"Morgan Stanley": proqnozlar, analitika, reytinq, rəylər və ünvanlar

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-01-09 14:07

Morgan Stanley dünyanın ən böyük bankıdır. 1939-cu ildə Henri Morqan tərəfindən təsis edilib və 2008-ci ildə kommersiya bankı kimi adı dəyişdirilib. Onun əsas fəaliyyəti korporativ qiymətli kağızlarla əməliyyatlar, aktivlərin idarə edilməsi, istehlak kreditləşməsidir (Discovery Card bölməsi vasitəsilə). Ofisləri və törəmə şirkətləri Rusiya da daxil olmaqla dünyanın 42 ölkəsində təmsil olunur.

Backstory

1932-ci ildə ABŞ-da banklara investisiya qoymağı qadağan edən Glass-Steagle Aktı qüvvəyə minib. Nəticədə J. P. Morgan & Co. Mən yenidən təşkil etməli və sırf investisiya fəaliyyəti ilə məşğul olan bir qurum yaratmalı oldum. Beləliklə, 1935-ci il sentyabrın 16-da ABŞ-da Morgan Stanley Bankı meydana çıxdı.

Nailiyyətlər

İşlədiyi illər ərzində təşkilat təkcə investisiya fəaliyyətini deyil, digər sahələri də inkişaf etdirmişdir:

• 1964-cü ildə MS maliyyə bazarlarının təhlili üçün bir model yaratdı.
• 1967-ci ildə bank Parisdə ilk filialını açdı. Eyni ildəBrooks Harvey & Co.-nu satın almaq üçün müqavilə bağladı. maliyyə institutuna daşınmaz əmlak bazarına girməyə icazə verən Inc.
• 1971-ci ildən bank birja ticarəti sahəsində fəaliyyətə başlamış və 15 ildən sonra öz səhmlərini ilkin bazara çıxarmışdır.
• 1997-ci ildə bank kartlarının emissiyası və broker xidmətlərinin göstərilməsi ilə məşğul olan Dean Witter Discover ilə birləşmə baş verdi. Sonradan bu ödəniş alətləri kredit təşkilatı tərəfindən istehlak kreditlərinin verilməsi üçün istifadə edilmişdir. Lakin 2006-cı ilin dekabrında Morgan Stanley Discovery Card-ı ayrı bir şirkətə köçürdüklərini elan etdi.

2008 maliyyə böhranı

Morgan Stanley 2008-ci il böhranının vurduğu qurumlardan biridir. 2 həftə ərzində hedcinq fondlarına investisiyalar 128,1 milyard dollar zərər gətirdi. Sonra 107,3 milyard dollar məbləğində FRS krediti banka müflisləşmədən qaçmağa kömək etdi. Həmin ilin sentyabrında Yaponiyanın Mitsubishi UF J Finance bankı Morgan Stanley-in 21%-ni satın aldı.

22.09.2008 MS-in FED tərəfindən tənzimlənən adi bank korporasiyasına çevriləcəyi elan edildi. 2009-cu ilin yanvar ayında Amerika bankı Morgan Stanley, Citigroup ilə birlikdə böyük müştərilər üçün sərvətlərin idarə edilməsi şirkəti olan MSSB-ni təşkil etməyə başladı. Səhmlərin əksəriyyəti (51%), eləcə də qalan payı almaq hüququ olan opsion MS-ə məxsusdur.

Morgan Stanley: RCB proqnozu

MS Bank Böyük Britaniyanın Aİ-dən çıxması ilə korporativ hüquqlarına təsir edən müəssisələrin siyahısını tərtib edib. Bu qərar birjalarda çökməyə səbəb oldudünya ətrafında. İyunun 24-də investorlar çaxnaşma içində korporativ hüquqlarını satmağa başladılar, investisiyaları daha etibarlı aktivlərə köçürdülər. İlkin hesablamalara görə, qlobal bazarlar 3 trilyon dollar itirib.

Analitiklər səhmləri haqsız yerə təxminən üç dəfə ucuzlaşan təşkilatların siyahısını tərtib ediblər. Buraya 28 şirkət, o cümlədən iqtisadiyyatın müxtəlif sektorlarından olan və fəaliyyətlərinə Avropa bazarı praktiki olaraq təsir etməyən iri istehsal müəssisələri daxildir.

Məsələn, Google-a sahib olan Alphabet-in korporativ hüquqları 4% (685,2 dollar) ucuzlaşıb. Analitiklərin proqnozlarına görə, reklam biznesinin təşviqi və Google-un üstünlüklərinin qorunub saxlanması səbəbindən səhmlərin bazar qiyməti bir səhm üçün 856 dollara qədər yüksələ bilər ki, bu da hətta DB-nin səsverməsinin nəticələrinə də təsir etməyəcək. Oxşar proqnozlar müvafiq olaraq 4,2% və 2,8% azalan Amazon.com və Apple üçün də verilir. Gələcəkdə qiymət hər səhmə görə 800 və 120 dollara qədər yüksələ bilər.

Avtomobil istehsalçısı Ferrari-nin korporativ hüquqlarının qiymətlərinin enməsinə gəlincə, analitiklərin fikrincə, azalma Avrozonadan kənarda yüksək ixracla kompensasiya olunacaq. Siyahıya konfet istehsalçısı Starbucks da daxildir. Amma bu şirkət üçün Bank Morgan Stanley müsbət proqnoz verir. Britaniya bazarında satışdan əldə edilən gəlir ümumi gəlirin cəmi 3%-ni təşkil edirdi. Buna görə də funtun ucuzlaşması şirkətin maliyyə nəticələrinə təsir etməyəcək.

Lakin qlobal İT nəhənglərinin korporativ hüquqlarının aşağı qiymətləri investorlar üçün əla fürsətdirlikvid qiymətli kağızları cəlbedici qiymətə almaq. Daha uzun müddətə investisiya etmək istəyənlər kredit təşkilatlarının korporativ hüquqlarını əldə edə bilərlər. Vəziyyət sabitləşdikdə, Morgan Stanley və Bank of America səhmləri bahalaşacaq.

ABŞ kommunal xidmətlərinin korporativ hüquqlarının əldə edilməsi arzuolunmazdır. Bu investisiya yalnız bazar dəyişkənliyi fonunda məna kəsb edir. Onlar artıq yüksək səviyyədə həddindən artıq alış nümayiş etdirirlər və praktiki olaraq heç bir yüksəliş potensialı yoxdur.

Biznesin ləğvi

2015-ci ildə Amerika bankı Castleton CI LLC-yə Qlobal Neft Ticarət bölmələrini satmağa razılıq verdi. Razılaşmanın təfərrüatları açıqlanmayıb. Yalnız qiymətin 1-1,5 milyard dollar diapazonunda olduğu məlumdur. İştirakçılar hələ ABŞ və Aİ tənzimləyicilərindən icazə almayıblar. Maliyyə institutunun aktivi satmaq üçün əvvəlki cəhdləri uğursuzluqla nəticələnib. O cümlədən Rosneft SC ilə sövdələşmə baş tutmadı.

Morgan Stanley Bank (Moskva)

Morgan Stanley 1994-cü ildən daxili bazarda investisiya kons altinqi, anderraytinq (Lukoyl, Qazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz və s. səhmlərinin yerləşdirilməsi), ipoteka kreditlərinin inkişafı, təmin edilməsi kimi sahələrdə fəaliyyət göstərir.. 2006-cı ildə Amerika bankı hətta City Mortgage Bank-ın təşkilində iştirak etdi, lakin bir il yarımdan sonra aktivləri satışa çıxardı.

Rus OOO Morgan StanleyBank” 2005-ci ilin ortalarında qeydiyyatdan keçib. Aktivlərin yarıdan çoxu (68%) qeyri-rezidentlərə məxsusdur. Təşkilat hüquqi şəxslərlə işləməyə yönəlib. Bank fiziki şəxslərdən əmanət qəbul etmir, lakin müxbir hesablar üzrə yüksək dövriyyə nümayiş etdirir ki, bu da öz növbəsində yüksək işgüzar aktivlikdə özünü göstərir.

İş sahələri

Morgan Stanley Bank dünya üzrə şöbələr və filiallar vasitəsilə fəaliyyət göstərir və müştərilərə bir sıra maliyyə xidmətlərini təqdim edir, o cümlədən:

• Korporativ hüquqların idarə edilməsi: kapitallaşma (səhmlərin dərci, anderrayter), məsləhətlər (birləşmə və satınalmalar, restrukturizasiya, layihənin maliyyələşdirilməsi), mübadilə fəaliyyəti, risklərin idarə edilməsi, investisiya fəaliyyətləri.
• Özəl investorlara broker xidmətləri və investisiya məsləhətlərinin təqdim edilməsi.
• İnstitusional və özəl aktivlərin idarə edilməsi, sabit gəlirli qiymətli kağızlarla əməliyyatlar.

Analitika

2016-cı ilin əvvəlində Amerika bankı rublun məzənnəsi ilə bağlı proqnozunu kəskin şəkildə pisləşdirdi. İlkin məlumatlara görə, 2016-cı ilin birinci rübündə dolların məzənnəsi 82 rubl, ikincidə 83 rubl, üçüncüdə isə 85 rubl təşkil etməli idi. Amma dünya bazarında neftin qiymətinin artması ilə Morgan Stanley-in iyulda rublla bağlı proqnozu müsbətə doğru dəyişdi. Analitiklərin 2016-cı il üçün hesablamalarına görə, ölkədə ÜDM cəmi 0,6% azalacaq. Bu onunla bağlıdır ki, ölkə iqtisadiyyatı üçüncü rübdə sıfır artım tempi nümayiş etdirib, dördüncü rübdə isə böyüməyə başlayacaq. Yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsində iki azalmaya nail olunması gözlənilirBu ilin sonuna 9,5%.

RF-də fəaliyyətlər

Morgan Stanley Bank-ın yeganə ofisi Moskvada yerləşir. O, RZB-nin peşəkar iştirakçısı lisenziyasına, bank əməliyyatları, diler, broker və depozitar fəaliyyətini həyata keçirmək icazəsinə malikdir. 2015-ci ilin sonunda bankın aktivləri 20,89 milyard rubl, kapitalı isə 4,59 milyard təşkil edib.

Bankın işində böyük nailiyyətlər:

• 1996: Qazprom səhmlərinin xarici birjalarda yerləşdirilməsi (429 milyon dollar).
• 2002: bank 350 milyon dollar məbləğində Lukoil səhmlərinin buraxılışında iştirak edir.

• 2003:

  - maliyyə institutu TNK, BP və Sidanco-nun ən böyük alışında iştirak edir (6,75 milyard dollar);

  - maliyyə institutu Qazprom-a 1,75 milyard dollar məbləğində ən böyük krediti verir.;- bank Telnor-un Kombelqanın 100% səhmlərinin satışı prosesində iştirak edir.

• 2005: Morgan Saenley Bank AFK Sistema-nın 1,55 milyard dollarlıq IPO-da baş anderrayteri kimi çıxış edir; Pyatorochka - 598 milyon dollar; Evraz - 422 milyon dollar.