Likvidlik - bu nədir? Növlər və nümunələr

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Maliyyə göstəricilərinin qiymətləndirilməsi hər bir müəssisə tərəfindən həyata keçirilir. Bu, istehsal fəaliyyətinin təşkilinin müsbət və mənfi tərəflərini müəyyən etməyə imkan verir. Maliyyə təhlilinin mühüm göstəricilərindən biri likvidlikdir. Bu dövriyyə kapitalını xarakterizə edə bilən əmsaldır. Bunun əsasında şirkətin ödəmə qabiliyyəti, sabitliyi haqqında nəticələr çıxarılır. Bu göstəricinin mahiyyəti və hesablanması üsulları daha sonra müzakirə olunacaq.

Ümumi tərif

Likvidlik müəssisədə qısa müddət ərzində nağd pula çevrilib borcları ödəyə bilən pul vəsaitlərinin və digər öz resurslarının olmasını xarakterizə edən göstəricidir. Bu konsepsiya balans, əmlak, müəssisə və s. kimi müxtəlif iqtisadi kateqoriyalara tətbiq edilir.

Hər bir şirkət öz kapitalına və borcuna malikdir. Birinci növ kapitala müxtəlif aktivlər daxildir. Fərqli bazar dəyəri və icra sürəti ilə xarakterizə olunur. Aktivi nə qədər tez sata bilsəniz, bir o qədər likvid olur. Üstəlik, onun qiyməti bazar səviyyəsinə mümkün qədər yaxın olmalıdır.

Pul ən likviddir. Qiymətli kağızlar onlardan bir qədər aşağıdır. Bununla belə, o, həm də likvid aktivdir. Bu, həmçinin debitor borcları və digər əmlak ola bilər. Likvidliyin qiymətləndirilməsi balansın göstəricilərinə əsasən aparılır. Bu, müəssisənin vəziyyəti, ödəmə qabiliyyəti və gələcəkdə inkişaf imkanları haqqında müəyyən nəticələr çıxarmağa imkan verir.

Aktivlərin növləri

Likvidlik göstəriciləri balans aktivlərinin müxtəlif qrupları üçün hesablanır. Onlar üç kateqoriyaya bölünür. Şirkətin yüksək likvidli aktivləri olmalıdır. Bunlara pul, bank depozitləri, depozitlər, səhmlər, valyuta, səhmlər və dövlət tərəfindən buraxılmış qiymətli kağızlar daxildir. Belə dəyərlər tez, bir neçə saat ərzində reallaşdırıla bilər.

Orta likvid aktivlər debitor borcları, hazır məhsullar hesabına formalaşan kapitalı təmsil edir. Bu əmlak kateqoriyasına şübhəli və alınmayan debitor borcları daxil deyil. Belə aktivlər 1-6 ay ərzində nağd pula çevrilə bilər. Bu müddət ərzində onların dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə azalmayacaq.

Az likvid aktivlər köhnəlmiş maşın və avadanlıqlardır. Buraya vaxtı keçmiş debitor borcları da daxildir. Bu kateqoriyaya yalnız uzun müddət ərzində bazar dəyəri ilə satıla bilən əmlak daxildir. Bundan əlavə, qeyd etmək lazımdır ki, likvidliyin qiymətləndirilməsi balansın hər bir maddəsi üzrə ayrıca aparılır. Müxtəlif müəssisələrin eyni əmlak vahidi müxtəlif dərəcələrdə fərqlənə bilərlikvidlik.

Aktivlərin likvidliyinin xüsusiyyətləri

Likvidlik kifayət qədər şərti olaraq qiymətləndirilə bilən göstəricidir. Eyni tipli aktivlər müxtəlif icra sürətinə görə fərqlənə bilər. Beləliklə, məsələn, uğurlu bir şirkətin səhmləri bir neçə dəqiqə ərzində, demək olar ki, dərhal satılır. Amma yeni, az tanınan şirkətin eyni qiymətli kağızları qeyri-müəyyən müddətə satılacaq. Bu proses aylar çəkə bilər.

Ticarət prosesində aktivin dəyəri azala bilər. Ona görə də onu tez satmaq vacibdir. Əks halda, o, tədricən ucuzlaşacaq. Az tanınan şirkətin səhmləri bir neçə ay ərzində sərbəst mövcud ola bilər. Bu müddət ərzində onlar orijinal dəyərinin təxminən 30%-ni itirəcəklər. Buna görə şirkətlər aktivlərinin likvid olmasında maraqlıdırlar.

Şəhərdən kənarda yerləşən elit kottec az maye olacaq. Bahadır, rahat qalmaq üçün maşın lazımdır. Həm də bütün alıcılar belə bir evi ala bilmir. Həyata keçirmək çətin olacaq. Amma iki otaqlı standart mənzil bir neçə günə satılır. Onun dəyəri nisbətən kiçikdir. Eyni zamanda, belə daşınmaz əmlakın alıcı dairəsi genişdir. Buna görə də likvidliyin tərifinə fərdi yanaşılır.

Mənfəətlilik və ödəmə qabiliyyəti

Qalanın likvidliyinin hesablanması şirkətin vəsaitlərinin strukturunu müəyyən etmək məqsədilə həyata keçirilir. Əldə edilən məlumatlara əsaslanaraq, şirkətin borclarını ödəyə bilməyəcəyi, hətta 2008-ci ildə belə ayaqda qala biləcəyi barədə nəticə çıxarırlar.əlverişsiz şərait. Likvidlik nə qədər yüksəkdirsə, ödəmə qabiliyyəti də bir o qədər yüksəkdir.

Şirkətin cari borclarını ödəmək üçün kifayət qədər vəsaiti varsa, onu maliyyə cəhətdən sağlam hesab etmək olar. Kreditorlara vəsaitlərin qaytarılmaması riski əhəmiyyətli dərəcədə azalır. Bu, biznesinizi inkişaf etdirmək, dövriyyəni maliyyələşdirmək üçün üçüncü tərəf resurslarını cəlb etməyə imkan verir.

Lakin gəlirlilik və likvidlik əlaqəli deyil. Şirkətin balansında zəruri hallarda satılması çətin olan avadanlıq ola bilər. Bununla belə, onun gəliri mövcud xərcləri ödəməklə davamlı olaraq yüksək qala bilər. Əgər likvidlik yüksəkdirsə və şirkətin gəlirliliyi aşağıdırsa, o zaman vəsaitlər səmərəsiz istifadə olunur. Şirkətin sabit fəaliyyətini təmin etmək üçün kifayət qədər resursları var, lakin liderlərin qərarları onların səmərəsiz tətbiq edilməsinə gətirib çıxarır.

Aktivlər

Balansın likvidliyi xüsusi üsulla müəyyən edilir. Tədqiqat üçün məlumatlar bir neçə dövr üçün maliyyə hesabatlarından götürülür. Bu, dinamikadakı dəyişiklikləri qiymətləndirməyə imkan verir. Hesablama üçün məlumat müəssisənin balansındadır. Onu 4 qrupa bölmək adətdir.

Birinci kateqoriyaya (A1) nağd pul daxildir. Bunlar ən likvid aktivlərdir. İkinci kateqoriyaya (A2) sürətli likvid aktivlər daxildir. Bu, debitor borcudur. Onun ödəmə müddəti 12 aydan çox deyil. Şübhəli debitor borcları bu kateqoriyadan çıxarılıb.

Üçüncü qrupa (A3) yavaş maye daxildirresurslar. Bunlar şübhəli və ya vaxtı keçmiş debitor borcları, inventar, bitməmiş istehsalatdır. Çətin likvid aktivlər (A4) uzunmüddətli aktivlərdir. Bunlar avadanlıq, bina və tikililərdir. Onların müəyyən bir məqsədi və yüksək qiyməti var. Buna görə də, onları satmaq əvvəlki əmlak kateqoriyalarına nisbətən daha çətin olacaq.

Balans

Hesablamalar üçün məlumatlar maliyyə hesabatlarından götürüldüyü üçün onlar hərtərəfli nəzərə alınmalıdır. Balans iki hissədən ibarətdir. Öhdəliklər maliyyə resurslarını əks etdirir. Bu, şirkətin kapitalını aldığı mənbələrdir. Aktivə bu resursların xərcləndiyi maddələr də daxildir. Ona görə də balansın bu iki tərəfi üst-üstə düşür. Bunlar eyni sikkənin iki üzüdür.

Balansın likvidlik əmsalı onun strukturuna uyğun olaraq hesablanır. A1-dən A4-ə qədər balans kateqoriyaları öhdəliklərlə müqayisə edilir. Balans hesabatının bu hissəsində maliyyələşmə mənbələri də ödəmə müddətlərinə görə qruplaşdırılır. Ən sürətli yol kreditorlar qarşısında cari öhdəlikləri ödəməkdir. Bu P1 qrupudur. İkinci kateqoriyaya (P2) ödəmə müddəti bir ildən az olan kreditlər daxildir.

Üçüncü qrupa uzunmüddətli öhdəliklər daxildir (P3). Onlar bir neçə ildən sonra ödənilə bilər. Dördüncü kateqoriyaya (P4) kapital daxildir. Bunun tamamilə geri alınmasına ehtiyac yoxdur. Qrupları müqayisə edərkən bərabərsizlik qorunub saxlanılarsa, müəssisə likvid olacaq:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Bu, analitikin qiymətləndirməli olduğu sadə qaydadır. Əgər pozuntular aşkar edilərsə, belə bir fenomenin səbəbi müəyyən edilir.

Cari likvidlik

O, həmçinin ümumi adlanır və təşkilatın dövriyyə aktivlərinin bütün məbləğinin reallaşma sürətini xarakterizə edir. Bu ən ümumi göstəricidir. Bu, şirkətin bir dövr ərzində yaranan cari borclarını ödəməyə hazır olub olmadığını göstərir. Bu düstur belə görünür:

TL=OS / KZ, burada OS - cari aktivlər (dövrün əvvəli və sonu üçün orta dəyər), KZ - qısamüddətli kreditlər (bir il ərzində ödənilməli olan öhdəliklər).

Hesablama maliyyə hesabatlarına əsaslandığı üçün düstur belə görünəcək:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Bu göstərici ümumi vəziyyətə baxmağa imkan verir. Trendlər. Hansı ki, bunun içində inkişaf edib, ayrıca nəzərdən keçirmək lazımdır. Likvidliyi fərqli nöqteyi-nəzərdən qiymətləndirməyə imkan verən üsullar var. O, ayrı kateqoriyalara bölünür.

Normativ

Cərəyan əmsalı. likvidlik standartla müqayisə edilir. Hər bir sənaye üçün ayrıca müəyyən edilir. Əksər müəssisələr üçün bu göstərici 1,5-2,5 diapazonunda olmalıdır. Bu, şirkətin cari öhdəliklərini ödəmək üçün kifayət qədər vəsaitə malik olduğunu göstərən optimal dəyərdir.

Təhlil zamanı cari likvidlik əmsalının 1,5-dən aşağı düşdüyü aşkar edilərsə, bu, qeyri-kafi rəqəmi göstərir. Likvid aktivlər. Ehtiyac yaranarsa, şirkət borclarını tam ödəyə bilməyəcək. Borc məbləğinin azaldılmasına və dövriyyə aktivlərinin sayının artırılmasına diqqət yetirilməlidir.

Dayandırılmış dəyərin göstəricisi əhəmiyyətli dərəcədə keçərsə, şirkət tərəfindən resursların qeyri-adekvat istifadəsindən danışa bilərik. Onun dövriyyədə çoxlu öz pulu var. Bu halda şirkət borc kapitalından səmərəli istifadə etmir. O, biznesini genişləndirmir, daha ahəngdar işləmir.

Tez likvidlik

Likvidlik əmsalı üçün başqa bir düstur var. O, dövriyyə kapitalında tez satılan aktivlərin sayını hesablamağa, həmçinin onları maliyyələşdirmə mənbələri ilə müqayisə etməyə imkan verir. Beləliklə, sürətli likvidlik aşağıdakı kimi hesablanır:

BL=(ƏS - İnventar) / KZ.

Balansın hesablanması olduqca sadə görünəcək. Bunu etmək üçün aşağıdakıları edin:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Bu düstur sizə ən tez satılan aktivlərin sayını təxmin etməyə, həmçinin onları təşkilatın cari öhdəlikləri ilə müqayisə etməyə imkan verir. Bu göstəricinin də standartı var. 1-dən az olmamalıdır.

Nəticənin deşifr edilməsi

Likvidlik düsturu sizə tez reallaşan aktivlərin vəziyyəti, habelə onların borcları ödəmək qabiliyyəti haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir. Bu göstərici 0,7 səviyyəsinə enərsə, bu, şirkətin kreditorlarına öz vəsaitlərindən istifadəyə görə ödəmə qabiliyyətinin azaldığını göstərəcək.

Maye çatışmazlığı ilə də qeyd etmək lazımdıraktivlər, şirkət sərfəli şərtlərlə kredit götürə bilməyəcək. İnvestorların və borcalanların riski artdıqca, onların kapitalından istifadə xərcləri də artır.

Göstərici 1-dən böyükdürsə, bu, təşkilatın fəaliyyətinin müsbət xarakteristikasıdır. Bu, ödəmə qabiliyyətinin artdığını göstərir. Şirkət yüksək kredit reytinqi alır. O, öhdəliklərini asanlıqla ödəyə bilər.

Ən likvid fondlar

Mütləq likvidlik müəssisənin kredit borcunun bir hissəsini ən qısa müddətdə ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edən göstəricidir. Şirkətin hazırda nağd və ya nağdsız formada olan bütün pulları nəzərə alınır.

Bu göstərici kredit borcunun ən likvid resurslar hesabına ödənilə bilən hissəsini əks etdirir. Bu göstərici praktikada nadir hallarda istifadə olunur. Bir çox şirkətlər öz resurslarını nağd və ya nağdsız vəsait şəklində saxlamırlar. Onlar dövriyyəyə buraxılır. Müqavilənin bağlanması zamanı borcun ödənilməsi müddəti göstərildiyi üçün nadir hallarda təcili pul tələb olunur.

Hesablama və standart

Təqdim olunan balans likvidlik düsturu bank tərəfindən kredit götürmək istəyən şirkətin ödəmə qabiliyyətini müəyyən etmək üçün hesablana bilər. Göstərici aşağıdakı kimi hesablanır:

AL=DS / KZ, burada DS - nağd (nağd, nağdsız) vəsaitlər.

Balansa əsasən hesablama belə görünür:

AL=səh.1250 / səh. 1500

Standart 0, 2-dir. Şirkət borcun bir hissəsini dərhal ödəyə bilməyəcəkgöstərici limitdən azdır. Əgər standartı aşarsa, irrasional kapital strukturundan danışmaq olar. Vəsaitlər şirkətin istehsal fəaliyyətində istifadə edilmir.

Təqdim olunan göstəricilərin əsas xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq qeyd etmək olar ki, likvidlik müəssisənin maliyyə təhlili zamanı istifadə olunan ən mühüm göstəricilərdən biridir.