Dəyişkənlik nədir? Dəyişkənlik nədir və nə üçün lazımdır?

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Dəyişkənlik nədir? Bu termin qiymətlərin dəyişkənliyinə aiddir. Qrafikdə müəyyən bir dövr üçün minimum və maksimum qiymətləri təyin etsəniz, bu dəyərlər arasındakı məsafə dəyişkənlik diapazonu olacaqdır. Dəyişkənlik budur. Qiymət kəskin artarsa və ya azalarsa, o zaman volatillik yüksək olacaqdır. Dəyişikliklər diapazonu dar sərhədlər daxilində dəyişərsə, o zaman aşağı olacaq.

Termin mənşəyi

"Dəyişkənlik" termini "uçucu" - orta fransız sözündən gəlir, bu da öz növbəsində latın "volatilis" - "sürətli", "uçan" sözündən yaranmışdır. Qeyd etmək lazımdır ki, fransız dilində dəyişkənliyin başqa bir tərifi var. Termin həddindən artıq qiymətə istinad etmək üçün də istifadə olunur.

Dəyişkənlik nəzəriyyəsi

Bu nəzəriyyə istənilən iqtisadi göstəricilərdəki dəyişikliklərin təhlilinə əsaslanır: faiz dərəcələri, qiymətlər və s. Bu, zamanı baş verən dəyişiklikləri nəzərə alıruzun müddət. Dəyişkənliyin nə olduğunu təyin edərkən ekonometristlər iki əsas komponenti ayırırlar. Birincisi, qiymətlərin müəyyən bir sxemə uyğun olaraq dəyişdiyi bir tendensiyadır. İkincisi, dəyişikliklər təsadüfi olduqda dəyişkənlikdir. Vəziyyəti dəqiq proqnozlaşdırmaq üçün təkcə orta dəyəri deyil, həm də orta səviyyədən gözlənilən kənarlaşmaları nəzərə almaq lazımdır.

Məsələn, qiymətli kağızlar bazarını təhlil edərkən göstəricilərin təsadüfi kənarlaşmalarını nəzərə almaq lazımdır, çünki opsionların, səhmlərin və digər maliyyə alətlərinin dəyəri risklərdən çox asılıdır. Dəyişkənlik nəzəriyyəsi amerikalı iqtisadçı Robert Enql tərəfindən işlənib hazırlanmışdır. O, müəyyən etdi ki, trenddən kənarlaşmalar zamanla əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər - kiçik dəyişikliklər dövrləri güclü dövrlərlə əvəz olunur. Valyuta məzənnəsinin real dəyişkənliyi dəyişkəndir, uzun müddət iqtisadçılar öz təhlillərində bu göstəricinin sabitliyinə əsaslanaraq yalnız statik metodlardan istifadə edirdilər. Robert Engle 1982-ci ildə qiymət dəyişikliklərini proqnozlaşdırmağa imkan verən dəyişən yayılma dəyişkənliyi modelini işləyib hazırladı.

Dəyişkənlik növləri

Dəyişkənliyin nə olduğunu nəzərə alaraq, onun iki növünü qeyd etmək lazımdır: tarixi dəyər və gözlənilən dəyər. Tarixi görünüş, müəyyən bir müddət üçün maliyyə alətinin qiymətlərinin standart kənarlaşmasına bərabər olan göstəricidir, onun dəyəri haqqında mövcud məlumatlar əsasında hesablanır. Bazarın gözlənilən dəyişkənliyindən danışırıqsa, bu göstərici əsasında hesablanırbazar qiymətinin mümkün riskləri əks etdirdiyi fərziyyəsi nəzərə alınmaqla maliyyə alətinin dəyəri.

Bazar təkcə hərəkət istiqamətini deyil, həm də dəyişikliklərin baş verdiyi dövrü də nəzərə almalıdır, çünki bu, aktivlərin qiymətinin iştirakçı üçün vacib olan dəyərləri aşması ehtimalını müəyyən edir. Bütövlükdə bazarın qiymət dəyişkənliyinin göstəricisini yaratmaq üçün səhm dəyişkənliyi indeksini hesablamaq lazımdır.

Dəyişkənlik necə və niyə ölçülür

Bu göstəricini müəyyən etməyin ən asan yolu standart kənarlaşma göstəriciləri və həqiqi qiymət diapazonunun - ATR-nin istifadəsidir. İlk növbədə, uzun müddət ərzində valyuta cütünüz üçün orta volatilliyi müəyyən etməli, sonra təhlil prosesində cari və orta volatilliyin nisbətini qeyd etməlisiniz.

Qiymət dəyişkənliyinin nə olduğunu müəyyən etmək üçün valyuta cütünün potensial gəlirliliyini təhlil etmək lazımdır. Qiymət dəyişikliyi göstəricisi yüksək səviyyədə olduqda və spred əhəmiyyətsiz olduqda, o zaman yüksək gəlirlilikdən danışmaq olar. Qeyd etmək lazımdır ki, yüksək volatillik yüksək risklərlə əlaqələndirilir, çünki zərərin dayandırılması üçün qoruyucu əmr əhəmiyyətli olacaq və mümkün itkilər də artacaq.

Bollinger Qrupları

Dəyişkənliyin nə olduğunu aydın görmək üçün informativ göstəricidən - Bollinqer Qruplarından istifadə etməlisiniz. Dəyişikliklərin kəskin sıçrayışı ilə əhəmiyyətli dərəcədə genişlənən qiymətlər üçün bir kanal çəkir. Əgər qırılma dar diapazondadırsa, bu, sərfəli bir hərəkətin başlanğıcını göstərə bilər, lakin xatırlamaq lazımdır ki, çox vaxt bu cür qırılmalar yalan ola bilər. Gündə valyuta cütlərinin dəyişkənliyinin orta dəyərini müəyyən etdikdə, bu göstəricini formalaşmış gündəlik minimum və ya maksimumdan çıxa bilərik və nəticədə gəlirlilik əldə etmək və zərəri dayandırmaq əmri yerləşdirmək məqsədlərini əldə edə bilərik.

Fərz edək ki, cütün adətən gündə yüz bal ərzində hərəkət etdiyini nəzərə alsaq, o zaman iki yüz məsafəyə “stop itkisi” qoymağa ehtiyac yoxdur və saymağın mənası yoxdur. orta gündəlik diapazonu aşan böyük bir mənfəətdə. Əgər maliyyə bazarlarında qiymət riskini təhlil etsək, o zaman, məsələn, səhmlərin dəyişkənliyinin hesablanmasında qiymətlərin özünün ardıcıllığı deyil, nisbi dəyişikliklərin ardıcıllığı nəzərə alınmalıdır. Bu yolla müxtəlif aktivlərin daha böyük müqayisəliliyinə nail olmaq mümkün olacaq. Məsələn, yeni səhmlərin dəyəri onlarla dəfə artıb azala bilər, ona görə də mütləq qiymətlərdən istifadə etməklə bu səhmlərin dəyişkənliyini hesablamaq mümkün deyil. Bundan əlavə, nisbi dəyişikliklərin ardıcıllığı daha sabitdir, o mənada ki, təhlil olunmamış qiymətlərin eyni göstəriciləri ilə müqayisədə onun dispersiya və orta stasionardır. Ən azı belə olmalıdır.

Dəyişkənlik göstəriciləri

Dilinq mərkəzlərinin bir çox əməkdaşlarının valyuta cütlərinin dəyişkənliyinin əməliyyatın yaxşı gəlirliliyindən xəbər verdiyini iddia etmələrinə baxmayaraq, unutmayın ki, yüksək səviyyədəyişkənlik artan riskdir. Uçucu bir cütdə şans tez bir zamanda üz döndərə bilər və itkilər əhəmiyyətli dərəcədə artacaq. Riski az altmaq üçün, bazar mənfəət istiqamətində hərəkət etsə də və mümkün itkilər haqqında heç nə deməsə belə, həmişə zərərin dayandırılması əmrindən istifadə etməlisiniz. Forex bazarında dəyişkənlik göstəricilərinə Bollinger Qrupları, CCI və Chaikin göstəriciləri daxildir. Standart kənarlaşma göstəriciləri də göstəricilər kimi istifadə olunur.