Maliyyə təhlilinin əsas üsulları: təsviri, xüsusiyyətləri və tələbləri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Müəssisənin mövqeyini necə qiymətləndirə bilərsiniz? Yalnız mövcud məlumatlar əsasında onun işlərini təhlil etmək. Bu, maliyyə təhlilinin intizamıdır. Bu, mövcud məlumatları diqqətlə qiymətləndirməyə və öz qərarınızı verməyə imkan verir. Bu prosesdə alətlər maliyyə təhlili üsullarıdır. Onlar nədirlər? Hansı məqsədlər üçün uyğundur?

Ümumi məlumat

İlkin olaraq müəssisənin maliyyə təhlilinin nədən ibarət olması ilə məşğul olaq. Metodlar və xüsusiyyətlər yalnız terminin özünün tərifi tapıldıqdan sonra öyrənilməlidir. Bu, çaşqınlığın və qeyri-müəyyənliyin qarşısını alacaq.

Beləliklə, maliyyə təhlili müəssisənin vəziyyətinin və əsas nəticələrinin öyrənilməsi prosesidir ki, onun məqsədi ehtiyatların müəyyən edilməsi və gələcəkdə səmərəli inkişafın təmin edilməsidir. Onun nəticələri idarəetmə qərarlarının qəbulu, strategiyanın işlənib hazırlanması və reklam çarxının adekvat işi üçün əsas rolunu oynayırstrukturlar. Buna görə də, maliyyə təhlilinin üsul və üsullarını qiymətləndirməmək olmaz. Bütün mövcud problemlərin və çatışmazlıqların təsviri, qorxuducu bir forma və ölçü almadan əvvəl onlarla tez bir zamanda məşğul olmağa imkan verir. Nə kömək edə bilər?

Maliyyə təhlilinin əsas üsulları hansılardır?

Onlardan altısı var:

1. Üfüqi analiz. Hesabat mövqelərinin əvvəlki dövrlə müqayisəsini nəzərdə tutur.
2. Şaquli analiz. 100% kimi qəbul edilən yekun göstərici daxilində konkret məqalələrin nisbətini müəyyən etmək üçün istifadə olunur.
3. Trend təhlili. Bu, bütün hesabat mövqelərinin bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisəsini nəzərdə tutur. Bu, trendi, yəni fərdi xüsusiyyətlərdən və ayrı-ayrı dövrlərin təsadüfi təsirlərindən təmizlənən göstəricilərin dinamikasında əsas tendensiyanı müəyyən etməyə imkan verir. Gələcəkdə mümkün dəyərləri formalaşdırmaq və proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur.
4. Əmsalların (göstəricilərin) nisbiliyinin təhlili. Xüsusi maliyyə hesabatları arasında nisbətlərin hesablanmasını təmsil edir. Göstəricilərin əlaqəsini müəyyən etmək üçün istifadə olunur.
5. Məkan (müqayisəli) təhlili. Törəmə müəssisələrin və ya böyük bölmələrin, eləcə də rəqiblərin və ya sənayenin orta göstəricisini öyrənmək üçün istifadə olunur.
6. Amil analizi. Fərdi səbəblərin nəticəyə təsir dərəcəsini müəyyən etmək üçün nəzərdə tutulmuşdur. Birbaşa və ya tərs ola bilər. Birinci halda, nəticə komponent hissələrinə bölünürvə onları öyrənin. İkinci halda, fərdi elementlər mövcud nəticə əldə olunana qədər birləşdirilir.

Əlbəttə, qısa qısa təsvirə əsasən müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili üsullarının nəyə əsaslandığını başa düşmək kifayət qədər problemlidir. Buna görə də gəlin onlardan istifadə nümunəsinə baxaq.

Müəssisədə ən çox nə və necə istifadə olunur?

Tədqiqat tələb edən kommersiya strukturumuz olduğunu deyək. Xüsusi vəziyyətlər üçün müəssisənin maliyyə təhlilinin hansı üsullarını seçmək lazımdır? Qısa siyahı budur:

1. Şaquli analiz. İcra mexanizminə görə onu çox vaxt struktur adlandırırlar. Bu, yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunu müəyyən etmək və onların təsərrüfat fəaliyyətinin yekun nəticəsinə nə dərəcədə təsir etdiyini müəyyən etmək lazım gəldiyi halda həyata keçirilə bilər. Vəziyyəti daha yaxşı başa düşmək üçün ayrı-ayrı maddələr üzrə məbləğlər faizlə təqdim edilə bilər. Bu yanaşma iqtisadi potensialın müqayisəsini uğurla təşkil etməyə, istifadə olunan müxtəlif həcmdə resursların mövcudluğu şəraitində fəaliyyətin nəticələrini qiymətləndirməyə və mütləq hesabat rəqəmlərini təhrif edən inflyasiyanın mənfi təsirini yumş altmağa imkan verir.
2. Üfüqi analiz. İcra mexanizminə görə onu çox vaxt dinamik də adlandırırlar. Müəyyən müddət ərzində ayrı-ayrı maliyyə göstəricilərindəki dəyişikliklərin öyrənilməsinə əsaslanır. Adətən şaquli analizdən sonra həyata keçirilir. Üfüqihansı məqalə və bölmələrdə düzəliş edilmiş dəyişiklikləri müəyyən etməyə imkan verir. Maliyyə fəaliyyətinin müxtəlif mütləq göstəricilərinə əsaslanan müxtəlif nisbətləri öyrənmək vacibdir. Bunun üçün maliyyə hesabatlarından istifadə olunur. Eyni zamanda, müəyyən məqamlar haqqında məlumat verən bütün göstərici qrupları fərqlənir. Ən çox görülən nədir? Bunlar göstəricilərdir: likvidlik, gəlirlilik, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi, bazar aktivliyi, dövriyyə (işgüzar fəaliyyət). Bu zaman bir sıra konkret məqamları nəzərə almaq lazımdır. İlk növbədə, maliyyə əmsallarına müəssisənin apardığı uçot siyasəti əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. İkincisi, fəaliyyətin şaxələndirilməsi sənaye üzrə təhlili əhəmiyyətli dərəcədə çətinləşdirir, çünki bu hallarda normativ dəyərlər əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Üçüncüsü, nəzərə alınmalıdır ki, baza kimi seçilmiş əmsallar optimal olmaya və qarşıya qoyulan vəzifələrə uyğun olmaya bilər.

Başqa nələr?

Bəlkə də populyarlığına görə müəssisənin maliyyə fəaliyyətini təhlil etmək üçün daha bir neçə üsul diqqətə layiqdir. Bu:

1. Müqayisəli təhlil. Təbiətcə bir-birinə oxşar olan ayrı-ayrı qrupların dəyərlərini müqayisə etməyə imkan verir. Bu halda nə nəzərdə tutulur? Ayrı-ayrı qruplar kimi müəssisənin və rəqiblərin, ayrı-ayrı bölmələrin və struktur bölmələrin, orta sahə, hesabatlılıq və planlı göstəriciləri ayırmaq olar.
2. Amil analizi. Onun həyata keçirilməsi mexanizminə görə tez-tez olurinteqral adlanır. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ən tam və ətraflı qiymətləndirilməsini əldə etmək üçün istifadə olunur.

Digər təhlil üsulları o qədər də populyar deyil. Baxmayaraq ki, onlar müəyyən hallarda istifadə olunur. Yeganə sual hədəflərin nə olmasıdır. Axı, ümumi sözlərlə desək, maliyyə vəziyyəti haqqında dəqiq və obyektiv məlumat verəcək müəyyən sayda əsas parametrləri əldə etmək lazımdır. Bu baxımdan mənfəət və zərərlər, öhdəlik və aktivlərdə dəyişikliklər, kreditorlar və debitorlarla hesablaşmalar maraq doğurur.

Obyektlər, subyektlər və metodologiya haqqında

Maliyyə təhlili təsərrüfat müəssisələrinin müəyyən müddət ərzində mövqeyini müəyyən etmək, həmçinin yaxın və uzunmüddətli perspektivləri proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur. O, həmçinin tədqiqat obyektinin vəziyyətini hərtərəfli qiymətləndirməyə, əldə edilmiş vəziyyətə gətirib çıxaran amilləri və səbəbləri müəyyən etməyə, tövsiyə olunan idarəetmə qərarlarını hazırlamağa və əsaslandırmağa, fəaliyyətin yaxşılaşdırılması üçün ehtiyatları müəyyən etməyə və səfərbər etməyə imkan verir. Beləliklə, biz nə ilə işləyirik? İlk növbədə, obyektlər haqqında danışmaq lazımdır. Onların rolunu etibarlı, açıq, başa düşülən, mənalı, faydalı, tam, ardıcıl, müqayisə edilə bilən, ehtiyatlı və neytral olan maliyyə hesabatları oynayır. Təbii ki, keçmişdə baş verən hadisələri əhatə edir. Lakin onların məlumatları gələcək üçün planlar və proqnozlar hazırlamaq üçün lazımdır.

Bu məlumatı öyrənməklə mövcudluğu müəyyən etmək mümkündürmüəssisədə və ya onun fəaliyyətinin müəyyən sahələrində müəyyən nöqsanlar, habelə kommersiya, maliyyə və istehsalat əməliyyatlarının idarə edilməsi prosesinin təkmilləşdirilməsi ehtiyatlarını müəyyən etmək. Bu vəziyyətdə subyektlər strukturun işi ilə maraqlanan iki qrup istifadəçidir. Birinciyə öz maraqlarından asılı olaraq bunu şərh edən mülkiyyətçilər, rəhbərlik, vergi orqanları, kreditorlar, müştərilər və təchizatçılar daxildir. İkinci qrup hüquqşünaslar, auditorlar, məsləhətçilər, birjalar, həmkarlar ittifaqları, assosiasiyalar və mətbuatdan ibarətdir. Onlar birincilərin nümayəndələrini qoruyurlar.

Bəs metodologiya? O, bir-biri ilə əlaqəli üç bloku əhatə edir: maliyyə nəticələrinin təhlili, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin vəziyyəti və səmərəliliyi. Onları ayrıca nəzərdən keçirə bilərsiniz, lakin yanlış nəticələr çıxarma ehtimalı əhəmiyyətli dərəcədə artır.

Data dəstləri haqqında

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili üsullarının, əgər onlardan istifadə etmək üçün heç bir şey yoxdursa, onların qiyməti yoxdur. Bunun üçün harada, necə və hansı məlumatlar əldə edilir? Şərti olaraq, bu halda üç qrupu ayırd etmək olar:

1. Statistik. Buraya müşahidənin nəticələri, nisbi və mütləq göstəricilər (onlar həm də əmsallardır), zaman sıraları, orta qiymətlərin hesablanması, bəzi meyarlar üzrə məlumatların xülasəsi və qruplaşdırılması, müqayisələr, detallaşdırma, qrafik üsullar, indekslər daxildir.
2. Mühasibat uçotu. Bu, ikili yazılış üsulu, balans və s. Şirkətin mühasibat xidmətinin gördüyü hər şey.
3. İqtisadi və riyazi. Bu, bəlkə də ən çətin məqamdır, buna baxmayaraq, əla nəticələr göstərə bilər. Buraya ibtidai riyaziyyat, analiz, statistika, iqtisadiyyat, proqramlaşdırma, əməliyyat araşdırması, amortizasiya, oyun nəzəriyyəsi və proqramlaşdırma və sair daxildir.

Belə olur ki, müəyyən amilləri nəzərə almaq lazımdır, çünki onlar mövcud məlumat dəstlərinin nə dərəcədə effektiv istifadə olunacağını müəyyən edir. Biz dəqiq nədən danışırıq? Bunlar planlaşdırma üsulları və müxtəlif uçot metodları və etibarlı uçot məlumatları, istifadə olunan əmsalların statik xarakteri, habelə müəssisənin fəaliyyətinin şaxələndirilməsidir. Görünən sadəliyinə baxmayaraq, fəaliyyətin maliyyə təhlili üsulları mənzərəni kökündən dəyişdirə və son dərəcə vacib məlumatları göstərə (və ya gizlədə) bir çox kiçik məqamlara və nüanslara malikdir. Ona görə də mütəxəssislər çox diqqətli olmalıdırlar. Axı, onların sayı çox olmasa da, onların hazırladıqları məlumat idarəetmə qərarlarına təsir göstərir və bu, bütün müəssisənin gələcəyində öz əksini tapır.

Tədqiqat və öyrənmə haqqında

Məqsədlərin, mövzuların, tapşırıqların və tələblərin məzmunu və xüsusiyyətləri müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili metodlarına əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. Bu, obyektiv qiymətləndirməyə əsaslanan hərtərəfli və sistemli bir araşdırmadır. Eyni zamanda, ehtiyatları səfərbər etməklə səmərəliliyin artırılması yollarını daim axtarmaq lazımdır. Həm də mövcud olan bütün maliyyə resurslarından maksimum istifadə etmək və götürmək lazımdıronların idarə olunması üçün optimal həllər. Axı, rəhbərlikdən heç kim bununla maraqlanmasa, kommersiya strukturunun fəaliyyətini xarakterizə etməyə imkan verən göstəricilər sistemini yaratmaq və formalaşdırmaq mənasızdır. Maliyyə nəticələrinin təhlili üçün düzgün seçilmiş üsullar sizə ən yaxşı qərarlar qəbul etməyə və bazarda qalmağa və ya hətta fəaliyyətinizi genişləndirməyə imkan verəcək. Əlbəttə ki, hər şey əsasən rəhbərliyin tutduğu mövqelərdən asılıdır, lakin yaxşı öyrənilmiş və tədqiq edilmiş məlumatlar verilmiş arqumentasiya ilə onların davranışlarını düzəltməyə (lazım olduqda) və mümkün səhvlərdən qorunmağa imkan verə bilər. Nəzərə almaq lazımdır ki, maliyyə analitikləri və digər oxşar peşəkarlar məsləhətçi kimi çıxış edirlər.

Ümumiyyətlə, düsturlardan istifadə edərək təsvir etməkdə problem yarada biləcək çoxlu sayda amillər var və onlar yuxarı rəhbərlik tərəfindən nəzərə alınmalıdır. Məsələn, müxtəlif müəssisələrin direktorları arasında şəxsi münasibətlər, dövlət məmurları ilə müqavilələr və s. ola bilər. Bunu nəzərə almamaq mümkün deyil. Halbuki onları düsturlar və hesablamalar şəklində göstərmək kifayət qədər problemlidir. Ancaq bu lazım deyil (yalnız dəstək xidmətləri üçün olsa da). Axı əsas məqsəd düzgün və adekvat qərarlar qəbul etmək üçün zəmin hazırlamaq üçün böyük həcmdə məlumatı öyrənməkdir.

Qeyri-rəsmi üsullar haqqında

İndiyə qədər diqqət sərt analitik əlaqələr və asılılıqlar, riyazi aparat və dəqiq hesablama üzərində olub. Qeyd etmək lazımdır ki, bu belə deyilbütün mövcud alətlər. Maliyyə göstəricilərinin təhlili üçün hələ də rəsmiləşdirilməmiş üsullar mövcuddur. Buna misal olaraq göstəricilər sistemlərinin (psixoloji, morfoloji, müqayisəli) və ya analitik cədvəllərin, ekspert ssenarilərinin və qiymətləndirmələrinin qurulmasını göstərmək olar. Göründüyü kimi, onlar rəqəmlərə və saymağın düzgünlüyünə deyil, “insan faktoruna” önəm verirlər. Əlbəttə ki, bu, riyaziyyatın təhlükəsiz şəkildə atılması və istifadə edilməməsi demək deyil. Bu üsulların tətbiqi kifayət qədər məhduddur. Məsələn, ekspert qiymətləndirmələri metodunu götürək. Əgər onlara müəssisənin vəziyyəti haqqında xülasə təqdim etsəniz, onlar tərəfindən təxminən eyni nəticələrə nail olmaq çətin olacaq. Bu isə onun taleyini həll edən qərarların qəbulunda yüksək risklərə səbəb olur.

Eyni zamanda, onların tövsiyələri müəyyən bir məhsulun hazırlanması zamanı, müəyyən bir məhsulun faydalı olub-olmadığını və bazarda tələbat olub-olmadığını öyrənmək lazım olduqda faydalı ola bilər. Ancaq təəssüf ki, hətta ekspertlər də yanılır. Maliyyə-iqtisadi təhlilin rəsmiləşdirilməmiş üsulları əhəmiyyətli risklər daşıyır və onların köməyi ilə əldə edilən məlumatlar əsasən məsləhət kimi istifadə olunur. Bu həmişə nəzərə alınmalıdır.

Daha bir nümunə nəzərdən keçirilə bilər. İnsanların orta təbəqə olub-olmadığını öyrənmək üçün keçirilən sorğulardan keçin. Təcrübə göstərdiyi kimi, bir çoxları cəmiyyətin bu qrupuna aid olduqlarına inanırlar. Baxmayaraq ki, əslində beynəlxalq maliyyə strukturlarının təklif etdiyi göstəricilərdən istifadə etsək, faiz göstəricisində bir neçə fərq var.bir dəfə! Ona görə də onları sərt baza kimi istifadə etmək tövsiyə edilmir.

Modelləşdirmə haqqında

Maliyyə hesabatlarının təhlili üsulları yüksək keyfiyyətli məlumat əldə etmək üçün əhəmiyyətli alətlərdən istifadəni nəzərdə tutur. Onlardan biri də model tikintisidir. Onlar əsas göstəricilər arasında əlaqələri müəyyən etməyə və strukturlaşdırmağa imkan verir. Üç əsas növ var:

1. Təsviri modellər. Onlar təsviredicidir. Əsasən, onlar kommersiya strukturunun maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. Bunlara hesabat balansları sistemi, analitik bölmələrin yaradılması, nisbi göstəricilərin öyrənilməsi və bir sıra digərləri daxildir. Onların hamısı mühasibat məlumatlarına əsaslanır.
2. Predikat modelləri. Onlar proqnozlaşdırıcıdırlar. Onlar gəlir və xərclərin hansı səviyyədə gözlənilə biləcəyini öyrənmək üçün istifadə olunur. Maliyyə vəziyyətini qiymətləndirin. Ən məşhurları kritik satış həcminin hesablanması və situasiya analizi modelləridir. Olduqca mürəkkəb hesablamalar tələb edin.
3. Tənzimləyici modellər. Həqiqi nəticələri planlaşdırılanlarla müqayisə etməyə imkan verir. Performansdakı sapmaları aşkar etmək və ya əvvəllər qəbul edilmiş nəticələrdə səhv fərziyyələri axtarmaq üçün daxili maliyyə təhlili üçün istifadə olunur.

Modellərdən geniş istifadə edilməlidir, çünki onlar nəticəni proqnozlaşdırmağa və mümkün səhvlərdən qaçmağa imkan verir.

Nəticə

Budur onlarmüəssisənin maliyyə sabitliyinin, səmərəliliyinin və potensialının təhlili üsulları nəzərdən keçirilir. Təbii ki, bu mövzu bir məqaləyə sığmayacaq qədər genişdir. Müəyyən hallarda istifadə olunan riyazi düsturları, riyazi modellərin qurulması prosesini və daha çox şeyləri qeyd etmək və nəzərdən keçirmək lazımdır ki, bu da maliyyə təhlilini daha ətraflı başa düşməyə imkan verir. Ancaq bunun üçün məqalənin ölçüsü deyil, bütün kitab lazımdır. Hansı ki, təəssüf ki, mümkün deyil. Baxmayaraq ki, təqdim olunan məlumat tanış olmaq üçün kifayətdir.

Və bundan sonra hər kəs hansı istiqamətdə hərəkət etməli olduqları və bundan sonra nəyi öyrənəcəkləri ilə bağlı öz qərarlarını verir. Modellərə diqqət yetirə bilərsiniz. Bu vəziyyətdə iqtisadi kibernetika uyğun gəlir, çünki onlar üzrə ixtisaslaşan bu elmdir. Əsas düsturları başa düşməyə ehtiyac varsa, bu ekonometrikaya həvalə edilməlidir. Təbii ki, bütün bunları bir anda mənimsəmək problemli olacaq, amma necə deyərlər, əzm və zəhmət hər şeyi üyüdəcək. Təslim olmamalı və təslim olmamalısan, hərəkət etməli və işləməlisən, onda hər şey yaxşı olacaq.