Opsion müqavilələri bunlardır Növlər, konsepsiya və xüsusiyyətlər

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Yeni başlayan treyderlər xüsusilə çətin anlar yaşayırlar. Axı, birja onlara tanış olmayan terminlərlə doludur. Hər şeyi başa düşmək və investisiya elminin nəzəriyyəsini dərk etmək üçün çox vaxt və səy sərf etməlisiniz. Opsion müqavilələrinin nə olduğunu öyrənək. Bu, təcrübəli treyderlərin dəfələrlə qarşılaşdığı termindir. Ancaq yeni başlayanlar üçün bu, anlaşılmaz görünə bilər.

Konsept

Opsion müqavilələri bir tərəfin müəyyən edilmiş tarixdən əvvəl müəyyən edilmiş qiymətə aktivi almaq hüququnu əldə etdiyi müqavilələrdir. Satıcı üçün bu hüquq aktivi əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə almaq və ya satmaq öhdəliyinə çevrilir. Qeyd etmək lazımdır ki, alıcı bunun üçün satıcıya opsion mükafatını ödəyir. Beləliklə, müqavilələrin oxşar adı. Yeri gəlmişkən, abreviatura kimi treyderlər onları çox vaxt sadəcə variant adlandırırlar. Bunu bilmək vacibdir.

Baxışlar

Opsion müqavilələri bir neçə növdə olan müqavilələrdir. Bu məlumat yeni başlayan treyder üçün də faydalı olacaq.

1. Əgər opsion aktivi almaq hüququnu təmin edirsə, o, zəng adlanır.
2. Müqavilə aktivi satmaq hüququnu təmin edirsə, o, satış adlanır.

Hər bir seçimin müəyyən edilmiş son istifadə tarixi var və bu, onun bitmə tarixi ilə məhdudlaşır. Bundan asılı olaraq Asiya, Avropa, həmçinin Amerika opsion müqavilələri fərqləndirilir. Bunu izah etmək lazımdır.

Asian razılaşdırılmış tarixlə opsionun bitmə tarixi arasındakı müddətdə əməliyyat bağlamaq hüququ verir. Avropa aktivin alqı-satqısı ilə bağlı əməliyyat aparmağa imkan verir, ancaq müəyyən bir gündə. Amerikalı ən sadiqdir və opsion müqaviləsinin bitməsinə hər hansı bir gün qalmış almaq hüququndan istifadə etmək imkanı verir. Bu şərtləri razılaşmadan əvvəl bilmək vacibdir.

Lakin bunlar belə müqavilələrin bütün növləri deyil. Onlar həmçinin standart və ya ekzotik ola bilər. Standart (ikinci adı vanildir) birjalarda mövcuddur və ümumiyyətlə opsion konsepsiyasına uyğundur. Exotics müştərilərin istəyinə uyğun olaraq maliyyə institutları tərəfindən verilir. Bu baxımdan, bu cür opsion müqavilələrinin şərtləri tamamilə hər hansı bir şey ola bilər. Buna görə də sadalanan bütün şərtləri diqqətlə öyrənərək onlarla xüsusilə diqqətlə işləməlisən.

İcra formasına görə opsion valyuta müqavilələri iki növə bölünür.

1. Fiziki çatdırılma ilə. Bu vəziyyətdə sahibimüəyyən sayda əsas aktivləri alır.
2. Nağd pul. Bu halda, mülkiyyətçi opsion müqaviləsinin bağlandığı vaxtla onun həyata keçirilməsi zamanı qiymət arasında hesablanan müəyyən fərq əldə etməyə nail olur.

Seçimin xüsusiyyətləri

Hər bir müqavilə növünün özünəməxsus fərqləri var. Opsion müqavilələrinin xüsusiyyətləri ondan ibarətdir ki, onlar risklərdən sığortalanmaq üçün istifadə oluna bilər. Müəyyən mənada bu cür müqavilələr sığorta polislərinin alınması kimidir. Opsion adlanan mükafat da ödəyirlər. Bu rüsum alıcıya müqavilədə göstərilən qiymətin müəyyən müddətə müəyyən ediləcəyinə zəmanət verir.

İstənilən əməliyyatda əks tərəf olur. Opsion müqaviləsi bağlayarkən müəyyən riskləri üzərinə götürən və bunun üçün mükafat alan investorlar və ya möhtəkirlərdir. Bu xüsusiyyət həm də sığorta şirkətlərinin fəaliyyət göstərdiyi prinsipə bənzəyir. Maraqlıdır ki, hadisələrin inkişafı investor və ya möhtəkir üçün əlverişsiz olarsa, əks əməliyyat etmək imkanı var.

Yeni başlayan treyder üçün alıcının opsion müqaviləsi bağladığı investorların və möhtəkirlərin maliyyə məsuliyyətinin potensial olaraq qeyri-məhdud olduğunu başa düşməsi vacibdir. Müvafiq olaraq, bəzi hallarda bu, ilkin investisiya edilmiş vəsaitin məbləğini keçə bilər.

Opsion müqavilələri üzrə açıq mövqeləronların ümumi sayı zəmanət altında pulsuz deməkdir. Hər bir əməliyyatın hər iki tərəfin iştirakını tələb etdiyini başa düşməlisiniz. Həm satıcı, həm də alıcıdır. Dəyişən və gündəlik dərc edilən açıq mövqelərin ümumi sayı onların artması və ya əksinə azalma meylini qiymətləndirməyə imkan verir.

Əmtəə Seçimləri

Opsion müqavilələrinin növləridir. Onlar yalnız birjalarda bağlanır, tamamilə standartlaşdırılıb və əks əməliyyatla bağlana bilər. Bir qayda olaraq, onlar qısamüddətlidir. Orta hesabla, mübadilə opsionlarının etibarlılıq müddəti bir ildən çox deyil. Eyni zamanda, ən çox yayılmış seçim etibarlılıq müddəti üç ay olan müqavilələrdir.

OTC seçimləri

Bu müqavilələr üçün bazarı eyni zamanda əməliyyatın tərəflərindən biri kimi çıxış edən diler banklar yaradır. Risk zəmanətlərinin bütün əməliyyat bazarını əhatə etməməsi fərqi ilə onlar klirinq mərkəzi rolunu alırlar.

Mütəxəssislər mübadiləsiz opsion müqavilələrini qısamüddətli və uzunmüddətlilərə bölürlər. Sonuncu, öz növbəsində, tək dövrlü və ya çox dövrlü ola bilər.

Opsiyon müqaviləsi dəyəri

Bu göstərici bir neçə amildən asılıdır.

1. Müqavilənin sonuna qədər vaxt. Opsionun dəyəri son istifadə tarixi nə qədər yaxın olarsa, aşağı olar.
2. Risksiz faiz dərəcələri.
3. Seçim üslubu. Yuxarıda qeyd edildiyi kimi, Asiya, Avropa və Amerika var.
4. Bazar iştirakçılarının fərdi qiymətləndirilməsi.

Buna dəyərQeyd etmək lazımdır ki, opsion müqavilələrinin dəyərinə bəzi digər amillər də təsir göstərir. Nəticədə, onların cəmi əməliyyatın bağlandığı son dəyəri müəyyən edir.

Seçimlərin üstünlükləri

Treyderlərin tez-tez bu növ müqaviləyə üstünlük verməsinin bir neçə səbəbi var.

1. Yüksək gəlirlilik. Seçim şərtlərinə uyğun olaraq əməliyyatdan əldə edilə biləcək potensial mənfəət alıcının ödədiyi mükafatdan artıqdır.
2. Alıcının minimum riski mükafatın itirilməsidir. Eyni zamanda, müqabilində o, demək olar ki, qeyri-məhdud mənfəət əldə etmək imkanı əldə edir.
3. Strategiya seçmək bacarığı. Alıcının kifayət qədər geniş seçimi var. Məsələn, heç kim ona müxtəlif müqavilələri birləşdirməyi, bir neçə opsion bazarında paralel əməliyyatlar aparmağı və s. qadağan etmir.

Fyuçers və opsion müqavilələri

Hər iki anlayış bu və ya digər şəkildə birjada mövcuddur, ona görə də onlar təkcə təcrübəli treyderlərə deyil, həm də təcrübəsiz treyderlərə tanış olmalıdır.

Seçimlər nədir, siz artıq bilirsiniz. Gələcəklər haqqında öyrənmək vaxtıdır.

Bu termin obyekti aktivin müəyyən məbləği olan alqı-satqı müqavilələrinə aiddir. Sövdələşmənin özəlliyi ondan ibarətdir ki, o, razılaşdırılmış tarixdə müqavilə imzalanarkən tərəflərin razılaşdırdıqları qiymətə baş tutmalıdır.

Fyuçers müqaviləsində iki tərəf var, yəni satıcı vəalıcı. Şərtlərə uyğun olaraq, sonuncu aktivin əldə edilməsi ilə bağlı öhdəliyi daşıyır. Satıcı, əksinə, əməliyyatın obyektini satmaq öhdəliyini daşıyır. Müvafiq olaraq, fyuçers müqaviləsi bağlandıqdan sonra hər iki tərəfin qarşılıqlı öhdəlikləri olur.

Belə bir sövdələşmənin bəzi vacib xüsusiyyətlərə malik olduğunu qeyd etmək lazımdır. Göstərilən müddət başa çatana qədər həm satıcının, həm də alıcının üzərinə götürdüyü öhdəlikləri ləğv etmək tam hüququ vardır. Bu iki yolla mümkündür. Birincisi, fyuçers müqaviləsi əldə etdikdən sonra satıla bilər. İkincisində, əksinə, müqavilə satıldıqdan sonra onu almaq olar.

Ümumiyyətlə, fyuçers ticarəti investisiya prosesinin növlərindən biridir ki, bu da treyderlərə daim dəyişən kotirovkalar şəraitində spekulyasiya etməyə imkan verir.

Fyuçers müqaviləsi üzrə əməliyyatlarda hansı aktivlər obyekt kimi çıxış edə bilər? Əsas olanları sadalayırıq:

• yağ;
• qızıl;
• polad;
• ağac;
• taxıl;
• valyuta və s.

Hər gün treyderlər obyektləri yuxarıda göstərilən mallar olan inanılmaz sayda fyuçers əməliyyatları aparırlar. Lakin əksər hallarda bu əməliyyatlar spekulyativ məqsədlər üçün həyata keçirilir. Bu o deməkdir ki, treyderlər aktivləri daha ucuz almağa və sonradan baha qiymətə satmağa çalışırlar. Fyuçerslərin alınmasının son məqsədinin müəyyən edilmiş aktivi almaq və ya çatdırmaq olduqca nadirdir.

Fərqlər

Gəlin yuxarıdakı müqavilələrin əvvəllər haqqında danışdığımız variantlardan nə ilə fərqləndiyini öyrənək.

Hər iki anlayış arasındakı fərq olduqca əhəmiyyətlidir. Fyuçers müqaviləsi alıcıya aktiv almaq öhdəliyi qoyur. Seçim, əksinə, yalnız bu hüququ təmin edir, alıcı onu almaq məcburiyyətində deyil. O, bu əməliyyatı tamamilə könüllü edir. Bununla belə, opsion müqaviləsi alıcıya potensial satıcıya mükafat ödəmək öhdəliyi qoyur, bunun sayəsində əməliyyat onun üçün sərfəli olur.

Opsionlar və fyuçersləri müqayisə edərək, birini digərinə qarşı qoymaq düzgün olmazdı. Hər iki müqavilə paralel olaraq istifadə oluna bilər və beləliklə, öz investisiya fəaliyyətinizdən ən yüksək gəlir əldə edə bilərsiniz. Yeni başlayan treyder bunu bilməlidir.