Hedc fondu nədir? Qlobal iqtisadiyyata təsiri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Hedc fondları təxminən 70 ildir mövcuddur. Onlar daha sonra daxili bazarda peyda oldular, buna görə də az sayda investor əminliklə suala cavab verə bilər: "Hedcinq fondu nədir?". Onların işinin xüsusiyyətləri və bu vəsaitlərin köməyi ilə pul qazanmaq imkanları bu məqalədə müzakirə olunacaq.

Amerika hedcinq fondları: tarix

Hedc fondunun ilk yaradıcısı Amerikalı olub. Bu, 1949-cu ildə baş verdi. Bununla belə, Böyük Depressiya illərində belə sxemlərin yaradılması üçün ilkin şərtlərin mövcud olduğuna dair sübutlar var. Lakin bazardakı qeyri-müəyyən mövqe belə bir istiqamətin inkişafına mane oldu.

Hedc fondları investisiya biznesi üçün çox vacibdir. Onların kütləvi şəkildə tətbiqi XX əsrin 80-ci illərində baş verdi. Adi vətəndaşlar da hedcinq fondunun nə olduğunu öyrəndilər.

ABŞ-ın bu məsələ ilə bağlı siyasəti elədir ki, hər kəsin sərmayə qoymağa imkanı yoxdur. Bunu yüz milyon dollardan çox aktivləri idarə edən investorlar edə bilər.

Populyarlıq amillərindən biri odur ki, səriştəli inkişaf strategiyası sizə təkcə bazarda deyil, həm də qazanc əldə etməyə imkan verir.yüksəlir, həm də düşəndə.

Soros, məsələn, ABŞ hedcinq fondlarını populyarlaşdırdı. Axı onun "Quantum" şirkətinin fəaliyyəti funt sterlinqi çökdürərək milyard dollarlıq böyük gəlir gətirdi.

Hedc fondlarına ölkəmizdə rəsmi olaraq yalnız 2008-ci ildə icazə verilib. Demək olar ki, 10 il keçdi və indi onlardan cəmi 27-si var - bu kiçik rəqəmdir.

Hedc fondu nədir və ona necə investisiya etmək olar?

Hedcinq fondu bir neçə sadə prinsipə əsaslanır:

• istənilən bazarda funksiya;
• bütün qiymətli kağızlar və törəmələr üzrə sövdələşmə.

Bu fəaliyyət növü öz işini heç bir çərçivədə məhdudlaşdırmır, onun aktivləri mübadilə və maliyyə alətlərinin bütün spektrindən formalaşır. Bu mövcudluq sayəsində investor bazardan asılı deyil. Klassik fond qaydası burada işləmir: məsələn, bazar aşağı düşərsə, səhm ucuzlaşmaya bilər.

Bu mənada hedcinq fondları azalan kotirovkalardan pul qazanmaq üçün kifayət qədər alətə malikdir. Onlar aktivlərinin əksəriyyətini törəmə alətlərlə təmin etdilər.

Beləliklə, hedcinq bazara mənfi təsir göstərən bir aləti almaqla, mənfəət üçün başqa alətə təsir edə biləcəyiniz risklərin idarə edilməsi sistemidir.

Məsələn, dollarla kredit götürülürsə, rublun möhkəmlənməsi istehlakçının gəliri rublla olduğu halda son dərəcə faydalıdır. Amma dollar eyni ilkin məlumatlarla bahalaşarsa, borc alan ziyana düşəcək. böyük korporasiyalar,adi istehlakçıdan fərqli olaraq, onlar belə vəziyyətə dözə bilmirlər və hedcinq, məsələn, valyuta manipulyasiyası fyuçerslərini oxşar qiymətə almaqla istifadə olunur.

Hedcinq burada itkiləri minimuma endirmək üçün təhlükəsizlik şəbəkəsi kimi çıxış edir, lakin bütün riskləri tamamilə aradan qaldıra bilməz.

Pul qazanmaq necə?

Hedcinq fondlarının gözəlliyi ondadır ki, onlar istənilən bazar vəziyyətində sərfəli olurlar. Bədnam Soros Fondu ildə təxminən bir milyard dollar qazanırdı. Yeni yaranan böhran zamanı hedcinq fondları ildə 15%-ə qədər mənfəət əldə etdi. Bəziləri on il müddətinə həm 500%, həm də 1000% aldı.

Bütün bu vəsaitlər aşağı qiymətli kağızların alınması və həddindən artıq qiymətli kağızların satılması prinsipini rəhbər tuturdu.

Dəyərsiz qiymətli kağızlar rekord aşağı qiymətlərlə xarakterizə olunur, halbuki bu aktivlərin müəyyən potensiala malik olduğu güman edilir. Beləliklə, onların artım mövqelərini əldə etmələri gözlənilir. Həddindən artıq qiymətlə - bunun əksi doğrudur.

Bu strategiya primitivdir, çünki reallıqda belə hallar çoxdur. Xarakterikdir ki, məsələn, böyük bir hedcinq fondu Extranet Investment, demək olar ki, öz vəsaitləri ilə işləmir. Çox vaxt belə təşkilatlar kreditlərdən istifadə edir, brokerlərdən qiymətli aktivləri borc alırlar.

Struktur

Strukturuna görə hedcinq fondu nədir? Belə bir fond yaratmaq üçün idarəetmə şirkəti investorları, brokerləri və bankları cəlb edir. Bu şirkətin əməkdaşları qiymətli kağızların alqı-satqısı ilə məşğul olurlar.

Fondun işi elə həmin andan başlayırinvestor marağı. Fond onların kapitalını idarə edir. Zəmanətçi bank investorların aktivlərini müxtəlif şərtlərdə saxlayır. Bir qayda olaraq, bunlar yaxşı reputasiyaya malik böyük banklardır.

Hedc fondunun inzibatçısı hedcinq fondunun fəaliyyətinə nəzarət edir, o, aktivləri qiymətləndirən, hesablar aparan və investorlar üçün hesabatlar hazırlayan auditordur.

Əsas broker texniki əməliyyatları yerinə yetirir. Ən əsası əməliyyatları həyata keçirməyi bacarmalıdır. Böyük banklar çox vaxt əsas broker kimi çıxış edirlər.

Qlobal iqtisadiyyata təsirinə görə hedcinq fondlarının növləri

Hedc fondlarının bir çox təsnifatı var, məsələn, BVF ayırır:

• Qlobal - beynəlxalq bazarlarda fəaliyyətlərini həyata keçirmək, strategiyalar qurmaq, ayrı-ayrı təşkilatların qiymətlərini öyrənmək.
• Makro fondlar bir ölkə daxilində biznes qurmağa üstünlük verirlər. Makroiqtisadi vəziyyətlərə əsaslanaraq, onlar bazarda davranış strategiyası qururlar.
• Nisbi dəyər fondları milli bazar sahəsində fəaliyyət göstərir. Bunlar aktiv qiymətlərinin qarşılıqlı əlaqə prinsiplərinə əsaslanan klassik hedcinq fondlarıdır.

Rusiya qanunvericiliyi hedc fondlarını qarşılıqlı fondlar kimi müəyyən edir. İnvestorlar ən azı üç milyon rubl dəyərində qiymətli kağızlara sahib olan yüksək ixtisaslı investorlar olmalıdır. İl ərzində belə investorlar 300.000 rubl məbləğində ən azı onlarla əməliyyat etməlidir.

Necə üzv olmaq olar?

Yerli hedcinq fondunda iştirak asan deyil. İnvestorların isə heç bir etibarı yoxdurRus menecmenti.

Məsələn, siz Britaniya Virciniya adalarından olan şirkətlər qrupunu təmsil edən Extranet hedcinq fondunu sınaya bilərsiniz. Bu resurs bazarda böyük təcrübəyə malikdir. Şirkətin bəyan edilmiş məqsədi şəxsi kapitalı artırmaqdır.

Şəxsi hesabı qeydiyyatdan dərhal sonra mövcud olan hedc fond bu yaxınlarda MDB bazarına daxil olub. Bundan əvvəl təşkilatın peşəkarlığı Amerika və Avropa istifadəçiləri tərəfindən yüksək qiymətləndirilib.

Yerli olmayan hedc fonduna investisiya qoymaq istəyənlər xarici bankda hesab açmalıdırlar. İnvestorun ən azı bir milyon dollar məbləği olmalıdır.

Alternativ həllər də var. Məsələn, yerli vasitəçilərin köməyi ilə siz xarici fondda pay ala bilərsiniz. Lakin səhmdarın aşağı təhlükəsizliyi və təşkilatın monitorinqinin çətinliyi səbəbindən bu riskli sxem mənasızdır.