Strukturlaşdırılmış qeydlər: tərif, xüsusiyyətlər və təsvir

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Gəlirli investisiyalar - aktuallığını itirməyən mövzu. Bu baxımdan, gəlirləri əsaslı şəkildə yeni səviyyəyə çatdırmağa imkan verən müxtəlif vasitələr daim formalaşır. Onlardan biri strukturlaşdırılmış qeydlərdir.

Strukturlaşdırılmış məhsullar haqqında bir az

Maliyyə xidmətləri bazarında bir-biri ilə rəqabət aparan, müştərilərin diqqətini cəlb etməyə çalışan iki böyük qrup olduğunu başa düşməyə dəyər. Söhbət birja ilə əlaqəli banklar və şirkətlərdən gedir.

Son illərdə bank strukturları daha yaxşı vəziyyətdə olduğundan, bir çox investisiya şirkətləri yüksək gəlir əldə etməyə imkan verən yeni cəlbedici məhsullar yaratmaq üçün böyük səylər göstərdilər. Güclü rəqabət əmanət prinsiplərinə əsaslanırdı və nəticədə strukturlaşdırılmış məhsulların yaradılmasına gətirib çıxardı. Strukturlaşdırılmış qeydlər kimi müəyyən edilən bu kateqoriyadır.

Bu terminlə nə başa düşülməlidir? Əslində, əsas fond bazarı alətlərini (depozitlər, istiqrazlar), eləcə də onların törəmələrini (svoplar, opsionlar, fyuçerslər) əsaslı şəkildə idarə etməyə imkan verən mənfəət əldə etmək üçün unikal formatdan danışırıq.yeni səviyyə.

Bu, strukturlaşdırılmış qeydlərdən istifadənin sərmayədən 100% və daha çox gəlir əldə etməsi faktını təsdiqləyir. Aydındır ki, bu, qoyulmuş vəsaitləri itirmək riskini minimuma endirən kifayət qədər parlaq nəticədir.

Belə göstəricilərə malik bank depozitləri müvafiq olaraq rəqabət apara bilməz.

Strukturlaşdırılmış qeydlərin nə olduğunu anlamağa çalışaraq, siz bu məhsula bir az fərqli baxa və onu ənənəvi investisiya maliyyə və bank alətlərinin (fyuçers, opsionlar və s.) bacarıqlı birləşməsi kimi müəyyən edə bilərsiniz. Daha sadə desək, bu, standart sxemlərin məharətlə birləşməsi sayəsində mənfəəti artırmaq üçün yeni, daha effektiv üsul əldə etməyə imkan verən ənənəvi qazanc üsullarının qarışığıdır.

Etibarlılıq

Tam tanış olmayan hər hansı məhsul kimi, strukturlaşdırılmış qeydlər də müəyyən inamsızlığa səbəb ola bilər. Əslində belə reaksiya üçün heç bir səbəb yoxdur.

Əsas nəticə ondan ibarətdir ki, bu tip investisiya məhsullarında kapitalın qorunması dərəcəsi yüksək kimi müəyyən edilə bilər. Daha dəqiq desək, o, Rusiya Mərkəzi Bankının yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi səviyyəsində zəmanətli gəlir təmin edə bilər.

Ancaq strukturlaşdırılmış məhsulların da məhdudlaşdırıcı amilləri var. Onlardan biri onların dəyəridir. Söhbət ondan gedir ki, yalnız imkanlı insanlar onlardan istifadə edə biləcək, başqalarının isə sadəcə olaraq kifayət qədər pulu yoxdur. Belə vasitələrin başlanğıc dəyəri10.000$-dan başlayır və 500.000$-a kimi qalxa bilər.

Yaxşı xəbər odur ki, bəzi böyük pərakəndə banklar 3 min dollara qədər strukturlaşdırılmış məhsullar təklif edirlər.

İlk strukturlaşdırılmış qeyd

Belə məhsulların istifadəsi hələ 1969-cu ildə ABŞ fond bazarında başlayıb və o vaxtdan bəri onlar bir çox dəyişikliklərə məruz qalıb. Moskva Birjasına gəlincə, notu ilk dəfə bu bazara FG BCS şirkətlər qrupu təqdim edib. O, strukturlaşdırılmış kredit istiqrazı kimi müəyyən edilib.

Rusiyada bu cür qiymətli kağızların emissiyası əvvəllər praktikada olmayıb. Yeni məhsul üç böyük banka (Sberbank, VTB və VEB) bağlandı. Ödənişə gəlincə, o, 12 ay ərzində 13% gəlirlə yarımillik kupon şəklində həyata keçirilib. Eyni zamanda, məhsulun nominal dəyəri 80 min rubl təşkil etdi. İstiqrazların ödəmə tarixi 2017-ci ilin aprel ayına təyin edilib.

İş prinsipi

İnvestor strukturlaşdırılmış not, istiqraz kimi bir məhsul aldıqda, maliyyəsini bütün alətlər sırasına bağlayır. Həm də qeyd etmək ədalətli olardı ki, pul əslində etimad hesabına köçürülür.

Bu prosesin hüquqi əsası var və qanun baxımından tamamilə qanunidir (Federal Maliyyə Bazarları Xidmətinin 07-37 saylı əmri / pz-n). Eyni zamanda, ilkin olaraq investorun arxalana biləcəyi müəyyən gəlirlilik səviyyəsi var.

Yatırımın qaytarılması sayəsində zəmanət verilirsübut edilmiş sxemdən istifadə edərək: investisiyanın iki hissəyə bölünməsi. Onlardan birincisi və ən böyüyü sabit gəliri olan alətlərə yatırılır. Məhz bu hissə müddətin sonuna qədər 100% kompensasiya gətirməlidir. Yüksək təhlükəsizlik istiqrazları və ya bank depoziti burada istifadə edilə bilər.

İkinci hissə yüksək gəlirli, lakin əhəmiyyətli dərəcədə daha riskli əməliyyatlara yatırılır. Hansılar əsasən notun strukturu ilə müəyyən edilir, lakin adətən o, bazar dəyişkənliyi, fond indeksindəki dəyişikliklər və yatırılan vəsaitlərdə əhəmiyyətli artım əldə etmək imkanı verən digər riskli variantlarla işləyir.

Beləliklə, strukturlaşdırılmış qeydləri alan investor ən yaxşı halda ən azı 100% kompensasiya və tamamilə fərqli faizlər gözləyə bilər.

Ümumi növlər

Ən çox istifadə edilən bir neçə növ struktur məhsul var:

• Kapital qorunması ilə qeydlər. Bu məhsulun əsas fərqi son ödənişin edildiyi anda məbləğin tam geri qaytarılmasıdır. Üstəlik, bu fakt məhsulun əsasını təşkil edən aktivlərin sonda nə qədər təsirli olmasından asılı deyil. Başa düşmək lazımdır ki, digər növlərlə müqayisədə bu, ən az gəlirli, lakin ən etibarlıdır.
• Phoenix notu. Bu alətin strukturu aylıq ödənişləri qəbul etməyə imkan verir. Digər əlverişli tezlik də mövcuddur (rübdə bir və ya altı ayda bir). Bu cür tez-tez ödənişlər səbəbindən bu növ notlar da ən gəlirli adlandırıla bilməz, lakin digər tərəfdən investormənfəətini davamlı olaraq geri ala bilər.

Avtomatik dayandırma ilə qeydlər. Bu vəziyyətdə, Phoenix istifadə edərkən olduğu kimi tez-tez ödənişlər yoxdur. Məqsəd, müəyyən edilmiş mənfəət həddinə çatdığı anda avtomatik olaraq tamamlanan istənilən məbləğin davamlı yığılmasıdır. O vaxta qədər siz pul çıxara bilməyəcəksiniz. Proses başa çatdıqdan sonra investor bütün yatırılan pulu və mənfəəti alır

Yeni Növlər

Bir çox not növləri var. Maliyyə və fond bazarları inkişaf edir və onlardan sonra investisiya məhsulları təkmilləşdirilir.

Nümunələr haqqında danışsaq, "Booster" deyilən şeyi xatırlaya bilərik. Bu strukturlaşdırılmış qeyd maliyyə leverecinin istifadəsinə əsaslanır. Onun məqsədi yüksək risklərlə müşayiət olunan sürətli qazancdır. Bir əsas aktiv var, onun köməyi ilə investisiyada əhəmiyyətli bir artım əldə edilir. Bu məhsul zəmanətli gəlir, eləcə də sabit kupon ödənişləri təklif etmir.

Yeni Strukturlaşdırılmış Qeydlərə Avtomatik Zəng daxildir. Rusiya bazarında getdikcə populyarlaşır. Bu, satış dəyişkənliyinə əsaslanır. Bu zaman kifayət qədər risk səviyyəsi ilə yüksək mənfəət də prioritet hesab olunur. Belə bir sxemlə şərti kapital mühafizəsi mövcuddur ki, bu da əsasən əsas aktivlərin kotirovkalarında dəyişikliklərin dinamikasından asılıdır.

İnvestorlarhəmçinin "rəqəmsal" qeyddən istifadə edin. Bu məhsul əhəmiyyətli risklərə dözmək niyyətində olmayan və investisiyaların orta, lakin sabit artımına arxalananlar üçün maraqlı olacaq. Eyni zamanda, kupon ödənişləri investor üçün əlçatan olaraq qalır.

Nəticələr

"Strukturlaşdırılmış qeydlər - bu nədir" sualına cavab almağa çalışanlar üçün bu məhsulun investisiya sahəsində aktuallığını və populyarlığını qiymətləndirmək çətin olmayacaq.

Bu alətlər sizə öz vəsaitlərinizi artırmaq üçün ən uyğun yolu seçməyə imkan verir: yavaş-yavaş və təhlükəsiz, yaxud tez, lakin yüksək risklə. İstənilən halda, qeydlər kimi effektiv bazar təklifinin populyarlığı artmağa davam edəcək.