İnvestisiya portfeli: bu nədir, necə baş verir və onu necə etmək olar

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Bütün pulunuzu kapitalı artırmaq üçün yalnız bir alətə yatırmaq həmişə çox riskli iş hesab olunub. Vəsaitləri müxtəlif istiqamətlərdə bölüşdürmək daha sabit və səmərəlidir ki, bir sahədə mümkün itkilər digər sahədə artan gəlir səviyyəsi ilə kompensasiya edilsin. Bu ideyanın praktiki həyata keçirilməsi investisiya portfelidir. Əslində, bu, maliyyə və real investisiyaların məcmusunu təmsil edir. Əgər fond bazarından danışırıqsa, onda sözün dar mənasında bu termin növündən, müddətindən və likvidliyindən asılı olmayaraq hüquqi və ya fiziki şəxsə məxsus olan, idarəetmənin ayrılmaz obyekti kimi çıxış edən tamamilə bütün qiymətli kağızlar deməkdir.

İnvestisiya portfeli nədir

Hər bir investorun risklər, gəlirlilik və investisiyaların likvidliyi arasında öz prioriteti var. Bu amillərin nisbətindən asılı olaraq, artım portfelini,gəlir və qarışıq, bu sahələrin hər ikisini əsaslı şəkildə birləşdirən. Onların hər birinin öz məqsədləri və xüsusiyyətləri var. Beləliklə, artımın investisiya portfeli uzunmüddətli perspektivdə gəliri maksimuma çatdırmağa yönəlmişdir. Bu zaman investor qısa müddət ərzində gəlir gətirən yüksək gəlirli sahələrdən imtina edir. Belə portfelin əsasını, bir qayda olaraq, sabit artım göstərən qiymətli kağızlar təşkil edir və onun məqsədi belə aktivlərin bazar dəyərini artırmaqla kapitalı artırmaqdır. Bu halda dividendlər ikinci dərəcəli rol oynayır. Gəlirli investisiya portfeli, əksinə, hər bir əməliyyatdan maksimum mənfəət əldə etməyi hədəfləyir və qısa müddətdə maksimum gəlirlilik üçün nəzərdə tutulmuşdur. Bu zaman qiymətli kağızların uzunmüddətli perspektivi həlledici əhəmiyyət kəsb etmir və qiymətli kağızların seçilməsi üçün həlledici meyar yüksək cari gəlir, o cümlədən dividend və faiz ödənişləri hesabına əldə edilir. Bu halda investisiya portfelinin riski əvvəlki variantdan xeyli yüksəkdir. Bu iki növ ifratdır, yalnız xüsusi hallarda və müəyyən şəraitdə uyğundur. Ən yaxşısı, əlbəttə ki, balanslaşdırılmış bir portfel və ya belə adlandırıldığı kimi, artım və gəlirin investisiya portfelini formalaşdırmaqdır. Onun məqsədi gəlirlilik və risklərin optimal birləşməsidir.

İnvestisiya alətlərinin seçimi

Portfelin növündən asılı olmayaraq, hər yerdə diversifikasiyadan istifadə etməyi tövsiyə edirik. Fərqli sənədlərə çoxlu sayda amillər təsir edir və onların hamısını izləmək mümkün deyil. Buna görə də investisiya portfeli anlayışı ağlabatanlığı nəzərdə tuturmüxtəlif növ maliyyə alətləri arasında vəsaitlərin bölüşdürülməsi. Aktiv sinfi seçdikdən sonra bu sinfə aid olan müxtəlif qiymətli kağız növləri arasında vəsait ayırmağın mənası var. Məsələn, hökumət enerji sənayesinə diqqət yetirmək qərarına gəlsə, bütün kapitalı ilə aydın liderin səhmlərini almaq əvəzinə, bu sahədə fəaliyyət göstərən bir neçə şirkətin səhmlərini almaq daha yaxşıdır. Diversifikasiyanın digər variantı müxtəlif dividend ödəmə müddətləri olan qiymətli kağızları seçməkdir. Bu, dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə artmış aktivlərə yenidən investisiya etməyə imkan verəcək.

Dövri düzəliş

İldə ən azı bir dəfə hərtərəfli təhlil aparmaq və aktivlərin cari bölgüsünü qiymətləndirmək və lazım gəldikdə aktivlərin nisbətini tənzimləmək lazımdır. Əvvəlcə uzunmüddətli perspektivdə hədəflərə vaxtında necə nail olmağı öyrənmək vacibdir və təcrübə qazandıqca, proqnozlarınızda əmin olduğunuz zaman portfeli daha tez-tez tənzimləyə bilərsiniz.

Yenidən investisiya

Mənfəətin bir hissəsinin müntəzəm olaraq aktivlərə yatırılması kapitalı xeyli artıra bilər. Eyni zamanda, illik dövrün sonunda böyük bir töhfə əvəzinə, bu məbləğin 1/12 hissəsini aylıq investisiya etmək daha yaxşıdır. Baxmayaraq ki, böyük sərmayələr hazırda mövcuddursa və hazırkı vəziyyət cəld hərəkət etməyi tələb edirsə, bu tamamilə məqbuldur.