kimi nəzərdən keçirmək olar:

• Fond peşəkarlar tərəfindən idarə olunur. İdarəetməni həyata keçirən menecerlər Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyadan sertifikatlara malikdirlər.
• Risklərin minimuma endirilməsi. Səlahiyyətli menecerlər investisiyaları diversifikasiya etmək və investisiya portfelinin qiymətli kağızların dəyərinin azalmasından və digər risklərdən asılılığını az altmaq üçün hər cür səy göstərirlər.
• Etibarlı investisiya qorunması. Buraya şirkətin lisenziyalaşdırılması, mütəxəssislərin sertifikatlaşdırılması, fondun fəaliyyətinə nəzarət daxildir.
• İnvestisiya şərtləri çox əlverişlidir. Səhmdar istənilən vaxt fonda daxil ola və çıxa bilər.
• Güzəştli vergi sistemi. Gəlirdən gəlir vergisi tutulmur.
• İnvestorları fond haqqında ən son məlumatlarla müntəzəm olaraq təmin etmək.

Bu cür investisiyanın mənfi cəhətlərini qeyd etmək lazımdır:

• Yatırım fondları orta və ya uzunmüddətli perspektivdə bir ildən tez olmayan gəlir gətirəcək.
• İnvestisiya şirkətinin xidmətləri pulsuz deyil, investorun qazanc əldə edib-etməməsindən və ya zərərlə "qoyub getməsindən" asılı olmayaraq, işlərinə görə komissiya alırlar.
• Hər bir investor hər ikisini edə biləryatırılan vəsaitlərdən gəlir əldə edin və heç nə qazanmadan "sıfıra gedin".

Fondun növləri

Rusiyada investisiya fondları müxtəlifdir. Rahatlıq üçün müxtəlif növ fondlar arasındakı fərqləri cədvəl şəklində təqdim edirik.

Fondun növləri

Meyar	Fondun növləri	Təsvir
Açıqlıq dərəcəsinə görə	Bağlı	Səhmlər pay fondunun formalaşması zamanı buraxılır və geri alınır. Qarşılıqlı fondun müddəti bitdikdən sonra səhmləri geri ala bilərsiniz. Belə fondlar ən çox konkret layihə üçün formalaşır.
	Açıq	Səhmlər hər iş günü buraxılır və geri alınır. Açıq investisiya fondunun aktivləri səhm qiymətləri olan yüksək likvidli qiymətli kağızlardır.
	Interval	Birgə fondun qaydaları ilə müəyyən edilmiş konkret tarixlərdə (ildə iki və ya üç dəfə 2 həftə ərzində). Fondun aktivləri adətən aşağı likvidliyə malik qiymətli kağızlardır.
İnvestisiya istiqamətinə görə	Pul Bazarı Fondları	Vəsaitlər veksellərə, depozit sertifikatlarına və digər qısamüddətli depozitlərə yatırılır.
	İqtisadi fondlar	İstiqrazlara investisiya etmək aylıq gəlir gətirir. İstiqraz fondlarından ən etibarlısı dövlət istiqrazlarıdır, çünki qiymətli kağızlar buraxılırdövlət.
	Səhm fondları	Rusiyada səhmdar investisiya fondları yüksək gəlirliliyinə görə çox populyardır, lakin belə pay fondlarının aktivlərinin dəyəri qiymətli kağızlar bazarındakı vəziyyətdən asılı olaraq çox dəyişir.
	Qarışıq Fondlar	Vəsaitlər həm səhmlərə, həm də istiqrazlara yatırılır ki, səhmdarlar istiqrazlardan həm sabit gəlir, həm də yaxşı yüksək riskli gəlir (səhmlərdən) əldə etsinlər.
	Əmlak fondları	Mənfəət daşınmaz əmlakın icarəsi və ya yenidən satılmasından əldə edilir.
	Fond vəsaitləri	Vəsaitlər digər fondlara yatırılır, beləliklə, qoyulan vəsaitlərin yüksək etibarlılığı təmin edilir.
	Sektor Fondları	Fondlar eyni sənayedə fəaliyyət göstərən şirkətlərə yatırılır.
	Xarici kapital fondları	Pul dünyanın hər yerində yerləşən şirkətlərə yatırıla bilər.

Digər fond növləri

Cədvəldə göstərilənlərə əlavə olaraq, qarşılıqlı fondların başqa növləri də var:

• Pensiya. Həm istiqrazlara, həm də səhmlərə investisiya qoyurlar. İnvestisiya müddəti investorun yaşından asılıdır. Bu növ təqaüdə çıxdıqdan sonra illik dərəcəsi 10%-dən çox olmayan gəlir əldə etmək istəyənlər üçün uyğundur.
• Fondlar yalnız əldə edə biləcəkləri sahələrə investisiya qoyurminimal risklə yüksək mənfəət, buna görə də belə fondlar zəmanətli adlanır. Çox vaxt investisiyaların təhlükəsizliyi iri xarici banklar tərəfindən təmin edilir, lakin yalnız uzunmüddətli investisiyalar (5-15 il).
• Sosial məsuliyyətli fondlar vətəndaşların həyat keyfiyyətini yaxşılaşdıran təşkilatlara (məsələn, sağlamlıq mərkəzləri) sərmayə qoyur.

Gəlir Reytinq

Potensial səhmdarların Rusiya investisiya fondlarının etibarlılığı haqqında məlumatı olmalıdır. Gəlir reytinqi belə görünür:

• Aparıcı mövqeləri Sberbank-ın təşkil etdiyi fondlar tutur. Onlar etibarlıdır, lakin yüksək gəlirli deyil. Maksimum gəlir illik 25% təşkil edir.
• İkinci yerdə Almaniyanın Raiffeisen Qrupunun pay fondlarıdır. Şirkətin gəlirlilik səviyyəsi orta səviyyədədir (illik təxminən 40%).
• Üçüncü mövqe Trust İnvestisiya Şirkətinə məxsusdur. 50-60% gəlir və 10 ildən çox istifadə müddəti onu çox populyar edir.

Bunlar yalnız Rusiyada ən çox istifadə edilən ən məşhur investisiya fondları və şirkətləridir.

Yatırımlı investisiya fondları Rusiyada 1990-cı illərin ortalarından fəaliyyət göstərir. Bu müddət ərzində onlar əlavə gəlir əldə etmək üçün pulsuz maliyyə yatırmaq üçün yaxşı bir üsul kimi vətəndaşların etimadını qazanmağı bacardılar. Ancaq son investisiya qərarı vermədən əvvəlmüəyyən bir fonda vəsait köçürmək üçün bu barədə məlumatı diqqətlə öyrənməlisiniz.