Maliyyə əməliyyatları bunlardır Maliyyə termininin tərifi, növləri, mahiyyəti

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Maliyyə əməliyyatları biznes fəaliyyətinin ayrılmaz elementidir və onun sabit fəaliyyətini təmin etmək üçün zəruridir. Hər bir müəssisə onun təşkilati-hüquqi forması və fəaliyyət istiqaməti ilə bağlı olan müxtəlif maliyyə əməliyyatları həyata keçirir. Məqalədə biz maliyyə əməliyyatlarının əsas növlərini nəzərdən keçirəcəyik, onların xüsusiyyətlərini öyrənəcəyik.

Maliyyə nədir?

Bu termin maliyyə münasibətlərinin əslində yarandığı vaxtdan çox gec istifadə olunmağa başladı. Bu anlayışın tarixi qul sistemindən qaynaqlanır. Ümumiyyətlə maliyyə əməliyyatları adlanan ilk prosedurlar məcburi ödənişləri, rüsumları, vergiləri ödəmək üçün həyata keçirilən əməliyyatlardır.

İqtisadi münasibətlərin mövcud olduğu və inkişafının bütün dövrü ərzində müxtəlif fəaliyyət sahələri və subyektlərin qarşılıqlı əlaqəsi arasında qarşılıqlı əlaqə mövcuddur. Maliyyə əməliyyatları öz-özünə yarana bilməz. Bu, sosial olanı müəyyən edən təbii proseslərin nəticəsidircəmiyyətin iqtisadi və siyasi inkişafı. Xronoloji cəhətdən ilk maliyyə manipulyasiyalarının dövlətçiliklə paralel olaraq yaranmasına baxmayaraq, bu sahədə müasir münasibətlər çoxdan dövlət qarşısında vergi öhdəliklərindən kənara çıxıb.

Maliyyə iqtisadi sahədə hesablama vahididir və onu müxtəlif maliyyə əməliyyatları olmadan təsəvvür etmək mümkün deyil. Təsərrüfat fəaliyyətini həyata keçirən müəssisələr ticarət dövriyyəsinin artırılması, xidmət sahəsinin genişləndirilməsi, yeni məhsulların işlənib hazırlanması, istehsalata müasir texnologiyaların tətbiqi üçün kommersiya əsaslarında vəsaitlərin cəlb edilməsi ilə məşğul olurlar. Maliyyə, həmçinin bank depozit hesablarına yerləşdirilə, qiymətli kağızlara, digər sahibkarların investisiya layihələrinə qoyula bilər. Maliyyə əməliyyatları nəticəsində əldə edilən mənfəət biznes sahibləri və iqtisadi münasibətlərin digər iştirakçıları arasında bölüşdürülür.

Pulun məqsədi

Fiziki və hüquqi şəxslər federal və yerli büdcələrə vergiləri və digər ödənişləri ödəməyə borcludurlar, dövlət və bələdiyyə qiymətli kağızlarını almaq hüququna malikdirlər. Bundan əlavə, qarşılıqlı maliyyə əməliyyatları da mövcuddur: dövlət sosial müavinətlər, təqaüdlər ödəyir, subsidiyalar, subsidiyalar və digər növ yardımlar verir, əhaliyə xidmət göstərən dövlət sektoru müəssisələrini maliyyələşdirir. Bütün bu əməliyyatlar pul formaları ilə birləşdirilir.

Əvvəllər pulun əsas funksiyası onların bir vasitə kimi istifadəsi hesab olunurdu.tədavül, yəni alqı-satqı əməliyyatları əsasında əsas maliyyə əməliyyatlarını həyata keçirərkən ödəniş aləti və hesablaşma vahidi. Pulun başqa bir funksiyası kumulyativdir. Onun mahiyyəti vəsaitlərin toplanması və gəlirin düzgün formalaşdırılması, gəlirlərin bölüşdürülməsi və xərclərin müəyyən edilməsi imkanlarından ibarətdir.

Beləliklə, maliyyə əməliyyatlarının məqsədi bəzi təsərrüfat subyektlərinin gəlirlərinin, digərlərinin isə xərclərinin faktiki bölüşdürülməsidir. Müxtəlif ödəniş tədbirləri həyata keçirməklə həyata keçirilən bölgü obyekti milli rifahın, əhalinin həyat səviyyəsinin göstəricisi olan ümumi daxili məhsuldur. Maliyyə əməliyyatları sayəsində hüquqi şəxs və ya fərdi sahibkar tərəfindən malların satışından və ya xidmətlərin göstərilməsindən əldə edilən vəsaiti düzgün bölüşdürmək mümkündür.

ÜDM gəlirlərin, o cümlədən dövlətin xarici iqtisadi fəaliyyətdən əldə etdiyi mənfəətin bölgüsündə ümumiləşdirici həlqədir. Təsərrüfat-maliyyə əməliyyatları zamanı bölgüdə ümumi daxili məhsulun göstəricisindən istifadə olunur, məsələn, təbii ehtiyatların hasilatı vergisi olmaqla, ona görə də bütün maliyyə əməliyyatları pul ifadəsində həyata keçirilir.

Maliyyə əməliyyatlarının çeşidləri

Hər bir müəssisədə müxtəlif növ maliyyə əməliyyatları həyata keçirilir. Bu, şirkətin istiqaməti və mülkiyyət forması ilə bağlıdır. Məsələn, bank qurumları kredit vermək, depozit hesablarının açılması, vəsaitlərin verilməsi üzrə əməliyyatlar aparırs. Fəaliyyəti nəqliyyat vasitələrinin, avadanlıqların və digər obyektlərin lizinqi ilə birbaşa əlaqəli olan firmalar, əsas kommersiya fəaliyyəti borc öhdəlikləri ilə vəsaitlərin yığılması olan təşkilatlar isə tamamilə fərqli maliyyə alətlərindən istifadə edirlər.

Bundan başqa, hər bir təsərrüfat subyekti avtomatik olaraq pul münasibətlərində iştirak edir. Beləliklə, maliyyə əməliyyatları müəssisə daxilində və ya müştərilərin, tərəfdaşların, investorların iştirak etdiyi hər hansı hesablaşma hərəkətləridir.

Forfeytinq

Bu növ maliyyə əməliyyatı kreditorun danışıq sənədlərində ifadə olunan borcun ən çox banklardan alınmasını nəzərdə tutur. Bu növ maliyyə əməliyyatı forfeyter adlanan borcun alıcısının kreditorun borcluya qarşı tələblərini irəli sürməkdən imtina etmək öhdəliyini qəbul etməsini nəzərdə tutur. Əslində, məhz bu imtina forfeytinq adlanır. Bir qayda olaraq, danışıqlar aparıla bilən öhdəliklərin alınması forfeyter üçün əlverişli şərtlərlə həyata keçirilir.

Forfeytinq prinsipi təkcə bankların maliyyə əməliyyatlarında istifadə edilmir. Borc öhdəliklərinin yerinə yetirilməsi üçün belə bir mexanizm müxtəlif əməliyyatlarda, o cümlədən ixrac müqavilələrində, məsələn, ixracatçılar nağd pul vəsaitlərinin hesablara vaxtından əvvəl daxil olmasını asanlaşdırmaq üçün xarici alıcılara forfeytinq təqdim etdikdə istifadə olunur. Köçürmə vekselindən əsasən forfeytinq qiymətli kağızı kimi istifadə olunur. Tərcümə və ya sadə ola bilər. Bu kağızlarlaistənilən pul və maliyyə əməliyyatları hesablamalarda çətinlik çəkmədən tez həyata keçirilir.

Köçürmə veksellərindən əlavə, akkreditiv formasında verilmiş veksel forfeytinq obyekti kimi çıxış edə bilər. Belə hesablaşma sənədi bankın ehtiyat fondları hesabına kredit maliyyə əməliyyatı aparmaq göstərişidir. Müşaiyət olunan sənədlər kimi göndərilən mallar üçün qaimələrdən istifadə olunur. Ödənişlər, pul məbləğinin dəqiq müəyyən edildiyi akkreditivin sahibinə edilir. Forfeytinqin obyekti kimi akkreditivdən nadir hallarda istifadə olunur ki, bu da bütün nüansların (şərtlərə, əməliyyatın şərtlərinə və s. əməl olunması) nəzərə alınmaqla maliyyə əməliyyatının mürəkkəbliyi ilə izah oluna bilər.

Sindikatların iqtisadi inkişafda əhəmiyyəti

Sindikasiya forfeytinq bazarlarında əməliyyatların aparılması mexanizmlərinin təkmilləşdirilməsində yeni istiqamətdir. Sindikat bir neçə sahibkarlıq subyektinin birliyidir. Bu tendensiyaya ən çox bank qurumlarının assosiasiyaları müraciət edirlər. Kreditorların birləşməsi prosesi müqavilənin bütün tərəflərinin könüllü razılığı ilə həyata keçirilir. Forfeytinqdə bank təşkilatları tərəfindən maliyyə əməliyyatları qarşılıqlı razılaşma əsasında həyata keçirilir, o cümlədən onların hər biri üçün səhmlərin ayrılması üzrə forfeytinq qiymətli kağızlarının paylanması. Əsasən, belə qiymətli kağızlar bir neçə forfeyter tərəfindən alınır, lakin külli miqdarda pula gəldikdə, veksellər iştirakçılar arasında paylanır, onların hər biri bərabər hüquqlar alır. Bu cürmetod qiymətli kağızların sərbəst dövriyyəsinin qarşısını alır və onların təkrar satışı ehtimalını minimuma endirir.

Qeyd etmək lazımdır ki, bu cür əməliyyatların hüquqi statusu hazırda müəyyən edilməmişdir, buna görə də praktikada təşkilatlar maliyyə əməliyyatlarının aparılması üçün bu üsuldan nadir hallarda istifadə edirlər. Mütəxəssislər hesab edirlər ki, forfeytinq bazarının təkmilləşdirilməsinin əsas istiqaməti diskont hesablanması və üzən faiz dərəcəsindən istifadə etməklə maliyyələşdirmə həcminin artırılmasıdır. İqtisadi baxımdan bunu faiz dərəcələrində sabitliyin olmaması və bankların sabit faizlə kredit vermək istəməməsinin əksi ilə izah etmək olar.

Əgər biz üzən dərəcələrə əsaslanan ixrac satışlarından danışırıqsa, o zaman belə hesablaşma mexanizmi faydaların azalmasına kömək edir. Təcrübə göstərir ki, ilkin forfeyterlər qiymətli kağızları təkrar bazarda mövcud faiz dərəcəsinə riayət etməklə endirimlə satırlar. Bundan əlavə, malların satışı faiz dərəcələrinin sonrakı dəyişiklikləri nəzərə alınmaqla, maliyyə məsələlərinin müəyyən edilmiş müddətdə həll edilməsi şərtilə həyata keçirilir. Əslində, qanun layihəsinin müddəti bitməzdən əvvəl bitmə tarixləri bir neçə dəfə dəyişə bilər. Buna görə də, əməliyyat forfeyter üçün yüksək dərəcədə risk ehtiva edir və əlavə öhdəliklərə səbəb ola bilər. Forfeytinq sövdələşmələri xüsusilə auditorlar tərəfindən yoxlanılır.

Françayzinqin xüsusiyyətləri

Bu tip maliyyə əməliyyatlarını geniş mənada nəzərdən keçirsək, əmtəə nişanı və ya brendin istifadəsini "icarə" kimi başa düşmək daha düzgün olardı. Franchise Uyğunluğufrançayzer (satıcı) ilə françayzi (alıcı) arasında müqavilə ilə verilir. Əməliyyatın məzmunu çox fərqli ola bilər, markanın istifadəsinin ən kiçik detallarını göstərən bir sadə və ya bir neçə mürəkkəb şərtləri ehtiva edir. Françayzinq müqaviləsində əmtəə nişanından istifadəyə görə sabit haqq, müəyyən müddət üçün birdəfəlik ödəmə və ya satışın faizi şəklində tutulmaların məbləği müəyyən edilir. Əgər müqavilədə ayırmaların aparılması tələbi yoxdursa, bu o deməkdir ki, françayzi françayzerdən müəyyən miqdarda mal almağı, onun xidmətlərindən istifadə etməyi və s. öhdəliyini götürür.

Ayrı-ayrılıqda, brendin istifadə şərtləri françayzinq müqavilələrində müəyyən edilir ki, bu da malların yalnız müəyyən bir sənayedə istifadəsi, avadanlıqların yalnız françayzerin tələb etdiyi qaydada istifadəsi tələblərindən ibarət ola bilər. ölçülərə, rəflərin rənginə, satıcıların iş geyimlərinə və s. uyğunluq

Lizinq konsepsiyası

Lizinq dedikdə, daşınmaz əmlaka, nəqliyyat vasitəsinə, avadanlıqlara və ya digər növ daşınar əmlaka müəyyən və ya qeyri-müəyyən müddətə müəyyən edilmiş pul kompensasiyası müqabilində istifadəyə verilməklə müvəqqəti sahiblik hüququnun verilməsi başa düşülür. Lizinq bir tərəfə məxsus obyekti əməliyyatın digər iştirakçısına icarəyə verməyi nəzərdə tutan maliyyə münasibətləri modelidir. Lakin əksər hallarda lizinq müqaviləsi iştirakçılarından birinin lizinq şirkəti olduğu üçtərəfli əməliyyat şəklində bağlanır. İstifadəçinin razılığı iləşirkət istehsalçıdan avadanlıq alır, sonra onu nağd ödəniş müqabilində müvəqqəti istifadə üçün alıcıya icarəyə verir və lizinq müqaviləsinin müddəti bitdikdən sonra əmlak icarəçinin mülkiyyətinə keçir.

İstiqamətlərdən biri kimi faktorinq

Bu termin faktorinq şirkəti tərəfindən kommersiya krediti müqaviləsi əsasında malların satışı və xidmətlərin göstərilməsi zamanı qarşı tərəflər arasında verilmiş yerinə yetirilməmiş borc öhdəliklərinin, o cümlədən faktura və veksellərin verilməsinə aiddir. Beynəlxalq Faktorinq haqqında Konvensiyaya əsasən, aşağıdakı tələblərin ən azı yarısı yerinə yetirildikdə, maliyyə faktorinq əməliyyatının nəticəsi qənaətbəxş hesab edilir:

• kredit müqaviləsinin ilkin bağlanması və borcun olmaması;
• təchizatçının mühasibat və vergi uçotu;
• maliyyə borcunun yığılması;
• təchizatçıların kredit risklərinə qarşı sığortası.

Faktorinq mexanizmindən istifadə edən müştəri xidməti kiçik və orta sahibkarlar, eləcə də kreditorlara olan borclarını vaxtında ödəyə bilmədiyi üçün daim maliyyə çətinliyi yaşayan və məhdudiyyətləri olan müəssisələr üçün ən effektiv hesab olunur. kredit mənbələrinin seçimində. Bununla belə, kiçik və ya orta sahibkarlıq kateqoriyasına aid olan bütün təşkilatların faktorinq şirkətinin xidmətlərindən istifadə etmək imkanı yoxdur. Məsələn, faktorinqdən istifadə hüququ firmalara şamil edilmir:

• çoxlu sayda borclu ilə;
• borcludurkreditorlar;
• qeyri-standart və ya yüksək ixtisaslaşmış məhsulların istehsalı;
• istehsalda subpodratçılarla işləyən tikinti ofisləri.

Fiziki şəxslərin, filialların və ya struktur bölmələrin borc öhdəlikləri üzrə faktorinq maliyyə və mühasibat əməliyyatları aparılmır. Bu məhdudiyyətlər bəzi hallarda faktorinq şirkətlərinin artan iş həcmini yerinə yetirərkən kredit risklərini və ya fayda dərəcəsini qiymətləndirə bilməməsi ilə əlaqədardır. Müqavilə üzrə iddiaların verilməsindən yaranan sığorta riski obyektiv qiymətləndirilə bilməz.

Valyuta əməliyyatları

Valyuta bazarında xarici valyutanın milli valyutanın məzənnəsi ilə alınması və satışı baş verir. Rusiyada onun iştirakçıları kommersiya bank təşkilatlarıdır. Valyuta bazarından danışan maliyyəçilər çox vaxt əskinasların alqı-satqısı prosesini deyil, beynəlxalq birjalarda valyutaların satışı və dəyişdirilməsi mexanizmini nəzərdə tuturlar. İdxal əməliyyatlarının ödənilməsi üçün istifadə edilən xarici valyutanı almaq üçün xarici iqtisadi əlaqələr iştirakçıları Moskva Banklararası Valyuta Birjasında və Rusiya Federasiyasının digər rəsmi birjalarında rublla rəsmi satışdan əldə edilən gəlirləri ixrac edirlər.

Rusiyada valyuta bazarında maliyyə əməliyyatlarına nəzarət etmək üçün xarici ticarətin hesablaşma və ödəniş münasibətlərindən istifadə edilmir. Milli valyutanın konvertasiyası ilə bağlı heç bir məhdudiyyətin olmadığı ölkələrdə nağd ödənişlər üçün əsas tələb şəxsi hesabın olmasıdır. Vəəhəmiyyətli həcmdə ixrac-idxal əməliyyatlarına malik iri şirkətlər məzənnə dəyişikliyindən zərərləri minimuma endirmək üçün milli valyutada hesablarla paralel olaraq əlavə hesablar açır. Valyuta məhdudiyyətlərinin qoyulduğu dövlətlərdə xarici valyuta hesabı açılması xarici tərəfdaşlarla hesablaşmalara nəzarət etmək və bu maliyyə sənayesini tənzimləmək məqsədi daşıyır.

Artıq qeyd edildiyi kimi, bütün münasibətlər formalarına xidmət edən valyuta bazarlarının əsas iştirakçıları kommersiya bank təşkilatlarıdır. Onlar valyuta mübadiləsi aparır, investisiya maliyyə əməliyyatlarında iştirak edirlər. Qəbz hesabı təkcə milli deyil, həm də xarici valyutada xüsusi məzənnə ilə teleqraf pul köçürmələrinin alqı-satqısı yolu ilə həyata keçirilir.

Dəyişdirin - bu nədir?

Bu, bankdakı maliyyə əməliyyatlarının növlərindən biridir. İngilis dilindən tərcümədə "swap" sözü "mübadilə etmək" deməkdir. Beləliklə, söhbət valyuta ifadəsinə malik olan subyektlər arasında aktiv və ya öhdəliklərin mübadiləsi əməliyyatlarından gedir. Valyuta svopunun məqsədi onların strukturunu təkmilləşdirmək, riskləri və xərcləri az altmaqdır. Bank təşkilatları valyuta və ya qızıl mübadiləsi aparırlar. Banklar faiz nisbətinin dəyişdirilməsi metoduna daha az müraciət edirlər. Bu maliyyə əməliyyatları dəstinə aşağıdakılar daxil ola bilər:

• valyutanın alınması və eyni vaxtda satışı;
• xarici valyutanın forvard alışı zamanı satış;
• müxtəlif valyutalarda nağd pul krediti almaq;
• milli borc mübadiləsivalyuta, xarici valyutada öhdəliklər üçün.

Swap edərkən tərəflər hər biri üçün fərqli diqqətə malik müqavilələr imzalayırlar. Hesablaşma tarixləri üst-üstə düşməyə bilər, lakin eyni zamanda, istənilən müqaviləyə əsasən, valyuta müəyyən edilmiş vaxtda çatdırılma ilə başqa valyuta müqabilində alınır.

Swapın maliyyə əməliyyatları hesabat və ya deport növlərinə aiddir - satış və nağd valyutanın təcili alınması kombinasiyası variantları. Valyuta satıcısının onu bank təşkilatına verdiyi və müəyyən müddətdən sonra, lakin daha yüksək məzənnə ilə geri almağı öhdəsinə götürdüyü təcili əməliyyat hesabat adlanır. Bu əməliyyat xüsusilə banklar üçün sərfəlidir, çünki məzənnə fərqinə görə qazanc əldə etməyi nəzərdə tutur: borcun ödənilməsi zamanı daha yüksək olacaq. Əslində hesabat bankdan xarici valyuta ilə təmin edilmiş kredit növüdür və kreditdən istifadə üçün faiz haqqı satış dərəcələri arasındakı fərqdir.

Hesabatdan fərqli olaraq, deportasiya əks sxem üzrə həyata keçirilən əməliyyatdır. Bu maliyyə əməliyyatını həyata keçirmək üçün investor müəyyən müddətdən sonra daha sərfəli məzənnə ilə satmaq şərti ilə bank təşkilatında valyuta alır. Ehtimal olunur ki, bazarda məzənnə aşağı olacaq və məzənnə fərqindən bank öz faydasını mənfəət şəklində alacaq. Hesabat kreditin valyuta analoqudursa, deportasiya əmanət üzrə bir növ rubl əmanətidir. Bu maliyyə əməliyyatları həm rubl, həm də valyuta resursları ilə banklararası valyuta bazarında həyata keçirilir. Valyuta svop əməliyyatları bir neçə növ ola bilər:

• "sabah"- ən populyar əməliyyat növü, valyutanın tədarükü üçün sifarişin bankdan alınması ilə növbəti günə planlaşdırılmasını nəzərdə tutur;
• "bu gün" - müqavilənin şərtləri onun imzalandığı gün icra olunur;
• "idman" - təxirə salınmış valyuta geri qaytarılması, yəni əməliyyat müəyyən günlərdən sonra həyata keçirilir.

Valyuta svopu kredit müqaviləsində istifadə edilə bilər. Müqavilədə maliyyə əməliyyatlarının uçotu o deməkdir ki, kredit bir valyutada veriləcək, başqa valyuta ilə ödənilməlidir. Qızılla svop, qiymətli metalın sonradan daha yüksək qiymətə satışı zəmanəti ilə müəyyən müddətə alınmasıdır. Valyuta svopunun və qızılla svopun aparılması alqoritmi beynəlxalq əməliyyatlar üzrə aktiv qiymətlərinin nisbəti və metalın çəkisi ilə tənzimlənir. Beləliklə, məsələn, Rusiyada əməliyyat həcminin vahidi 1 q qızıl, ABŞ-da isə bir troy unsiyadır.