Uzunmüddətli investisiyalar Uzunmüddətli investisiyaların konsepsiyası, növləri, xüsusiyyətləri və mümkün riskləri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

İnvestisiya çətin olur. Xüsusilə tez və böyük gəlir əldə etmək üçün birjada oynayırsınızsa. 1990-cı illərdə yaşamış Rusiya vətəndaşlarının əksəriyyəti zəhmətlə qazandıqları pulları riskə atmağa hazır deyillər. Bununla belə, onların kapitalın tam qorunması ilə yüksək faiz dərəcələri ilə maraqlanmasına heç nə mane olmur.

Depozitlər tədricən öz aktuallığını itirir, əsas faiz dərəcəsi aşağı düşür. Ondan sonra depozitlər üzrə aşağı faiz dərəcələri gəlir. Bu məhsuldan istifadə etmiş bank müştəriləri biliklərini genişləndirmək və maksimum gəlirliliklə kapital yaratmaq istəyirlər. İnvestisiya artımı hansı vasitələrlə əldə edilir? Uzunmüddətli investisiya nədir? Bu passiv gəliri artırmaq üçün etibarlı bir yoldurmu? Gəlin bu məsələni ətraflı nəzərdən keçirək.

Necə sərfəli investisiya etmək olar?

Uğurlu investisiyanın əsas qaydası investisiyaların diversifikasiyasıdır. Ağıllı investor gəlir əldə etmək üçün tək bir yoldan istifadə etmir. İnvestisiya portfeli müxtəlif növlərdən ibarətdirmaliyyə alətləri. Bunlar həm ilk növbədə uzunmüddətli məhsullar, həm də qısamüddətli, riskli alətlərdir. İnvestorun portfelində bütün mümkün və arzu olunan maliyyə alətləri neçə faizdə olacaq - kapitalın sahibi qərar verir. Özü üçün o, real imkanları vurğulayır və şəxsi üstünlüklərə diqqət yetirir. Pulun bir hissəsini uzunmüddətli investisiyalar üçün tərk etmək tövsiyə olunur. Kapitalın bu hissəsi adətən investisiya portfelinin bütün digər hissələrindən xeyli böyükdür. Bu yolla əmanətçi məbləğin əsas hissəsini təhlükəsiz saxlayır və sabit yüksək gəlirə malikdir. Uzunmüddətli investisiyalara hansı qiymətli kağızlar daxildir?

Təqdimatlar

Təlimsiz adamın düşündüyü ilk şey səhmlərin mürəkkəb olması və uzunmüddətli investisiyaların uçotunun xüsusi bacarıq və bacarıqlar tələb etməsidir. Əslində, orta zehni olan hər bir vətəndaş (lazımi diqqət və əzmlə) bu maliyyə aləti ilə məşğul ola bilər. Sadə bir anlayış üçün şirkət səhmlərinə uzunmüddətli investisiyalar belə görünür: hər bir böyük şirkət onu inkişaf etdirmək üçün pula ehtiyac duyur. Hər təşkilat təkbaşına idarə edə bilməz. Biz investorların pullarından istifadə etməliyik. İnvestorlar şirkətin işinin nəticələrinə əsasən mənfəət əldə etməyi hesab edərək, şirkətin inkişafına müəyyən məbləğdə töhfə verirlər. İnvestisiya müqaviləsinə əsasən, onlar şirkətin qazandığı pulun bir hissəsini almaq hüququna malikdirlər. Hansı pay mənfəəti aşağıdakılardan formalaşır:

1. Dividendlər. Onlar şirkətin sahibləri tərəfindən ildə bir dəfə hesablanan xalis mənfəətindən ödənilir. Hesablama əsaslanırinvestisiya məbləği. Bir qayda olaraq, dividendlər ödənildikdən sonra investor onları yenidən dövriyyəyə buraxır. Bu proses yenidən investisiya adlanır.
2. Məbadilə fərqi. Səhm qiymətinə daimi nəzarət ilə xarakterizə olunur. Nəticə budur ki, səhmlər bir qiymətə alınır, başqa qiymətə satılır. Bu qiymət fərqindən investorun mənfəəti əldə edilir. Birjada bu cür hərəkətlər kifayət qədər təcrübə və bazarın vəziyyəti haqqında anlayış tələb edir.

Təqdimat növləri:

1. Dəyərli səhmlər. Bunlar hansısa xarici səbəblərdən ucuzlaşan səhmlərdir. Ola bilsin ki, sənayedə böhran olub və ya mövsüm dəyişib. Bu amillərin təsiri bir müddət sonra zəifləyəcək və ya tamamilə yox olacaq, səhmlərin dəyəri artacaq. İnvestor qiymət fərqindən qazanc əldə edəcək. Sual olunur ki, nə vaxtdan sonra səhmlər yenidən likvidləşəcək? Termin onilliklər boyu uzana bilər.
2. Böyümə ehtiyatları. Nəhəng addımlarla böyüyən şirkətlər tərəfindən satılır. Bu cür səhmlərə maraq çox tez artır. Dividendlər nadir hallarda ödənilir, adətən bu qiymətli kağızlar yenidən investisiya edilir və gələcək artımı gözləyirlər.
3. Dividend promosyonları. Onlar uzun müddət bahalaşırlar. Onların gəlirliliyi səhmlərin aid olduğu şirkətin mənfəəti ilə müəyyən edilir. Bunlar böyük, gəlirli firmalardır.

Hər bir investor, seçilmiş strategiyaya uyğun olaraq, özü üçün səhmlər seçir. Onlar investisiyanın məqsədlərinə uyğun olmalı və proqnozlaşdırılan gəlirin vaxtına əsaslanmalıdır. Səhmlərin müxtəlif dəyərləri var, buna görə də kapitalın miqdarı ilə əlaqə yoxdur. Başlayan investorlar üçün tövsiyə olunursözdə mavi çiplərin səhmləri üzərində məşq etmək. Bunlar onilliklər ərzində sabit gəlir əldə edən şirkətlərdir (Coca-Cola, Procter and Gembel, Nestle və s.). Bu firmaların səhmləri yüksək qiymətə malikdir, lakin gəlirləri sabitdir.

İstiqrazlar

Bu növ uzunmüddətli investisiyanın mahiyyəti belədir: investor şirkətə borc verir, o isə onu müəyyən müddətdən sonra öz mənfəəti hesabına faizlə qaytarmağı öhdəsinə götürür. İstiqrazlar üzrə faizlər də vaxtaşırı ödənilə bilər. İstiqrazlar üzrə faiz dərəcəsi depozitlərə nisbətən davamlı olaraq yüksəkdir. İstiqrazlar emitentdən asılı olaraq aşağıdakılara bölünür:

1. Hökumət (Federal Kredit İstiqrazları). Onlar ən etibarlı hesab olunur. Mənfəət sabitdir, lakin bank depozitləri ilə eyni səviyyədədir. Pul geri zəmanəti var.
2. Regional, bələdiyyə. Müxtəlif dövlət, gəlirlilik regionun inkişafından asılıdır.
3. Korporativ qiymətli kağızlar. Onlar özəl investorlardan vəsait cəlb etməyə çalışan firmalar tərəfindən verilir. Adətən bunlar böyük etibarlı şirkətlərdir, lakin istisnalar var. İnvestisiya təcrübəsinə əsaslanaraq seçimi diqqətlə nəzərdən keçirməlisiniz (bəlkə də başqasınındır).
4. Xalq. Bu, böyük bankların (Sberbank, VTB) xüsusi proqramıdır. İstiqrazlar 8,5% dərəcəsi ilə buraxılır və gəlir vergisinə cəlb edilmir.

Əmanətçilərin istiqrazlardan gəlir kimi əldə etdikləri nağd pula kupon ödənişləri deyilir. Maliyyənin yerləşdirilməsi şərtləri bir ildən uzunmüddətli, beş ildən çox müddətə dəyişir. Səhmlərlə müqayisədə istiqrazların alınmasıdaha az riskli fəaliyyət. İstiqrazlar adətən təminatla təmin edilir. Borclu şirkətin müflis olması halında, səhmdarlar heç nə almayacaq və istiqraz sahiblərinin ilk ödəniş hüququ var.

Qarşılıqlı investisiya fondları (MUIT)

Əgər təcrübəsiz investor şirkətləri təhlil etmək və təkbaşına qiymətli kağızlar almaq fikrindən narahatdırsa, o zaman qarşılıqlı fond əla alternativ olacaqdır. Kiçik bir komissiya üçün etibarlı mütəxəssislər, uzunmüddətli investisiyaların mühasibat uçotu üzrə peşəkarlar sizin maliyyə işlərinizlə məşğul olacaqlar. Payın özü də qiymətli kağızdır. Fondun əməkdaşları maliyyə strategiyaları haqqında dərin biliklərə və investisiya fəaliyyətlərində təcrübəyə malikdirlər. Peşəkarların rəhbərliyi altında pul verməklə investor iş üçün aldıqları kiçik komissiyadan başqa heç nə itirmir.

Birgə fond seçərkən, onun daxilində hansı işlərin aparıldığına uyğun olaraq strategiyanı rəhbər tutun. Hər bir qarşılıqlı fondun öz investisiya strategiyası var. Müxtəlif istiqamətlərdə olan qiymətli kağızların pay nisbətində paylandığı diversifikasiya edilmiş investisiya portfeli savadlı hesab olunur. İdeal olaraq, bütövlükdə qarşılıqlı fondlar şirkətlərin bütün yüksək gəlirli fəaliyyətlərinə təsir etdikdə. Səhmləri almadan əvvəl fondun strategiyasının gəlirlilik dinamikasına diqqət yetirin. İnvestisiya fondlarının real gəlirliliyi haqqında yüksək səslə reklamlara aldanmayın, real gəlirə baxın. Tövsiyələr:

1. Pulu ən azı üç il qarşılıqlı fondda saxlayın. Bu müddət ərzində strategiya özünü göstərəcəkreal gəlir, qeyri-likvid gəlir isə müsbət dinamika qazanacaq.
2. Uzun müddət səhm sahibi olanlar üçün vergi güzəştləri və fondlardan xüsusi şərtlər var. Bu, investisiya strategiyasından çıxdığınız zaman pula qənaət edəcək.
3. Fondlardan gələn xüsusi təklifləri araşdırın. Müəyyən şərtlər altında (sabit məbləğə alış, onlayn ödəniş və s.) bölmə sahibləri üçün çox vaxt üstünlüklər var.

Əmlak

Ən etibarlı uzunmüddətli investisiyalardan biri hesab olunur. Böyük məbləğ olarsa, investor tikilməkdə olan və ya hazır mənzil alır. 2019-cu ildən etibarən səhmdarların tez-tez aldadılması hallarına görə “təməl quyusundan” daşınmaz əmlakın satışı qanunvericilik səviyyəsində qadağan edilib. Analitiklər mənzillərin bahalaşacağını proqnozlaşdırırlar. Buna baxmayaraq, mənzil qiymətli resurs olaraq qalacaq. Bu investisiya növü üçün istifadələr sonsuzdur:

• Tikinti mərhələsində sərfəli qiymətə alınan mənzil baha qiymətə satılır. Çox vaxt qiymət fərqinin məbləği ilkin dəyərin yarısına yaxın olur. 40-50% gəlir investisiya qoyuluşlarının əla nəticəsidir.
• Mənzil uzun müddətə kirayə verilir, aylıq qazanc əldə edilir. Onun ölçüsü çatdırılma sahəsindən asılıdır. Moskvada və digər böyük şəhərlərdə kirayə evlərin qiyməti bir metropol sakininin orta aylıq gəlirinə uyğundur. Bu üsul zərurət yarandıqda yalnız kosmetik təmirə xərcləyərək özünüzü daimi passiv gəlirlə təmin etmək üçün əla fürsətdir.
• Gündəlik icarə uzunmüddətlidən daha çox gəlir gətirir. Ancaq bunda sahibin riskləri varYuxarıdakı halda, binaları icarəyə götürmək / göstərmək / təmizləmək çox vaxt tələb edir.
• Xaricdə əmlak almaq son vaxtlar daha populyarlaşıb. Onlar belə mənzillərdən daha tez-tez kirayə vermək və passiv gəlir əldə etmək üçün istifadə edirlər.
• Rusiyada kvadratmetrlərin qiyməti ildən-ilə yalnız artır. Buna görə də, öz mənzilinizdə bir neçə il yaşasanız belə, onu alındığından baha satmaq şansı var.

Depozitlər

Gəlir əldə etməyin klassik yolu. İnvestor əmanət müqaviləsinin sonuna çatdıqdan sonra kapital yerləşdirmə müddətini daim yenilədikdə uzunmüddətli olur. Əsas faiz dərəcəsinin aşağı düşdüyünü nəzərə alaraq, gələcəkdə depozitlər üzrə faiz dərəcələrinin azalacağı gözlənilir. Bu tendensiya artıq bir neçə ildir ki, saxlanılır. Buna görə də, bu investisiya metodunun gəlirliliyi aşağıdır (bu gün orta hesabla 6-7%). Ancaq üsul, xüsusən yaşlı insanlar arasında ən populyarlardan biri olaraq qalır. Bunlar uzunmüddətli investisiyalardır, əsas üstünlüyü 100% kapitalın qorunması və müqavilədə göstərilən gəlirlilikdir. Əmanətlərin Sığortalanması Agentliyi bir maliyyə təşkilatında hər əmanətçi üçün 1.400.000 rubl məbləğində sığortalanır. Beləliklə, bankın iflası zamanı kapital sahiblərinin maraqları dövlət səviyyəsində qorunur.

Qiymətli Metallar

Depozitlərə oxşar. Qiymətli metalların məhsuldarlığı kiçikdir, lakin sabitdir. İnvestora metalları almaq üçün üç yol təklif olunur: sikkələr, külçələr və şəxsiyyətsizləşdirilmiş metal hesablar. Sonuncular ən populyar yoldur. Müştəri qiymətli metalları fiziki olaraq görmür, əksinə qiymətə alır. Gələcəkdə qiymət artımı var. Bu məzənnə fərqində investorun kapitalı formalaşır.

Valyuta

Bu uzunmüddətli investisiyalar rublun sabitliyinə əmin olmayan və mübadilə məzənnələrini daim izləməyə hazır olanlar üçün aktualdır. İnvestor alqı-satqı zamanı məzənnə fərqinə görə gəlir əldə edir. Bəzi kapital sahibləri defolt halında pulu valyutada saxlamağa üstünlük verirlər. Xarici valyutada əmanətlər üzrə dərəcələr arzuolunan şeylər buraxır, ona görə də bu halda qazanc şübhəli və gözlənilməzdir.

Pulu haradan ala bilərəm?

Uzunmüddətli investisiyalarla məşğul olmaq arzusu ilə ilkin kapitalın ölçüsü qiymətli kağızlara gəldikdə heç bir əhəmiyyət kəsb etmir. Uzunmüddətli investisiyalardan əldə edilən gəlirin ardıcıllığı və sabitliyi investorları müxtəlif maliyyə mənbələrindən istifadə etməyə təşviq edir:

1. Elementar mənbə öz vəsaitidir. Onların kökləri hər yerdən böyüyə bilər. Nağd pul qazanmaq, miras almaq, bahalı əmlakın satışından sonra uzunmüddətli investisiya maliyyələşdirməsi mənbəyi kimi istifadə edilə bilər.
2. Borc vəsaitləri. Anlamaq lazımdır ki, kredit vəsaitlərindən istifadə üçün faiz uzunmüddətli investisiyaların potensial və faktiki gəlirindən artıq olmamalıdır. Əks halda, investor qırmızıda qalacaq və investisiya məqsədinə nail olmayacaq.
3. Hökumət subsidiyaları. İnvestisiyafederal dəstəyi ilə baş verir. Dövlət yeni başlayan iş adamlarına kömək edir və investisiyaları maliyyələşdirir. Məsələn, Rusiyada kənd təsərrüfatına dəstək federal səviyyədədir.
4. Üçüncü tərəf alətləri. Şəxsi əllərdən cəlb etməyi bacaranlar. Qarşılıqlı investisiya fondları və investisiya tələb edən və qarşılıqlı əməkdaşlıq üçün investorları cəlb edən layihələr bu sxem üzrə işləyir.

Necə düzgün investisiya etmək olar?

Uzunmüddətli investisiya layihələri diqqətlə kalibrlənmiş fəaliyyət sxemi və onun icrasının sabitliyi tələb edir:

• Birinci mərhələdə uzunmüddətli investisiyaların mənbələrini müəyyən etmək lazımdır. Sizin üçün ən maraqlı investisiya variantını seçin, potensial gəlirliliklə tanış olun, ehtimal olunan mənfəəti vizual olaraq hesablayın və onu gəlir əldə etmək məqsədi ilə əlaqələndirin. Nəticə gözlənildiyi kimi olarsa, tədbir alın.
• Gələcək gəlir mənbəyiniz haqqında mümkün qədər çox faydalı və düzgün məlumat toplayın. Rəyləri, məqalələri və analitik proqnozlarını tapın. Uzunmüddətli investisiyaların təhlili və əvvəlki illərin təcrübəsi seçilmiş layihənin likvidliyi haqqında lazımi məlumatları təmin edəcək.
• İnvestisiya portfelini təhlil etmək üçün maliyyə məsləhətçisinin xidmətlərindən istifadə etmək faydalı olardı. Potensial mənfəətin peşəkar hesablanması gələcək gəliri aydın şəkildə nümayiş etdirəcək.
• Seçdiyinizi alın. Və ya qərar verdiyiniz yerə investisiya qoyun. Vaxt itirməyin, əks halda hesablamalar düzgün olmaya bilər və ya aktivlərin dəyəri dəyişəcək. Bu vəziyyətdə, bütün prosesi yenidən başlatmalı olacaqsınız, əks halda dövrə olacaqsəhv.
• İnvestisiyalarınıza daim nəzarət edin. Bazar sınaqları uzunmüddətli perspektivdə aparılır, kiçik dalğalanmalar nəticəyə təsir etmir. "Qoy və unut" investisiya layihəsi haqqında deyil.
• Gəlirliyə nəzarət edin. Uzunmüddətli investisiyaları vaxtaşırı yoxlayın və uçota alın. Beləliklə, uğursuzluq ehtimalı minimal olacaq.

Risklər

Uzunmüddətli investisiyalara qoyulan investisiyaların ən gəlirli olmasına baxmayaraq, onların istifadəsində hələ də risklər var:

1. Etibarsız müəssisənin səhmlərinin sonradan müflisləşməsi ilə alınması halında, vəsaitlərin geri qaytarılmaması riski var. İnvestisiya etməyi planlaşdırdığınız şirkəti seçmək xüsusi diqqətlə tələb olunur.
2. Səhmləri alınmış şirkətin borc öhdəlikləri. Risk odur ki, investisiya töhfəniz kreditor təşkilatın müflis olması halında bu borcları ödəmək üçün istifadə olunacaq.
3. İnvestisiya alan şirkətin maliyyə fəaliyyəti ilə əlaqəli olmayan uzunmüddətli investisiyaların riskləri. Məsələn, gərgin siyasi vəziyyət, dövlət çevrilişi, sosial qeyri-sabitlik və mətbuatda şirkətin tənqidi. Bütün bu amillər firmanın aktivlərinin dəyərinə mənfi təsir göstərir.

Bağlanır

Qiymətli kağızlara uzunmüddətli investisiyalar barədə qərar verməzdən əvvəl etibarlı broker seçin. O, birjada əməliyyatlar aparacağınız vasitəçi olacaq. Brokerin əsas vəzifəsi vaxtında vəinvestora pul vəsaitlərini dövriyyədən çıxarmağa tam imkan verir.

2018-ci ilin ən yaxşı 11 brokerinə aşağıdakılar daxildir: VTB, FG BCS, Sberbank, FINAM, Otkritie Group, ATON LLC, ALOR BROKER, KIT Finance, GPB Bank, Promsvyazbank, ASC IC IT Invest.

Uzunmüddətli investisiya layihəsinə məsuliyyətlə yanaşmaq və işlərin öz axarı ilə getməsinə imkan verməmək lazımdır. Zəruri hallarda, xüsusən ilk növbədə, maliyyə məsləhətçisinin xidmətlərindən istifadə etməkdən çəkinməyin. Bacarıqlı yanaşma kapitalınızı mümkün itkilərdən qoruyacaq.