Qərar qəbulunda qeyri-müəyyənlik və risk

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Müəssisənin idarə edilməsi, o cümlədən, məsələn, sosial-iqtisadi xarakterli dövlət tapşırıqları cari qeyri-müəyyənliklər və risklər nəzərə alınmaqla həyata keçirilə bilər. Onların xüsusiyyətləri nədir? Onları necə hesablamaq olar?

Qeyri-müəyyənliklərin və risklərin mahiyyəti nədir?

İlk növbədə risk və qeyri-müəyyənlik anlayışını, bu terminlərin müəyyən kontekstlərdə necə şərh oluna biləcəyini nəzərdən keçirin.

Risk adətən əlverişsiz və ya arzuolunmaz hadisənin baş vermə ehtimalı kimi başa düşülür. Məsələn, əgər biz biznesdən danışırıqsa, bu, bazar şəraitindəki dəyişiklik ola bilər ki, müəssisənin iqtisadi fəaliyyətinin nəticələri optimaldan uzaq olsun.

Qeyri-müəyyənlik, nə qədər arzuolunan olmasından asılı olmayaraq, hadisənin baş verməsini etibarlı şəkildə proqnozlaşdırmaq imkanının olmaması kimi başa düşülür. Lakin, bir qayda olaraq, qeyri-müəyyənlik və risk əlverişsiz şərtlərin başlanğıcı kontekstində nəzərə alınır. Əks vəziyyət - müsbət amillərin görünüşünü proqnozlaşdırmaq mümkün olmadıqda, olduqca nadir hallarda qeyri-müəyyən kimi qəbul edilir,çünki bu halda müvafiq amillərə cavab vermək taktikasını müəyyən etməyə ehtiyac yoxdur. Mənfi ssenarilərdə belə taktikalara adətən ehtiyac duyulur. Bu onunla bağlıdır ki, qeyri-müəyyənlik və risk şəraitində ən mühüm qərarlar qəbul edilə bilər - iqtisadi, siyasi. Gəlin bunun necə edilə biləcəyini daha ətraflı araşdıraq.

Qeyri-müəyyənliyi və riskləri necə minimuma endirmək olar?

Qeyri-müəyyənlik və risklə səciyyələnən mühitdə müəyyən qərarların qəbulu səhvlərin və ya müxtəlif arzuolunmaz ssenarilərin ehtimalını minimuma endirən konsepsiyalardan istifadə etməklə həyata keçirilir. Bu yanaşma müxtəlif vəziyyətlərdə təsirli ola bilər.

Beləliklə, qeyri-müəyyənlik və risk müasir həyatın bir çox sahələrinə xasdır. Müəyyən hərəkətlərdə səhvləri minimuma endirmək lazım olduğu hallarda istifadə edilən yanaşmalar aşağıdakılara əsaslana bilər:

- vəziyyətə təsir edə biləcək sabit amillərin müəyyən edilməsi haqqında;

- qərar qəbul edən şəxs üçün mövcud olan resursların və vasitələrin təhlili haqqında;

- vəziyyətə də təsir edə biləcək müvəqqəti və qeyri-sabit amillərin müəyyən edilməsində, lakin bu, yalnız xüsusi şərtlərdə mümkündür (onları da müəyyən etmək lazımdır).

Müvafiq konsepsiyaların ən çox tələb olunduğu sahələr arasında menecment də var. Belə bir fikir var ki, biznesin idarə edilməsi kontekstində qeyri-müəyyənlik idarəetmə riskidir,və əsaslarından biridir. Beləliklə, burada sözügedən terminin şərhinin başqa bir variantını tapırıq. İdarəetmə sahəsində müxtəlif risklərin mahiyyətini araşdıran anlayışlar çox yayılmışdır. Buna görə də, ilk növbədə müəssisədə idarəetmə qərarlarının qəbulu prosesində qeyri-müəyyənliyin və riskin necə nəzərə alındığını öyrənmək faydalı olacaq.

Qeyri-müəyyənlik və risk altında biznesin idarə edilməsi

Müəyyən problemləri həll edərkən mümkün mənfi nəticələri aradan qaldırmaq üçün biznesdə aşağıdakı yanaşma geniş yayılmışdır.

İlk növbədə, menecerlər davranışı qeyri-müəyyənlik və risklərlə xarakterizə oluna bilən obyektlərin siyahısını müəyyən edir. Bu, məsələn, satılan mal və ya xidmətlərin bazar qiyməti ola bilər. Sərbəst qiymət və yüksək rəqabət şəraitində onun gedişatını birmənalı olaraq proqnozlaşdırmaq çox problemli ola bilər. Şirkət tərəfindən gəlir əldə etmək perspektivləri baxımından qeyri-müəyyənlik riskinin ortaya çıxması aşkar edilir. Qiymətlərin düşməsi səbəbindən onun dəyəri cari öhdəlikləri ödəmək və ya məsələn, brendin tanıtımı ilə bağlı problemləri həll etmək üçün kifayət etməyə bilər.

Öz növbəsində qiymətlərin gözlənilmədən kəskin artması firma tərəfindən həddindən artıq miqdarda bölüşdürülməmiş mənfəətin yığılmasına səbəb ola bilər. Hansı ki, bəlkə də fərqli bir vəziyyətdə - gəlir daxilolmalarının sistematik dinamikası ilə - rəhbərlik əsas fondların modernləşdirilməsinə və ya yeni bazarların inkişafına sərmayə qoymuş olardı.

Biznesin inkişafı baxımından qeyri-müəyyənlik və risklərlə xarakterizə olunan obyekt müəyyən edildikdən sonra,bu obyektin davranışına təsir edən amillərin müəyyən edilməsi istiqamətində iş aparılır. Bunlar müəyyən seqmentdə fəaliyyət göstərən müəssisələr üçün bazar tutumunu və satış dinamikasını əks etdirən rəqəmlər ola bilər. Bu, makroiqtisadi, siyasi amillərin öyrənilməsi ola bilər.

Risk və qeyri-müəyyənlik anlayışını məqalənin əvvəlində qeyd etdiyimiz kimi, müxtəlif sahələrdəki proseslərlə əlaqələndirmək olar. Buna görə də, bir qayda olaraq, burada amillərin ən geniş spektri nəzərə alınır. Məsələn, maliyyə sektoru ilə əlaqəli olanlar. Müxtəlif monetar əməliyyatlar üzrə qərarların qəbulu zamanı qeyri-müəyyənlik və risk şərtlərinin necə araşdırıldığını öyrənəcəyik.

Maliyyə sektorunda qeyri-müəyyənlik və risk faktorları

Yuxarıda qeyd etdik ki, müəssisənin menecerləri idarəetmə qərarlarının qəbulu üçün alqoritm hazırlayarkən ilk növbədə qeyri-müəyyənlik və risklərlə xarakterizə oluna bilən obyekti nəzərə alır, sonra isə şərtlərin yaranma ehtimalını müəyyən edən amilləri müəyyən edirlər. altında işləyə bilərlər.

Eyni şeyi maliyyə idarəçiliyi ilə bağlı problemlərin həlli zamanı etmək olar. Pul əməliyyatları sahəsində qeyri-müəyyənliyin təsir edə biləcəyi obyekt (risk onun xüsusi halıdır) ən çox kapitalın alıcılıq qabiliyyətidir. Müəyyən şərtlərdən asılı olaraq, arta və ya azala bilər. Məsələn, dövlət iqtisadiyyatında inflyasiya ilə əlaqədar olaraq milli valyutanın qiymətləndirilməsində məzənnə fərqi. bu da öz növbəsində bilərmakroiqtisadi, siyasi proseslərdən asılıdır.

Beləliklə, pulun idarə edilməsi ilə bağlı qərarların qəbulu sahəsində qeyri-müəyyənlik səviyyələri (risk - konkret olaraq, yenə onun işi) müxtəlif səviyyələrdə təmsil oluna bilər.

Birincisi, iqtisadi makro göstəricilər səviyyəsində (məsələn, ÜDM dinamikası, ticarət balansı, inflyasiya), ikincisi, ayrı-ayrı maliyyə göstəriciləri sahəsində (opsiya olaraq milli valyutanın məzənnəsi). Hər iki səviyyədə olan amillər kapitalın alıcılıq qabiliyyətinin nə olacağını müəyyən edir.

Qeyri-müəyyənlik və risklərlə səciyyələnən obyekti müəyyən etdikdən, habelə onlara təsir edən amilləri vurğuladıqdan sonra qərarın praktiki tətbiqi metodologiyasını tətbiq etmək lazımdır. Məsələn - şirkət menecerləri və ya maliyyə mütəxəssisləri tərəfindən hazırlanmışdır. Bunun üçün çoxlu sayda yanaşma var. Ən çox yayılmışlar arasında qərar matrisinin istifadəsidir. Gəlin bunu daha ətraflı öyrənək.

Matrix risk və qeyri-müəyyənlik altında qərarların seçilməsi üçün bir vasitə kimi

Sözügedən texnika ilk növbədə çox yönlü olması ilə xarakterizə olunur. İqtisadi risklər və qeyri-müəyyənliklə səciyyələnən və buna görə də idarəetmədə tətbiq oluna bilən obyektlər üzrə qərarlar qəbul etmək üçün olduqca optimaldır.

Qərar matrisi obyektə təsir edən amillər zəncirinin ən yüksək ehtimalı əsasında onlardan birinin və ya bir neçəsinin seçilməsini nəzərdə tutur. Beləliklə, əsas həll yolu seçilir - bir sıra amillərə görə hesablanır və əgər onlar işləmirsə (və ya əksinə, aktualdır), ondafərqli yanaşma seçilir. Bu, digər amillərin obyektinə təsirini nəzərdə tutur.

Əgər ikinci həll ən optimal olmadığı ortaya çıxarsa, ən az arzuolunan, lakin nəticə verən yanaşmanın seçilməsinə gələnə qədər növbəti həll tətbiq edilir və s. Həlllərin siyahısının formalaşması - ən təsirlidən ən az təsirli olana qədər, riyazi üsullardan istifadə etməklə həyata keçirilə bilər. Məsələn, müəyyən bir amili tetikleme ehtimalının paylanması qrafikinin qurulması ilə məşğul olanlar.

Qeyri-müəyyənlik və risk şərtləri ehtimal nəzəriyyəsi metodlarından istifadə etməklə nəzəri olaraq hesablana bilər. Xüsusilə bunu edən şəxsin ixtiyarında kifayət qədər reprezentativ statistik məlumat varsa. İqtisadi və maliyyə təhlili praktikasında müəyyən qeyri-müəyyənlik və risk faktorlarının işə düşmə ehtimalını müəyyən etmək üçün çoxlu sayda meyarlar formalaşdırılıb. Onlardan bəzilərini daha ətraflı öyrənmək faydalı olacaq.

Qeyri-müəyyənlik və risk təhlilində ehtimalın müəyyən edilməsi üçün meyarlar

Riyazi kateqoriya kimi ehtimal adətən faizlə ifadə edilir. Bir qayda olaraq, bu, tək bir dəyər deyil, onların birləşməsidir - tetikleyici amillər üçün hansı şərtlərin formalaşdığına əsaslanır. Belə çıxır ki, bir neçə ehtimal nəzərə alınır və onların cəmi 100% təşkil edir.

Müəyyən tetikleme ehtimalının dərəcəsini qiymətləndirmək üçün əsas meyarobyektivliyi nəzərə alan amillər. Təsdiq edilməlidir:

- sübut edilmiş riyazi üsullar;

- əhəmiyyətli miqdarda məlumatın statistik təhlilinin nəticələri.

İdeal - obyektivliyi müəyyən etmək üçün hər iki alətdən istifadə olunarsa. Ancaq praktikada bu vəziyyət nadir hallarda baş verir. Bir qayda olaraq, iqtisadi risklər və qeyri-müəyyənliklər nisbətən az miqdarda məlumat əldə etməklə hesablanır. Bu kifayət qədər məntiqlidir: əgər bütün müəssisələr müvafiq məlumatlara eyni çıxış imkanına malik olsaydı, o zaman onlar arasında rəqabət olmazdı və bu, iqtisadi inkişaf tempinə də təsir edərdi.

Ona görə də, iqtisadi riskləri və qeyri-müəyyənliyi təhlil edərkən müəssisələr çox vaxt ehtimalın hesablanmasının riyazi aspektinə diqqət yetirməli olurlar. Firmanın uyğun üsulları nə qədər mükəmməl olarsa, şirkət bazarda bir o qədər rəqabətli olar. Obyektlərin davranış amillərinin işləməsi üçün şəraitin yaranma ehtimalını müəyyən etmək üçün hansı üsullardan istifadə oluna biləcəyini, bununla əlaqədar qeyri-müəyyənlik vəziyyətinin müşahidə oluna biləcəyini nəzərdən keçirək (risk - bunun xüsusi halı kimi).

Ehtimalın müəyyən edilməsi üsulları

Ehtimal hesablana bilər:

- tipik vəziyyətləri təhlil etməklə (məsələn, 2 hadisədən yalnız 1-i ən yüksək ehtimalla baş verə bildikdə, seçim olaraq: sikkə atarkən başlar və ya quyruqlar çıxır);

- ehtimal bölgüsü vasitəsilə (tarixi məlumatlar əsasında və yanümunə analizi);

- ekspert ssenari təhlili vasitəsilə - obyektin davranışına təsir edən amilləri araşdırmağı bacaran təcrübəli mütəxəssislərin cəlb edilməsi ilə.

Qeyri-müəyyənlik və risklərin hesablanması çərçivəsində ehtimalın hesablanması üsullarına qərar verərək, onu praktiki olaraq müəyyən etməyə başlaya bilərsiniz. Gəlin bu problemin necə həll oluna biləcəyini öyrənək.

Praktikada qeyri-müəyyən hadisənin baş vermə ehtimalını necə təyin etmək olar?

Qeyri-müəyyənlik və risklərlə səciyyələnən obyektə təsir edən amilin işə düşmə ehtimalının praktiki müəyyənləşdirilməsi müvafiq obyektdən konkret gözləntilərin formalaşdırılmasından başlayır. Əgər bu, kapitalın alıcılıq qabiliyyətidirsə, onda onun artması, eyni səviyyədə qalması və ya azalması gözlənilir.

Bu halda maliyyəçinin məqsədləri ola bilər, məsələn:

- əsas vəsaitlərin modernləşdirilməsinə alıcılıq qabiliyyətinin azalması ilə kapital qoyuluşu;

- bölüşdürülməmiş mənfəətin əlavə həcmlərinin sabit və ya artan alıcılıq qabiliyyəti ilə nağd pul əsasında formalaşması.

Fərz edək ki, maliyyəçi kapitalın - inflyasiya səbəblərinə görə - buna baxmayaraq, onun alıcılıq qabiliyyətini azaldacağını və bunun nəticəsində onun əsas fondların modernləşdirilməsinə yatırılmasına ehtiyac olacağını gözləyir. Beləliklə, bu halda risk (qeyri-müəyyənlik dərəcəsi) ondan ibarətdir ki, likvid aktivə əhəmiyyətli miqdarda kapital qoyulacaq, halbuki onun alıcılıq qabiliyyəti gözləntilərin əksinə olaraq,böyümək, inkişaf etmək. Nəticədə firma daha az bölüşdürülməmiş mənfəət əldə edəcək. Onun rəqibləri öz növbəsində kapitallarından daha səmərəli istifadə edə bilərlər.

Qeyri-müəyyənlik və risklərlə xarakterizə olunan obyektlə bağlı gözləntilərə qərar verərək, müvafiq obyektin davranışına təsir edən amillərin məcmusunu öyrənmək lazımdır. Bunlar ola bilər:

- dövlətin iqtisadi göstəriciləri (o cümlədən inflyasiya, yuxarıda qeyd etdiyimiz milli valyutanın məzənnəsi);

- şirkət tərəfindən tələb olunan xammal və vəsaitlər bazarındakı vəziyyət (korporativ kapitalın alıcılıq qabiliyyətinin hesablandığı maya dəyərinə nisbətdə);

- kapital məhsuldarlığının dinamikası (şirkətin əsas vəsaitlərinin modernləşdirilməsi perspektivlərinin müəyyən edilməsi).

Bundan başqa, riyazi metodlardan istifadə etməklə şirkət müəyyən amillərin obyektinə ən böyük təsir dərəcəsini hesablayır, bundan sonra onların hər birinin tetikleme ehtimalını müəyyən edir.

Beləliklə, belə çıxa bilər ki, şirkətin kapitalının əsas hissəsi xammal, material və vəsaitlərin alınmasına sərf olunur, halbuki onlar əsasən xaricdən gətirilir. Nəticədə, təşkilatın vəsaitlərinin alıcılıq qabiliyyətinin artması və ya azalması ilk növbədə milli valyutanın dinamikasından, daha az dərəcədə isə rəsmi inflyasiyadan asılı olacaq.

Bu halda qeyri-müəyyənlik (risk) mənbələri makroiqtisadi xarakter daşıyacaq. Beləliklə, milli valyutanın məzənnəsinə, ilk növbədə, dövlətin tədiyyə balansı,aktiv və öhdəliklərin nisbəti, dövlət borcunun səviyyəsi, xarici təchizatçılarla hesablaşma zamanı xarici valyutadan istifadə edilən əməliyyatların ümumi həcmi.

Beləliklə, qeyri-müəyyən hadisənin baş verməsi - artım, sabit dəyərdə saxlanılması və ya kapitalın alıcılıq qabiliyyətinin azalması ehtimalı müvafiq obyektə təsir edən əsas amillərin müəyyən edilməsi, bunların baş verməsi üçün şəraitin müəyyən edilməsi yolu ilə hesablanacaq. amillər, eləcə də onların baş vermə ehtimalı (bu da öz növbəsində fərqli səviyyəli amillərdən asılı ola bilər - bu halda makroiqtisadi).

Riskə əsaslanan qərarların qəbulu

Beləliklə, qeyri-müəyyənlik və risklərlə səciyyələnən obyektin davranışına təsir edən amillərin işə salınması üçün şəraitin yaranma ehtimalının necə hesablana biləcəyini öyrəndik. Qeyri-müəyyənlik və risk şəraitində qərarların necə verilə biləcəyini daha ətraflı öyrənmək də faydalı olacaq.

Müasir ekspertlər bu cür tapşırıqlar çərçivəsində rəhbər tutula bilən meyarların aşağıdakı siyahısını müəyyən edirlər:

- gözlənilən göstəriciləri müşahidə etmək ehtimalı;

- nəzərdən keçirilən göstəricilər üçün son dərəcə aşağı və yüksək dəyərlərə nail olmaq perspektivləri;

- gözlənilən, minimum və marjinal göstəricilər arasında dispersiya dərəcəsi.

Birinci meyar həll variantının seçilməsini nəzərdə tutur, onun həyata keçirilməsi optimal nəticənin əldə edilməsinə səbəb ola bilər - məsələn, zavodun açılması üçün kapitalın qoyulması məsələsində. Çində TV istehsalı.

Bu halda gözlənilən göstəricilər tarixi statistikaya əsaslana və ya hesablana bilər (lakin yenə də qərar qəbul edən mütəxəssislərin bəzi praktiki təcrübəsinə əsaslanır). Məsələn, menecerlər Çində bir fabrikdə televizor istehsalının gəlirliliyinin orta hesabla təxminən 20% olduğu barədə məlumat əldə edə bilərlər. Buna görə də, onlar öz fabriklərini açdıqda, investisiyadan oxşar gəlir gözləyə bilərlər.

Öz növbəsində onlar müəyyən firmaların bu rəqəmlərə çatmaması və üstəlik, gəlirsizliyə çevrilməsi hallarından xəbərdar ola bilərlər. Bu baxımdan, menecerlər belə bir ssenarini sıfır və ya mənfi gəlirlilik kimi nəzərdən keçirməli olacaqlar.

Lakin maliyyəçilərin sübutları ola bilər ki, bəzi firmalar Çin fabriklərinə investisiyadan 70% gəlir əldə edə biliblər. Qərar qəbul edilərkən müvafiq göstəricinin əldə olunması da nəzərə alınır.

Risk (bu halda qeyri-müəyyənliyin nəticəsi) Çində fabrikin açılmasına sərmayə yatırmaq imkanını nəzərdən keçirərkən obyektə mənfi təsir göstərən amillərin - rentabellik səviyyəsinin işləməsi üçün şəraitin yaranması ola bilər. Müvafiq göstəricinin mənfi olmasına səbəb ola biləcək amillər. Eyni zamanda, qeyri-müəyyənliyin digər nəticəsi 70% gəlirliliyin əldə edilməsi ola bilər, yəni başqa bizneslər tərəfindən artıq əldə edilmiş rəqəmdir.

Əgər mənfi gəlirlilik olsaydıgöstərir ki, nisbətən desək, Çində fabriklərin 10%-i açılıb, 70%-lik rəqəm 5%-ə çatacaq və gözlənilən - 20% - fabriklərin 85%-nin işinin nəticələrinə əsasən qeyd edilib, o zamankı menecerlər tamamilə haqlı olaraq Çində televizor istehsalı üçün fabrikin açılmasına sərmayə qoymaqla bağlı müsbət qərar verə bilər.

Mövcud məlumatlara əsaslanan mənfi gəlirlilik fabriklərin 30%-i üçün qeydə alınırsa, menecerlər:

- fabriklərə sərmayə qoymaq fikrindən imtina edin;

- TV istehsalına investisiyanın belə təvazökar performansını əvvəlcədən müəyyən edə biləcək amilləri təhlil etmək.

İkinci halda idarəetmə qərarlarında qeyri-müəyyənlik və risk optimal, maksimum və minimum göstəricilərin gözlənilməsi baxımından yeni meyarlar toplusu əsasında nəzərdən keçiriləcək. Məsələn, gəlirlilik amillərindən biri kimi komponentlərin alış qiymətlərinin dinamikası öyrənilə bilər. Və ya - Çindəki fabrikdə istehsal olunan televizorların tədarük olunduğu bazarda tələbin göstəriciləri.

CV

Beləliklə, biz biznesdə qeyri-müəyyənlik və risk kimi hadisələrin mahiyyəti barədə qərar verdik. Onlar müxtəlif obyektləri xarakterizə edə bilərlər. Biznes sektorunda bu, ən çox kapitalın alıcılıq qabiliyyəti, gəlirlilik, müəyyən aktivlərin qiymətlərinin dəyəridir.

Risk ən çox tədqiqatçılar tərəfindən qeyri-müəyyənliyin xüsusi halı kimi qəbul edilir. Hər hansı bir arzuolunmaz və ya mənfi nəticə əldə etmək ehtimalını əks etdirirfəaliyyətlər.

Risk və qeyri-müəyyənlik riyaziyyatla əlaqəli "ehtimal" termini ilə sıx əlaqəli anlayışlardır. O, biznesin idarə edilməsində qeyri-müəyyənliyə və riskə təsir edə bilən amillərlə bağlı menecerin, yaxud başqa maraqlı tərəfin gözləntilərinin əsaslandırılıb-haqlandırılmadığını hesablamağa imkan verən metodlar toplusuna uyğundur.