Cəlb edilən vəsaitlər: konsepsiya, cəlbetmə və bölüşdürmə üsulları

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

İndiki vaxtda investisiya ən populyar qazanc formalarından birinə çevrilib. Demək olar ki, hər bir insan bir vaxtlar hansısa perspektivli layihəyə müəyyən miqdarda pul yatırmaq barədə düşünürdü. Məqaləmizdə borc götürülmüş və götürülmüş vəsaitlərin nə olduğunu, bu iki anlayış arasındakı fərqin nə olduğunu, bir təşkilata vəsait cəlb etməyin yolları və alınan pulları necə düzgün idarə etməyi öyrənəcəksiniz. Bu cür məlumatlar investorlar və sahibkarlar üçün aktual olacaq.

Maliyyələşdirmə nədir?

Bir sözlə, toplanmış vəsaitlər investordan və ya biznes fəaliyyətini yaxşılaşdırmaq məqsədi daşıyan digər şirkətlərdən planlaşdırılmamış gəlirdir. Ancaq hamımız başa düşürük ki, heç kim maliyyələşdirməni belə aparmayacaq. Buna görə qiymətli kağızların xüsusi sistemi var.investorlara sərmayə qoyduqları müəssisədən mənfəət əldə etmək hüququ verir.

Layihənin maliyyələşdirilməsi haqqında danışırıqsa, bu, səlahiyyətli bir layihənin inkişafı üçün zəruri olan bir müəssisənin təmin edilməsinin forma və üsullarının məcmusu kimi başa düşülür. Yəni biz hətta müəssisənin özündən deyil, gələcəkdə biznesin inkişafı üçün zəruri olan biznes-planın savadlı hazırlanmasından gedir. Bu maliyyə növü adidən bir çox cəhətdən fərqlənir, lakin eyni məqsəd daşıyır - inkişaf etməkdə olan layihədən gəlir əldə etmək.

Yəni, sadə sözlə, müəssisənin cəlb etdiyi vəsait sahibkarın öz biznesini inkişaf etdirmək üçün xərcləmək hüququna malik olduğu müəyyən maliyyə məbləğidir. Bununla belə, istənilən borclar vaxtında ödənilməlidir. Borc alınmış vəsaitlərin qaytarılması səhmdarlara dividendlər, banka faizlər və ya istiqraz kuponları şəklində ola bilər. Alınan və qaytarılan vəsaitlərin məbləği şirkətin investisiya siyasətinin qaydalarından asılıdır.

Maliyyələşdirmə növləri

Cəlb edilən investisiya fondlarının müxtəlif meyarlara əsaslanan çoxlu müxtəlif təsnifatları var. Məqaləmiz onlardan yalnız ən çoxunu sadalayır, lakin investisiya qoymağa qərar versəniz, lazımi ədəbiyyatı oxumaqla və ya bir neçə maarifləndirici videoya baxaraq bu məsələni daha ətraflı öyrənməyinizi şiddətlə tövsiyə edirik. Beləliklə, investisiya fondları investisiya fəaliyyətinin yönəldildiyi obyektdən asılı olaraq təsnif edilə bilər:

• maliyyə - kreditlərin verilməsi və ya qiymətli kağızlara investisiya edilməsi;
• spekulyativ - qiymətli kağızların və əlvan metalların yenidən satışı;
• real - əsaslı təmir və tikintiyə investisiyalar.

Həmçinin pulun qoyulduğu mülkiyyət formasından asılı olaraq müəyyən investor qrupları formalaşır. Bu qrupların hər birinin öz məqsədləri və perspektivləri var. Bu ayrılıq biznesə daha çox investor cəlb etmək üçündür. Məsələn, şirkətlər çox vaxt müəssisəni inkişaf etdirmək və xalis mənfəət əldə etməyə başlamaq üçün uzunmüddətli kapital qoyuluşlarını tələb edirlər. Bunun üçün onlar dividend gəliri yalnız bir neçə ildən sonra, lakin yüksək faizlə əldə ediləcək səhm formasında qiymətli kağızlar buraxa bilərlər.

Dövlət və ya özəl korporasiyalar?

Cəlb edilmiş vəsait mütləq müəyyən müddət ərzində investorlara qaytarılmalıdır ki, bu da bir qayda olaraq müəssisənin investisiya siyasətindən asılıdır. Bununla belə, bəzi korporasiyalar ildən-ilə dəyişməyən müəyyən bir sistemə riayət etməyə çalışırlar. Buna görə də investisiya müəssisələrinin təsnifatı həm də mülkiyyət formasından asılıdır, ASC:

• dövlət - ölkənin strateji əhəmiyyətli obyektlərinin təmin edilməsi;
• özəl - özəl korporasiyalara sərmayə qoymaq (hamısının ən riskli forması);
• xarici - xaricdəki korporasiyalara investisiya;

Müəssisələrin mülkiyyət formalarına əsasən, ininvestisiyalar qoyulduğundan, cəlb edilən vəsaitlər həm də dövlət (dövlət banklarının kreditləri), özəl (böyük səhmdarların investisiyaları) və ya xarici (xarici investisiyalar) ola bilər. Buna görə də, müəssisənin hər bir sahibi ilk növbədə investisiya cəlb etmək üçün hədəf auditoriyasını müəyyən etməli və yalnız bundan sonra investisiya siyasətini tərtib etməlidir.

İnvestisiya cəlbediciliyi

Ümid edirik ki, indi təşkilat tərəfindən toplanan vəsaitin nə olduğunu daha ətraflı başa düşəcəksiniz. Təşkilatınıza maliyyə cəlb etmək üsulları haqqında danışmağın vaxtıdır, çünki düşünülmüş investisiya siyasəti olmadan böyük iş adamlarını maraqlandıra bilməyəcəksiniz. Bir qayda olaraq, səhmdarların və borcalanların diqqətini cəlb etmək üçün aşağıdakı üsullardan istifadə edilir:

• ASC-nin müəyyən edilmiş kapitalına investisiya – səhmdar dividendlərdən mənfəət əldə edir, onun məbləği şirkətin xalis mənfəətindən asılıdır;
• borc maliyyələşdirilməsi - müəyyən vaxtdan sonra əlavə faizlə ödəniş müqaviləsi əsasında vəsaitlərin krediti;
• istiqraz kreditləri sabit ödənişli qiymətli kağızlara əsaslanan investisiya siyasətidir.

İnvestorlardan biri əsas kapitala investisiya qoymaq qərarına gələrsə, o, investisiya qoyduğu müəssisənin payını alacaq. Böyük bir səhm paketinə sahib olan iş adamları təşkilatın işlərində iştirak edir və onların əleyhinə gedərsə, onun rəhbərliyinin verdiyi qərarlara etiraz edə bilərlər.ortaq sahibinin şəxsi üstünlükləri ilə.

Borcla maliyyələşdirmə həm fiziki şəxslər, həm də xüsusi qurumlar (banklar) tərəfindən verilə bilən adi kreditdir. Bir qayda olaraq, kredit müqaviləsində kreditin məbləği və faizlərlə birlikdə qaytarılma məbləği aydın göstərilir. İnvestora ödənişlər hər ay, mövsüm, il və ya yalnız bir dəfə - rəsmi olaraq müəyyən edilmiş tarixdə edilə bilər.

İstiqraz kreditləri çox vaxt səhmlərlə qarışdırılır, çünki istiqrazlar həm də qiymətli kağızlardır. Ancaq ikisi arasındakı fərq, səhmdarların pullarını daha çox riskə atmasıdır. İstiqrazlar müəyyən vaxtda maliyyə gəliri və dividend gəlirinə bənzəyən kupon gəliri vəd edir.

İnvestorları maraqlandırmaq üçün 4 addım

Maliyyələşdirmə mənbələrindən toplanmış vəsaitlər müəssisənin inkişafında böyük rol oynayır, ona görə də bu məsələyə xüsusi diqqət yetirilməlidir, xüsusən də siz nəinki sabit gəlir əldə etməyi, həm də gələcəkdə biznesinizi inkişaf etdirməyi planlaşdırırsınızsa. Yaxşı, investoru maraqlandırmaq üçün müəyyən qaydalara riayət etmək lazımdır ki, pulu olan şəxs onun vəsaitlərinin nəinki özünə qayıdacağını, həm də yaxşı qazanc gətirəcəyini başa düşəcək.

Peşəkar sahibkarlar hesab edirlər ki, iri investorların diqqətini cəlb etmək üçün səhmdarın həqiqətən perspektivli müəssisəyə sərmayə qoyduğunu və öz vəsaitlərini riskə atmadığını başa düşməsinə imkan verəcək ardıcıl dörd addımı izləmək lazımdır. Bunu düzgün etsəniz, yeni şirkətlər üçün daha çox maliyyə olacaq.sizin üçün heç vaxt baş ağrısı olmayacaq.

Tərəfdaşınızı etibarlılığa inandırın

Əgər siz iş görə biləcəyiniz bir şəxs və ya şirkətlə maraqlanmağı planlaşdırırsınızsa, o zaman bunun üçün yüksək səriştənizi və gələcək müəssisənin effektivliyini təsdiqləyən bəzi sübutlar təqdim etməlisiniz. Bu, xüsusilə bankdan götürülmüş vəsaitlərə aiddir. Dürüst niyyəti dəqiq olmayan şəxsə kredit təşkilatları heç vaxt kredit verməz. Buna görə də, onlar tez-tez fərdi şəxsdən gəlir arayışı və müxtəlif şəxsi məlumatlar tələb edirlər ki, bu məlumatlara əsasən, gizlətməyə çalışacağı təqdirdə borcunu ödəyən şəxsi müəyyən etmək mümkün olacaq.

Eyni şey özəl investisiyaya da aiddir. Əgər siz investorlardan şirkətinizə vəsait cəlb etmək istəyirsinizsə, onda siz onlara bütün hesablamalar və təfərrüatları özündə əks etdirən səriştəli biznes planı təqdim etməlisiniz. Üstəlik, başdan-ayağa tərtib olunmamalı, real faktlara əsaslanmalıdır. Məsələn, əvvəlcədən istehsal üçün avadanlıqların siyahısını tərtib edin və hər bir əşyanın dəyərini çap edin. Bununla belə, investorları ən çox öz mənfəətləri maraqlandırır, ona görə də biznes plan tərtib edərkən bu məsələyə xüsusi diqqət yetirin.

Məlumatı investora bacarıqla çatdırın

Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, yığılan vəsaitlərə inkişaf etməkdə olan müəssisənin qiymətli kağızlarını almaq qərarına gələn fiziki şəxslərin və şirkətlərin pulları daxildir. Səhmdarların axtarışı ən yaxşı şəkildə hansı sahədə aparılıristehsalınız yönümlüdür. Belə olan halda investor öz pulunun qazanc gətirəcəyindən daha xəbərdar və inamlı hiss edəcək. Bununla belə, əgər investor işə salmaq qərarına gəldiyiniz müəssisəni başa düşmürsə, onda siz ona bütün lazımi məlumatları düzgün çatdırmalısınız.

İstehsal haqqında heç nə bilməyən, lakin külli miqdarda pulu olan şəxsə inkişaf etməkdə olan şirkətin bütün perspektivlərini necə düzgün öyrətmək olar. Peşəkar investorların əksəriyyəti əvvəlcə investisiya etməyi planlaşdırdığınız müəssisənin üstünlükləri haqqında danışmağı tövsiyə edir. Məhsulunuzun perspektivləri və hazırda biznesinizin aktuallığı haqqında bizə məlumat verin. İnvestor müasir və perspektivli müəssisəyə sərmayə qoyduğunu başa düşürsə, o zaman inkişaf üçün lazım olan pul məbləğini asanlıqla toplaya bilərsiniz.

Etibarlı danışıqlar aparın

Yaldırılan vəsait istənilən biznesin əsasını təşkil edir. Bununla belə, böyük investorlarla inamlı danışıqlar apara bilməsəniz, onların etibarını qazana bilməyəcəksiniz. Sahibinin uğurundan əmin olmayan bir müəssisəyə kim investisiya qoymaq istəyər? Buna görə də, danışıqlar masasına oturmazdan əvvəl, ilk növbədə onlara düzgün hazırlaşmalısınız. Mümkün qədər soyuqqanlı olun, çünki əksər investorları yalnız bir şey maraqlandırır - nağd pul əldə etmək perspektivi.

Xeyrinvestordan imtina etməkdən və ya sizi çox maraqlandırmayan təklifə cavab verməkdə gecikməkdən çəkinin. Partnyorunuza göstərməlisiniz ki, o, sizinlə işləmək sizinlə olduğundan daha çox maraqlanır. O, başa düşməlidir ki, müəssisənizə investisiya qoymaqdan imtina edərək, pul qazanmaq üçün yaxşı fürsəti itirmək riski daşıyır. Biznes planınızı səriştəli və tərəddüd etmədən investorlara təqdim etmək üçün özünüzdə əmin bir görünüş görənə qədər nitqinizi güzgü qarşısında yaxşıca məşq edin.

Səriştəli müqavilə bağlayın

İnvestorla qarşılıqlı razılığa gələ bilmisinizsə, o zaman son addım bankdan və ya fərdi şəxsdən cəlb edilmiş vəsaitin alınması - müqavilənin imzalanmasıdır. Fırıldaqçılıq ehtimalını tamamilə aradan qaldırmaq üçün bu məqsədlə peşəkar hüquqşünasın xidmətlərindən istifadə etmək ən yaxşısıdır. Həmçinin, belə bir hərəkət tərəfdaşınıza əməliyyatın təmiz olduğuna inam verəcək və investisiyalar tezliklə sabit gəlir gətirməyə başlayacaq. Peşəkar xidmətlərin dəyərinin tam ödəyəcəyinə əmin olun.

Müqavilənin özünə gəldikdə, o, mümkün qədər aydın olmalıdır və heç bir qeyri-müəyyənlik olmamalıdır. Bu, xüsusən də müqaviləni özünüz tərtib etməsəniz, ancaq tərəfdaşınıza həvalə etsəniz, çox diqqət yetirilməli olan "Müqavilənin şərtləri" bəndinə aiddir. Müqavilədə investisiyanın dəqiq həcmləri və formaları, habelə müqavilənin bu və ya digər şərtinə əməl edilməməsinə görə cərimələr göstərilməlidir. Əks halda, sizdən gözlənilənməhkəmə çəkişməsi və ya şirkət itkisi.

İnvestisiya bölgüsü

Bütün sənədlər imzalanan və pul təşkilatın hesabına daxil olan kimi şirkət rəhbərinin investorla müqaviləyə zidd olmayan istənilən şəkildə investisiyaların idarə edilməsinə başlamaq hüququ var. Peşəkar sahibkarların əksəriyyəti biznes planının tərtibi mərhələsində vəsaitlərin bölüşdürülməsi mərhələsini düşünməyi tövsiyə edir. Alınan pulla siz istehsalat emalatxanası tikmək, çatışmayan avadanlıqları almaq, tikinti materiallarının alınmasına investisiya qoymaq və s. Bir sözlə, pulu idarə etmək lazımdır ki, ən qısa zamanda öz bəhrəsini versin.

Ümid edirik ki, bu məqalə toplanmış vəsaitlərin nə olduğunu və investorların diqqətini şirkətinizə necə cəlb etməli olduğunuzu daha yaxşı anlamağa kömək etdi. Əgər hələ də bəzi suallarınız varsa və ya təqdim olunan məlumatlar sizə yetərli görünmürsə, onda peşəkar bir iş adamının inkişaf etməkdə olan bir müəssisə üçün investisiyaları necə tez cəlb etmək barədə hər şeyi izah etdiyi qısa bir videoya baxmağı məsləhət görürük. Bu video dərslik əsasən təcrübəsiz sahibkarlar üçün faydalı olacaq, baxmayaraq ki, peşəkarlar özləri üçün bir neçə maraqlı məqamı mütləq vurğulayacaqlar.