Klirinq Klirinqin konsepsiyası, növləri və funksiyaları

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Maliyyə və bank fəaliyyətində mahiyyətini adla başa düşmək çətin olan çoxlu terminlər var. Onlardan biri təmizlikdir. Sadə sözlə, mübadilə proseduru. Şirkətlər, banklar, ölkələr mal, xidmət, qiymətli kağız mübadiləsi edə bilərlər. Klirinq şirkəti satıcıları və alıcıları bir araya gətirən vasitəçidir.

Termin mahiyyəti

Klirinq tərəflər tərəfindən tələb və öhdəliklərin əvəzləşdirilməsinə əsaslanan pul hesablaşmaları sistemidir. Əməliyyatın iştirakçıları hüquqi və fiziki şəxslər ola bilər. Banklararası klirinq ölkələr daxilində fəaliyyət göstərir. İddiaçılar çekləri yazır, banklar bu sənədlərdən vəsaitləri debet və kreditləşdirmək üçün istifadə edirlər. Hesablaşma ehtiyacı klirinq/klirinq evlərinin yaradılmasına səbəb oldu. Bütün çeklər banklar tərəfindən çeşidləndiyi palatalara gəlir, bazar tənzimləyicisi tərəfindən tələblərin əvəzləşdirilməsi gündə bir neçə dəfə həyata keçirilir. Klirinq dövriyyə prosesinin sürətləndirilməsinə və sadələşdirilməsinə, onun qiymətinin azalmasına kömək edir.

Məsələn, bir təşkilat bir tonu 200 dollara digərinə qoz-fındıq köçürür. Öz növbəsində ikinci təşkilat 2000 dollara avtomobillər verir. Balansı saxlamaq üçün birinci şirkət 200 ton qoz satmalı və 20 maşın almalıdır. Belə bir mübadilə ilə nağd ödənişlərə ehtiyac qalmayacaq. Bu, "təmizləmə" anlayışının mahiyyətidir.

Sövdələşmə şərtlərinə uyğunluq səlahiyyətlərinə aşağıdakılar daxil olan səlahiyyətli şirkətlər tərəfindən nəzarət edilir:

• Müqavilələrin tərtibi.
• Xərcləri balanslaşdırmaq.
• Malların sayının müəyyən edilməsi.
• Tranzaksiyaların təhlükəsizliyinin təmin edilməsi.

Tərəfdaşlar arasında xərc fərqini bərabərləşdirmək üçün nağd ödənişlər həyata keçirilir. Təmizlik şirkətləri bu cür işləri həyata keçirmək üçün lisenziya almalıdırlar. Bu cür təşkilatların fəaliyyəti “Klirinq və klirinq fəaliyyəti haqqında” Federal Qanunla tənzimlənir.

Bir az tarix

İlkin olaraq birjada klirinqdən istifadə edilirdi. Proses qiymətli kağızlar üzrə hesablaşmaların aparılmasından və sahiblər arasında sənədlərin daşınmadan mülkiyyət hüququnun ötürülməsindən ibarət idi. Bu gün klirinq ticarətin nəticəsi əsasında treyderin hesabındakı məbləğin dəyişdirilməsi prosesidir, yəni əməliyyatın maliyyə nəticəsinin müəyyən edilməsi prosesidir. Klirinq satış həcmini artırır və riskləri azaldır. Bu xidmətləri göstərən şirkətlər treyderlər və onların müştəriləri arasında dilerlərdir. Nağd pul tələbləri ilə müştəri öhdəlikləri arasındakı balans xalis hesablama adlanır. Müsbət netinq digər iştirakçılara borcun olmadığını göstərir.

Təmizləmə növləri

Ödəniş üsulu ilə:

• sadə (hərracdan sonra köçürmə);
• çoxtərəfli (əməliyyatlar bir qrup əməliyyat üzrə həyata keçirilir);
• mərkəzləşdirilmiş (ofsetlər xüsusi təşkilat tərəfindən həyata keçirilir).

Vəsaitlərin kreditləşdirilməsi qaydasında:

• tam girovla - əməliyyat hesabda mövcud vəsait əsasında həyata keçirilir;
• qismən girovla - əməliyyatların həcmi müəyyən limit əsasında hesablanır;
• təminatsız - əməliyyat akkreditiv doldurulmadan həyata keçirilir.

Tezliyə görə:

• lazım olduqda;
• daimi.

İştirak edən tərəflərin sayına görə:

• banklararası klirinq (hesablaşmalar həm eyni bankın filialları arasında, həm də müxtəlif qurumlar arasında aparıla bilər);
• valyuta - bunlar müqavilələr üzrə beynəlxalq hesablaşmalardır;
• əmtəə - birja ilə qiymətli kağızlar bazarı arasında qarşılıqlı hesablaşma.

Böhran zamanı şirkətlər arasında klirinq yardımçı hesablaşma vasitəsi kimi istifadə olunurdu. Bu, dövlət tərəfindən buraxılan pulun həcmini az altmağa və tədiyyə balansını bərpa etməyə imkan verdi.

Təmizləmə funksiyaları:

1. Bütün tamamlanmış hərraclar üzrə məlumat toplanır.
2. Bağlanmış müqavilələrin nəzərdən keçirilməsi.
3. Məsuliyyətlərin bölüşdürülməsi.
4. Səhmlərin köçürülməsi.
5. Ticarətin nəticələrinə əsasən hesablaşmaların həyata keçirilməsi.
6. Zəmanətlərin verilməsi.

Birja klirinqi…

Moskva Banklararası Valyuta Birjasında (MBVB) maliyyə nəticələri hesablanırSCB "Milli Klirinq Mərkəzi". Bu təşkilat iddiaçıların hesablarına vəsaitlərin debetləşdirilməsi və kreditləşdirilməsi ilə məşğuldur.

MICEX-də üç seans var: gündüz, aralıq və axşam. Əsas əməliyyatlar aralıq sessiyada - saat 17:00-dan 18:00-dək, pul köçürmələri isə gündüz (14:00-14:03) və axşam (18:45-19:00) ərzində həyata keçirilir.

Klirinq müqavilə bağlandığı andan başlayır. Mərkəz müqavilə şərtlərinin təqdim olunmuş sənədlərə uyğunluğunu yoxlayır. Uyğunsuzluqlar varsa, bu şərtlər düzəldilir. Yoxlama başa çatdıqdan sonra əməliyyat qeydə alınır. Ticarət əməliyyatının həcminə əsasən klirinq təşkilatının mükafatı müəyyən edilir. Ticarət haqqında bütün məlumatlar qiymətli kağızların valyutaya dəyişdirildiyi və hərracın qalibinin hesabına köçürüldüyü palataya gedir. Yəni, sadə dillə desək, klirinq birjada qiymətli kağızların satıcıları və alıcıları arasında müqavilələrin yaradılması üzrə fəaliyyətdir.

Daxili əməliyyatlar

Vəsaitlərin hesabdan çıxarılması və kreditləşdirilməsi üzrə nağdsız əməliyyatlar hüquqi şəxslərin müraciəti əsasında vahid hesablaşma mərkəzləri vasitəsilə həyata keçirilir. Bu proses banklararası klirinq adlanır. Bütün sistem bankların eyni əməliyyatları həyata keçirməsinə, oxşar mühasibat uçotuna malik olmasına və yüksək səviyyədə kompüterləşdirməyə əsaslanır.

Klirinqin üstünlüyü ondan ibarətdir ki, vəsait müxbir hesablara paylanmır, mərkəzlərdə toplanır. Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının qərarı ilə bank olmayan təşkilatlar tənzimləyici tərəfindən verilmiş lisenziya əsasında hesablaşmalar apara bilərlər. Mərkəz 2 almalıdırlisenziyalar: bank əməliyyatları və texniki, elektron hesablaşma sisteminə qoşulmağa hazırlığı təsdiqləyən.

Mərkəz kommersiya bankı, Mərkəzi Bank, digər hüquqi və fiziki şəxslər tərəfindən yaradılmış palata ola bilər. Klirinqin obyektləri müxtəlif sənədlər ola bilər: ödənişlər, veksellər, köçürmələr, çeklər, qiymətli kağızlar, akkreditivlər, kreditlər, kreditlər və s.

Razılaşma

Aşağıdakı klirinq formaları əhatə dairəsinə görə fərqlənir:

• lokal - eyni bölgədəki qurumlar, filiallar arasında qarşılıqlı hesablaşmalar;
• milli - eyni ölkə daxilində müştəri iddialarının kompensasiyası.

Prosesin iştirakçıları - banklar öz öhdəlikləri üzrə xalis mövqelərin Palata tərəfindən netinqin nəticələrinə əsasən hesabladığı məbləğdə hesablanır. Bu, müştərinin pul tələblərinin məbləği ilə öhdəliklərinə uyğun gələn prosesdir.

Netinq klirinqin bir hissəsidir, bu prosesdə müştərinin pul tələbləri onun pul öhdəliklərinə qarşı hesablanır. Netinqin nəticələrinə əsasən, hər bir müştəri üçün xalis balans müəyyən edilir - mövqe.

Klirinq mərkəzləri

Klirinq Mərkəzi Bankla əməliyyatlar üzrə öhdəliklərin müəyyən edilməsi üzrə peşəkar fəaliyyətdir. Bu prosesə əməliyyat məlumatlarının toplanması, uzlaşdırılması, tənzimlənməsi və sənədləşmə işləri daxildir. Bu fəaliyyət Rusiya Federasiyası Mərkəzi Bankının lisenziyası olan bir təşkilat tərəfindən həyata keçirilir. Belə mərkəz hərracın təşkilatçısı ilə bağlanmış müqavilə əsasında fəaliyyət göstərir. Prosesin iştirakçıları qiymətli kağızlar bazarına daxil olmuş iştirakçılardırxidmət mərkəzi müqaviləsi. Ticarətin nəticələrinə görə pul köçürmələri Mərkəzi Bankın lisenziyası əsasında hesablaşma təşkilatı tərəfindən həyata keçirilir. Əməliyyat öhdəlikləri brokerlər, dilerlər və digər peşəkar bazar iştirakçıları tərəfindən müəyyən edilir. Klirinqin aparılacağı əməliyyatları mərkəz özü müəyyən edir.

Klirinq təşkilatı aşağıdakı xidmətləri təqdim edir:

• iştirakçılar arasında əməliyyatların şərtlərinin uzlaşdırılması;
• bütün tamamlanmış əməliyyatlar üzrə iddiaların əvəzi - xalisləşdirmə;
• RCB iştirakçısının iddia və öhdəliklərinin əvəzləşdirilməsi prosedurunun müəyyən edilməsi;
• sövdələşmələr üzrə öhdəliklərin yerinə yetirilməsinə təminat vermək üçün iştirakçılar tərəfindən yaradılmış klirinq mərkəzlərinin ehtiyat fondlarına sərəncam verilməsi.

Bu cür təşkilatların fəaliyyətində mühüm yer ödənilməmiş əməliyyatlar üçün risklərin idarə edilməsi sisteminə verilir. Buraya daxildir:

• sistem iştirakçılarının hesablarına qiymətli kağızların və vəsaitlərin depoziti;
• təminatsız əməliyyatları istisna etməklə xalis öhdəlikləri yenidən hesablayın;
• zəmanətlər, zəmanətlər.

Mərkəzləşdirilmiş klirinqin nəticələri üzrə əməliyyatların hesablaşmasını hesablaşma təşkilatları həyata keçirir.

Üstünlüklər və çatışmazlıqlar

Mərkəzlər tərəfindən klirinqin həyata keçirilməsi mümkün edir:

• Vasaların fırlanma sürətini artırın.
• Hesablaşmaların etibarlılığını artırın.
• Tranzaksiya xərclərini azaldın.
• Tranzaksiya prosesini sadələşdirin.
• Qarşılıqlı borcların məbləğini azaldın.

Eyni zamanda, əməliyyatlarda iştirak edənlər üçün risklərdə artım var:

• Bazar dəyişmələri.
• Müqavilənin şərtlərinin pozulması.
• Elektron sistemlərin pozulması səbəbindən artan öhdəliklər.
• İflas.

Bu riskləri az altmaq üçün klirinq mərkəzləri xüsusi fondlar yaradırlar.

Zəmanətlər

Fondlar əməliyyatların iştirakçılarının hesabına formalaşır. Aktiv olaraq həm qiymətli kağızlar, həm də vəsaitlər istifadə oluna bilər. Əmanətlər müqavilə tərəflərinin hesablarında kifayət qədər vəsait olmadıqda öhdəliklərin təmin edilməsi üçün istifadə olunur. Fondların yaradılması qaydaları yığımların məbləğini, vəsaitlərdən istifadə istiqamətlərini və sxemini nəzərdə tutur. Bir mərkəzdə müxtəlif məqsədlər üçün bir neçə fond yaradıla bilər. Müştərilərin pulları şirkətin hesablarına yerləşdirilir. Müqavilənin bütün tərəfləri pul köçürmələri barədə məlumatlandırılır.

NKC

Milli Klirinq Mərkəzi bütün bazarlarda klirinq şirkətinin vəzifələrini yerinə yetirir: səhmlər, əmtəə, qiymətli metallar, törəmələr. Mərkəz vasitəçi kimi çıxış edir və əməliyyatların risklərini öz üzərinə götürür. Sistemdəki potensial iştirakçılar bir sıra tələbləri yerinə yetirməlidirlər:

1. Xidmətlərin göstərilməsi üçün müqavilə bağlayın.
2. Rublda və ya digər xarici valyutada hesab açın.
3. Xidmətlərə görə müqavilə ilə müəyyən edilmiş tariflərlə ödəyin.
4. Mərkəzin tələbi ilə vəsaitin mənbəyini təsdiq edən sənədləri təqdim edin.

Mərkəz öz mülahizəsinə görə bir sıra əməliyyatları məhdudlaşdırmaq hüququna malikdir.

Beynəlxalq klirinq

Beynəlxalq klirinq dövlətlərarası müqavilələr əsasında xarici ticarət iştirakçıları arasında hesablaşmalarda istifadə olunur. Banklar tərəfindən tələblər ödənildikdən sonra balans formalaşır. Onun formalaşması şərtləri, ödəmə üsulları və şərtləri müqavilədə əvvəlcədən müəyyən edilir. Borc limiti dövriyyədən asılıdır və onun həcminin 5-10%-i səviyyəsində müəyyən edilir.

Klirinq krediti adətən beynəlxalq hesablaşmalarda aktiv tədiyə balansına malik ölkələr tərəfindən verilir. Bu halda borc təkcə pulla deyil, həm də mallarla ödənilə bilər. Sonra əks ticarət haqqında danışacağıq. Əməliyyatların həcmi baxımından klirinq dövriyyənin 95%-ni əhatə edə və ya ayrı-ayrı əməliyyatlar üzrə həyata keçirilə bilər.