İnvestisiya bankları - bu nədir? İnvestisiya banklarının növləri və funksiyaları

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Bu gün tez-tez "investisiya bankları" kimi bir şey tapa bilərsiniz. Bu nədir? Onların məqsədi və məqsədi nədir? Onlar niyə yaradılmışdır? Hansı qaydalara əməl olunur? Bu və bir sıra digər suallara məqalədə cavab veriləcək.

Ümumi məlumat

Beləliklə, əvvəlcə investisiya banklarının nə olduğunu öyrənək. Bunlar qlobal bazarlarda hökumətlər və böyük şirkətlər üçün kapitalın artırılmasına kömək edən xüsusi maliyyə institutlarıdır. Onlar həmçinin biznesin alqı-satqısı zamanı kons altinq xidmətləri göstərirlər. İnvestisiya kommersiya bankı broker xidmətləri göstərməklə istiqraz və səhm ticarətində də kömək edə bilər. Və nəhayət, o, maliyyə alətləri, mallar, valyutalarla məşğul olmağa kömək edir və fəaliyyət göstərdiyi bazarlar üzrə analitik hesabatlar hazırlayır.

Konkret təriflərdən danışsaq, konsensus yoxdur və bir çox ölkələr mənanın öz şərhini verir. Aşağıdakıları istinad nöqtəsi kimi götürəcəyik: investisiya bankları korporativ və dövlət qiymətli kağızları ilə ticarət edən müəssisələrdir.böyük paketlərlə işləmək; onlar həmçinin buraxılmış səhmlər və istiqrazlar vasitəsilə kapitalın artırılması və ya uzunmüddətli investisiya kreditinin verilməsi şəklində korporativ maliyyələşdirmə ilə məşğul olurlar.

Əsas Xüsusiyyətlər

Kommersiya investisiya banklarının özünəməxsus xüsusiyyətləri var. Lakin siz onların əsas xüsusiyyətlərini vurğulaya bilərsiniz:

1. Beləliklə, investisiya bankı qiymətli kağızlar bazarlarında və bəzi digər maliyyə platformalarında çoxlu sayda icazə verilən fəaliyyəti birləşdirən və təmin edən universal böyük kommersiya təşkilatıdır.
2. Əsas fəaliyyət qiymətli kağızlar vasitəsilə vəsait toplamaqdır.
3. Böyük bir qurum kimi investisiya bankı demək olar ki, həmişə topdansatış əsasında fəaliyyət göstərir.
4. Prioritet orta və uzunmüddətli investisiyalara verilir.
5. Qiymətli kağızlar aktivlər portfelinin əsasını təşkil edir və ən çox maraq doğuran bazarın qeyri-kommersiya hissəsidir.

Fəaliyyət nümunəsi

Nəzarət olunan mövzu kimi BCS-i götürək. İnvestisiya bankı maliyyə vəsaitlərinin cəlb edilməsi ilə məşğuldur. Ancaq bir şeyə investisiya qoymaq onun yeganə fəaliyyəti deyil. Kredit təşkilatları tərəfindən həyata keçirilən digər fəaliyyət növlərinin də inkişaf etdiyi kifayət qədər universal bir qurumdur. BCS-də bunun üçün nə var? İnvestisiya bankı, ilk növbədə, müxtəlif sahələrdə yaxşı işlənmiş və mütəşəkkil iş ilə xarakterizə olunur. Bu, investisiya üçün zəmin yaradır. İnvestisiyalar həm ən prestijli, həm də ən gəlirli iş alətləridir. Buna görə də, bir qayda olaraq, az-çox böyük şirkətlərin hamısı onlarla işləyir.

Funksiyalar

Beləliklə, biz bilirik ki, Rusiyada, eləcə də digər ölkələrdə investisiya bankları müxtəlif şirkətlərə və müəssisələrə investisiyalar üzrə profil göstərən xüsusi kredit təşkilatlarıdır. Və onların aşağıdakı funksiyaları var:

1. Pasif əməliyyatların yerinə yetirilməsi. Bunlara bankın öz resurslarının formalaşmasına kömək edənlər daxildir.
2. Aktiv əməliyyatlarla məşğuldur. Bu, kredit təşkilatlarının resursları ayırdığı müəyyən hərəkətlər kimi başa düşülür. Bunlara bank investisiyaları, qiymətli kağızlarla təmin edilmiş kreditlər və s. Bütün bu əməliyyatlar səhm əməliyyatları adlanır.

İnvestisiya bankları öz və borc vəsaitləri hesabına resurslar yaradır. Qiymətli kağızların emissiyasına və yerləşdirilməsinə ən böyük diqqət yetirilir.

Xaricdə nə var?

Bir çox ölkələrdə investisiya bankları/fondları çoxdan fəaliyyət göstərir, ona görə də mövcud mexanizmlərin xüsusiyyətlərini daha yaxşı başa düşmək üçün onlara müraciət edə bilərsiniz. Beləliklə, inkişaf etmiş kapitalist ölkələrində iri müəssisələrə onların zavodları, fabrikləri və avadanlıqları ilə təminatla birbaşa uzunmüddətli sənaye krediti verilməsi populyardır. Bu yanaşma çox vaxt bankların iqtisadi fəaliyyətin iştirakçısına çevrilməsi ilə müşayiət olunur. Başqa sözlə desək, qoşma prosesi varsənaye və bank kapitalı. Bu necə baş verə bilər? Seçimlərdən biri bank investisiyasıdır. Belə hallarda qiymətli kağızlar alınır. Sonra onlar bankın öz mülkiyyətinə çevrilir.

Ümumiyyətlə, qarşılıqlı əlaqə üçün çoxlu seçimlər var. Lakin kredit təşkilatının özünün müxtəlif ölkələrdə birbaşa iştirakı öz xüsusiyyətlərinə malik ola bilər. Beynəlxalq investisiya bankı qiymətli kağızlar təklif etməyi dayandırdıqda, sonradan onlar üçün təkrar bazar formalaşdırmağa başlayır. Bunun üçün o, diler və broker kimi fəaliyyət göstərir. Bundan əlavə, kredit təşkilatlarının ilkin kütləvi təklifləri həyata keçirən yeni təşkilatların zamini və ya təsisçisi kimi çıxış etməsi qeyri-adi deyil. Onlar həmçinin daha yüksək effektivlik üçün investisiya və kommersiya banklarını, eləcə də diler firmalarını əhatə edən konsorsiumlar yarada bilərlər.

Rusiya Federasiyasında necə?

Xaricdəki beynəlxalq investisiya bankının necə fəaliyyət göstərdiyinə kifayət qədər yaxşı nəzər saldıq. İndi Rusiya Federasiyasındakı vəziyyətə diqqət yetirək. Beləliklə, ölkədə aşağıdakıları edirlər:

1. Dilerlərin, brokerlərin və depozitarların funksiyalarını yerinə yetirin.
2. Onlar xüsusi investorlar üçün emissiya portfelləri, eləcə də fərdi qiymətli kağız dəstləri təşkil edir.
3. Qiymətli kağızlarla əməliyyatlara əsasən hesablaşmaları təşkil edin.
4. İnvestisiya məsləhət xidmətləri təqdim edir.
5. İnvestisiya etmək istəyən insanlar axtarılırmüxtəlif qurumlara, eləcə də ən yüksək gəlir əldə edə biləcəyiniz yerlərə pul.

Nümunə kimi İlk İnvestisiya Bankını götürək. Bu, geniş investisiyalar üzrə ixtisaslaşmış kifayət qədər güclü maliyyə institutudur. Beləliklə, qiymətli kağızlara adi investisiyalardan əlavə, o, həm də kolleksiya sikkələri, qiymətli metallar almaq, təhlükəsiz kriptosistem və rəqəmsal imza vasitəsilə aktivlərlə uzaqdan işləmək imkanı verir. Lakin İlk İnvestisiya Bankı ilk növbədə hüquqi şəxslərə yönəlib. Və bu cür qurumların xidmətlərindən istifadə adi vətəndaşlar üçün praktikada kifayət qədər problem yarada bilər.

Hər şey belə pisdir?

Heç yox. Bir çox kredit təşkilatları universaldır. Nümunə olaraq İnvesttorgbank kimi tanınan İnvestisiya Ticarət Bankını nəzərdən keçirək. Bu kredit təşkilatı kredit öhdəliklərinin verilməsi və yerləşdirilməsi yolu ilə uzunmüddətli kredit kapitalının səfərbər edilməsi və onun borcalanlara təqdim edilməsi ilə məşğul olur. “İnvestisiya Ticarət Bankı” ilk növbədə müxtəlif formada olan müəssisə və təşkilatlara yönəlmiş strukturdur. Bununla yanaşı, adi layman üçün bir sıra xidmətlər var. Doğrudur, siz tez bir zamanda kreditlər və depozitlər kimi standart xidmətlər dəsti kimi bir şey əldə edə bilərsiniz. İnvestisiyaların mövcud olmasına baxmayaraq, onlar hələ də müəyyən sayda əlavə kağız parçasının imzalanmasını tələb edir. Buna görə də, bu cür qurumlara gedərkən, kifayət qədər çox sayda məzmunu ilə tanış olmanız lazımdır.sənədlər.

Ümumiyyətlə, investisiya bankları iki növdən birinə təsnif edilə bilən strukturlardır:

1. Qiymətli kağızların yerləşdirilməsi və ticarəti sahəsində fəaliyyət göstərir.
2. Uzunmüddətli kreditləşməni həyata keçirin.

Birinci növ investisiya bankları

İlk belə qurumlar XIX əsrin birinci rübündə məhdud məsuliyyətli ortaqlıqlar kimi formalaşmışdır. XX əsrdə özəl bankirlərin, kiçik və orta təşkilatların işlərindən böyük birləşmələrin xeyrinə geri çəkilmə tendensiyası müşahidə olundu. Qanuni olaraq rəsmiləşdirilmiş investisiya və kommersiya bölgüsü ilk dəfə ABŞ-da 1933-cü ildə Glass-Steagall aktı ilə həyata keçirilmişdir. Bizi maraqlandıran iqtisadi subyektlər böyük şirkətlər və müəssisələr üçün vəsait toplamaq üzərində cəmləşiblər. Zaman keçdikcə onlar yeni təsərrüfat subyektlərinin yaradılmasında, habelə onların yenidən təşkilində, birləşməsində və təşkilati strukturda digər dəyişikliklərdə fəal iştirak etməyə başladılar.

Onlar başqa nə edirlər?

İlk olaraq qeyd edək ki, bu qurumlar əmanət qəbul etmir. Onlar qiymətli kağızların və zaminlərin buraxılmasına diqqət yetirdilər. Onların gəlirləri komisyon haqları və ya performansdan asılı olmayan əvvəlcədən müəyyən edilmiş məbləğlərin ödənişləri hesabına formalaşır. Banklar həmçinin şirkətin uğurla fəaliyyət göstərəcəyinə və ondan pul qazana biləcəklərinə inandıqları hallarda qiymətli kağızların bir hissəsini alan agent kimi çıxış edirlər. Nə vaxtyerləşdirilir, şərtlər, şərtlər, ölçülər və öhdəliklər müzakirə edilir. Daha səmərəli fəaliyyət üçün onlar bank sindikatları şəklində təşkil olunublar.

İndi tez-tez olur ki, şirkətlər bu şəkildə hərəkət etmədən nisbətən yavaş inkişaf edir, ona görə də investisiya maliyyə institutları boş oturmur. Belə birləşmə bankların rəhbərləri eyni zamanda səhm buraxdıqları müəssisələrin və korporativ strukturların direktorlar şurasının üzvü olduqda da yaygındır. Qeyd edək ki, investisiya bankçılığı sahəsində burada əsas təsirin yarım düzən struktura aid olduğu, qalanların isə sadəcə vasitəçi təşkilatlar olduğu hesab edilir. Bəlkə də hamısı budur.

İkinci növ investisiya bankları

Onlar adətən səhmdar əsasında yaradılır. Çox vaxt olur ki, onlar dövlətlə birgə təşkil olunur. Onların əsas məqsədi iqtisadiyyatın müəyyən sektorları və ya xüsusi məqsədli proqramlar üçün orta və uzunmüddətli kreditlərin verilməsidir. Bundan əlavə, onlar əhalinin və kiçik biznesin vəsaitlərini səfərbər edərək kredit kapitalı bazarlarında da fəaliyyət göstərə bilərlər. Onlar həmçinin kredit fəaliyyəti və dövlət və yerli qiymətli kağızlara investisiyalar həyata keçirirlər. Onların müxtəlif maliyyə xidmətlərinin inkişafına verdiyi töhfəni qiymətləndirməmək mümkün deyil. Belə bank evləri kapitalizmə keçid dövründə yaranıb və əvvəlcə ortaqlıqda birləşən sələmçilərdən formalaşıb. Əvvəlcə ticarətin icrasını öz üzərinə götürdülər,hesablaşma, qəbul etmə və emissiya funksiyaları. Onlar qiymətli kağızlarla da işləyirdilər, lakin bir qayda olaraq dövlət olanlarla. İyirmi birinci əsrdən etibarən əlliyə yaxın güclü bank evi formalaşmışdır. Onların özəlliyi ondadır ki, onlar, bir qayda olaraq, ailə müəssisələrindən formalaşmış və yalnız zaman keçdikcə səhmdar təşkilatlara çevrilmişlər. Lakin bu günə qədər müəyyən bir cinsin nümayəndələrinə üstünlük verilir.

Onlar nə edirlər?

Əgər passiv əməliyyatlardan danışırıqsa, bu, onların ailə paylarından, nizamnamə kapitalından və ehtiyat kapitalından, bölüşdürülməmiş mənfəətindən, borc vəsaitlərindən və sair şeylərdən formalaşan öz kapitalıdır. Bu, kredit təşkilatlarının öz resursudur.

Ancaq tədqiqatda ən böyük maraq aktiv əməliyyatlardır. İnvestisiya bankları öz həqiqi güclərini onların üzərində qurmuşlar. Bu vəziyyətdə fəaliyyət nağd pulla işləməyi əhatə edir. Özəl və dövlət qiymətli kağızları, daşınmaz əmlak və maliyyə alətləri.

Xüsusiyyətlər

Qeyd etmək lazımdır ki, investisiya bankları adətən inkişaf etmiş ölkələrin preroqatividir. İnkişaf etməkdə olan ölkələrin yalnız nisbətən kiçik bir qrupu onlara malik olmaqla öyünə bilər. Axı onlar real investisiyalarla, yəni əsas kapitala investisiyalarla məşğul olurlar ki, bu da ehtiyatların artmasına səbəb olur. Və daha yüksək səmərəlilik üçün elmi-texniki inqilab və ixtisaslı əmək nəticəsində texnoloji inkişaf tələb olunur.

Nəticə

İnvestisiya bankları üçün investisiyalar barədə qərar verərkən aşağıdakılar vacibdir:

• İstehsalın intellektual potensialı.
• Kvalifikasiya.
• İşçilərin təcrübəsi və biliyi.
• Təlim xərcləri.
• Əldə edilmiş kapitaldan mümkün qədər səmərəli istifadə etməyə imkan verəcək başqa hər şey.