İnvestisiya şirkətlərinin əmanətləri, itkiləri və gəlirləri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2024-01-02 13:49

Cüzdanda pulsuz pul görünəndə siz investisiya haqqında düşünə bilərsiniz. Uzunmüddətli investorlar üçün biznes planları hazırlanır və layihələrin geri qaytarılması hesablanır. Orta rusiyalı üçün investisiya istiqaməti barədə qərar vermək daha çətindir. Çətinlik təkcə gəlir əldə etmək deyil, həm də itki riskini minimuma endirməkdir.

İnvestisiya depoziti

Bir çox ruslar bank hesabı açır. Depozitlə siz sabit, lakin kiçik gəlir əldə edə bilərsiniz. Ən yaxşı halda, faiz məbləği inflyasiyanı əhatə edəcək və şəxsi əmanətlərə qənaət etməyə imkan verəcəkdir. Bu çatışmazlıq investorları investisiya depoziti kimi gəlirli alətlər axtarmağa vadar edir. O, iki hissədən ibarətdir: əsas bank depoziti və pay fondlarına əlavə investisiyalar (pay investisiya fondları). Şirkətlər bu vəsaitləri birjada ticarət etmək üçün istifadə edirlər.

Pensiya qeyri-dövlət fondları da investisiya gəliri əldə edir. Sığortalıların köçürdüyü pullar qiymətli kağızların alınması üçün istifadə olunur. Alınan gəlir fond və müştəri arasında bölüşdürülür.

Xüsusiyyətlər

Fərdi investisiya hesabı (IIA) ilə investisiya depozitini qarışdırmayın. Birinci halda, müştəri fond bazarında bütün əməliyyatları müstəqil şəkildə idarə edir. İkinci halda, müştəri müvəqqəti istifadə üçün pulu banka köçürür, lakin vəsaitin yatırılacağı alətləri özü seçir. Həmçinin, maliyyə institutu mənfəətin hansı nisbətdə bölüşdürülməsinə müstəqil qərar verir. İnvestisiya fəaliyyətindən gəlir əldə etməyə başlamaq üçün ən azı 100 min rubl investisiya qoymağa başlamalısınız. Bununla belə, şirkət xalis mənfəətə zəmanət vermir. Əməliyyatlar nəticəsində həm mənfəət, həm də zərər əldə edə bilərsiniz. Əməliyyatın mahiyyəti ondan ibarətdir ki, şirkət bir neçə investorun kapitalından vəsait toplayır, onları fond bazarına yatırır. Əldə edilən mənfəət investorlar arasında bölüşdürülür, menecerin mükafatının müəyyən faizi şirkətə qalır.

Əmanətlərin üstünlükləri

Bu cür əmanətlərin bəzi üstünlükləri bunlardır:

• Müqavilənin müddəti bitdikdən sonra müştəriyə ilkin depozitin məbləğini alacağına zəmanət verilir.
• Layihələrdən əldə edilən gəlirlər bank depozitlərinin faizini üstələyir.
• Müqavilə bağlamaq üçün pasport, ərizə təqdim etmək və pul yatırmaq kifayətdir.
• Təcili ehtiyac olarsa, istənilən vaxt müqaviləni ləğv edə və yatırılan vəsaiti qaytara bilərsiniz.

Depozitlərin mənfi cəhətləri

Qüsurlar:

• Müqaviləyə vaxtından əvvəl xitam verildiyi halda, siz əmanətin yalnız bütün məbləğini (⅓ ehtiyacınız olsa belə) geri ala bilərsiniz. Tranzaksiya üzrə faiz tutulmur.
• Əgər əməliyyat sərfəli deyilsə, o zaman investisiya gəlirinin itirilməsi ilə yanaşı, müştəri istənilən halda idarəetmə şirkətinin komissiyasını ödəyir.
• Cinayət Məcəlləsi ilə müqavilənin maksimum müddəti 12 aydır.
• Əqdin depozit hissəsinə faiz hesablanmır. İlkin depozit məbləğini artırmaq mümkün deyil.
• Müqavilənin uzadılması nəzərdə tutulmur. Siz yalnız yeni hesab aça bilərsiniz.
• Mənfəət müqavilənin sonunda hesablanır. Gəlirdən ödənilən 13% vergi.

Kim üçün?

Əmanətin bütün üstünlüklərini və mənfi cəhətlərini təhlil etdikdən sonra belə qənaətə gəlmək olar ki, investisiyalar və investisiya gəlirləri risk etməyi sevən, birjadan pul qazanmağı sevən, lakin zaman baxımından məhdud olan insanlar üçün uyğundur. Və ya hələ ticarət bacarıqları olmayan təcrübəsiz investorlar. Alət vəsait itirmək ehtimalına yol verməyən mühafizəkar investorlar və son pulunu yatırmaq istəyən şəxslər üçün uyğun deyil.

Hesabı harada və necə aça bilərəm?

Bank və ya investisiya şirkətində hesab açaraq investor ola bilərsiniz. Bu təşkilatların potensial investorlar üçün fərqli tələbləri var. Yalnız yetkin vətəndaşlar və Rusiya Federasiyasının sakinləri investisiya şirkətindən hesab aça və gəlir əldə edə bilərlər (vergi ödənişləri Rusiya xəzinəsinə getməlidir). Əmanətin məbləği sərmayə fonduna qoyulan investisiyadan çox olmamalıdır, əks halda əməliyyat olacaqBöyük Britaniya üçün əlverişsizdir. Böyük məbləğdə vəsait yatırdıqda əlavə gəlir hesabatı tələb olunacaq.

IC nə edir?

İnvestisiya şirkəti aktivləri artırmaq üçün onlara pul yatıran təşkilatdır. Vəsaitlər həm öz, həm də banklardan və investorlardan cəlb edilə bilər. İnvestisiya fondlarından fərqli olaraq, IC-lərin hüquqi qeydiyyatı, lisenziyası var və onların fəaliyyəti qanunvericilik səviyyəsində tənzimlənir.

Gəlir əldə etmək üçün vəsait yatırmazdan əvvəl investisiya şirkətləri bazarı təhlil edir: onlar konyukturanı, aktivin qiymət dinamikasını, siyasi vəziyyəti öyrənir, məzənnəyə nəzarət edir. Yəni qiymətə təsir edə biləcək bütün göstəricilər təhlil edilir.

İnvestisiya şirkətlərinin gəlirlərinə yalnız fond bazarında əməliyyatlardan əldə edilən mənfəət deyil, həm də broker əməliyyatlarının aparılmasından alınan komissiya daxil ola bilər. Axı RZB-yə yalnız lisenziyası olanlar üzv ola bilər. Brokerlər bazar və investorlar arasında vasitəçi kimi çıxış edirlər. Onlar kotirovkalara girişi təmin edir və əməliyyatların təhlükəsizliyinə zəmanət verir. Onlar bu xidmətlərə görə haqq alırlar. Fond bazarında vəsait yerləşdirmək üçün IC vasitəçilərin xidmətlərindən istifadə etməli və ya broker lisenziyası almalıdır.

İnvestisiya fondlarının gəlirlərinə birləşmə və satınalmalardan əldə edilən mənfəət də daxildir. Bir şirkətin digəri tərəfindən alınması maraqların birləşdirilməsi, bazarın nüfuzlu iştirakçısının formalaşdırılması üçün baş verir. IC-lər bu məqsədlə digər təşkilatlar tərəfindən alınıryenidən satış. Fakt budur ki, birləşmə zamanı şirkətin kapitalının qiyməti bazar qiymətindən aşağı olur. Onu hissə-hissə satsanız, qazanc əldə edə bilərsiniz.

IC-ni necə seçmək olar?

Əməliyyatların müvəffəqiyyəti əsasən investisiya şirkətinin seçimindən asılıdır. Rusiya bazarında uzun müddətdir ki, davamlı inkişaf edən və investorlarına qazanc gətirən təşkilatlar var. Pulları idarə edəcək düzgün şirkəti seçmək üçün bir sıra amilləri nəzərə almaq vacibdir.

Şirkətin saytında mümkün qədər çox məlumatı təhlil edin. Xüsusilə, fəaliyyət müddəti və qeydiyyat tarixinə diqqət yetirin. Adətən bu məlumatlar əsas səhifədə və ya "Haqqımızda" bölməsində dərc olunur. Rusiyada ilk IC-lər 1992-ci ildə ortaya çıxdı. Sayt daha erkən tarix göstərirsə və ya ümumiyyətlə mövcud deyilsə, o zaman şirkəti monitorinqdən kənarlaşdırmaq daha yaxşıdır.

Qeydiyyat sənədi də saytda dərc edilməlidir. Onun yoxluğu oyanış zəngidir.

Azsaylı investorların olması şirkətin bazarda son dövrlərdə peyda olduğunu, hələ gəlirli əməliyyatlar aparmaq təcrübəsi qazanmadığını göstərir. Buna görə də, çoxlu sayda investoru olan təşkilatlara diqqət yetirmək daha yaxşıdır.

Şirkət nə qədər çox pul yatırmaq və çıxarmaq yolu təqdim etsə, onunla əməkdaşlıq etmək bir o qədər rahat və sərfəli olacaq. Bəzi investorlar bank köçürmələrinə, digərləri kartlara, digərləri isə elektron sistemlərə üstünlük verirlər.

Heç bir şirkət əməliyyatdan əldə edilən xalis investisiya gəlirini adlandıra bilməsə də, təxmini faizi göstərməlidir. Hər bir aktiv üzrə əməliyyatların orta gəlirliliyi vebsaytda göstərilir.

Açıq hesabat. Maliyyə bazarında fırıldaqçıların sayı durmadan artır, xüsusən də insanların pul qazanmağın yollarını axtardığı böhran dövründə. Buna görə də, əməliyyat bağlamazdan əvvəl MLM (çox səviyyəli marketinq) ilə deyil, IC ilə əməkdaşlıq etdiyinizə əmin olmaq üçün şirkətin hesabatları ilə tanış olmalısınız. Əgər bu sənədlər saytda təqdim olunmursa, o zaman onlar müştərinin istəyi ilə şirkətin əməkdaşları tərəfindən hazırlanmalıdır.

Saytda əlaqə məlumatlarını yoxlayın: ofis ünvanları, telefon nömrələri, e-poçt. Açıq şirkət əlavə olaraq liderlər, onların fotoşəkilləri, ideyaları haqqında məlumatları nümayiş etdirir.

IC Xərcləri

İnvestisiya şirkətlərinin gəlirlərinin necə formalaşması ilə məşğul olub, xərclər məsələsinə keçirik. İnvestisiya xərcləri hüquqi şəxsin fəaliyyəti zamanı çəkdiyi məsrəflərdir. Bu xərclər aktivlərin alınması və tələb olunan gəlir dərəcələri ilə portfelin formalaşdırılması üçündür. İnvestor qiymətli kağızı alarkən onun nominal dəyərini, köçürmə üçün broker və bank xidmətlərini ödəyir. Bunlar dəyişən xərclərdir. Sabitlərə binaların icarəsi, digər inzibati ödənişlər, IC işçilərinin maaşları və s. daxildir. İnvestisiyaların özləri birbaşa xərclər kimi təsnif edilir, çünki onlar IC üçün əsas fəaliyyətdir.

İnvestisiya xərclərinin strukturu:

• məcburi (məsələn, qiymətli kağızların alınması, pul köçürmə xərcləri);
• dolayı (məsələn, sövdələşmədən əvvəl məsləhətləşmə);
• gizli (məsələn, ilə müqavilənin vaxtından əvvəl ləğv edilməsi nəticəsində yaranan xərclərmüştəri);
• ödənilməmiş (bütün digər xərclər).

IC Reytinqlər

Yuxarıda göstərilən bütün parametrlərə əsasən, ekspertlər 2018-ci il ərzində fəal inkişaf etmiş və yaxşı reputasiya qazanmış şirkətlərin siyahısını tərtib etmişlər.

Ad	İstiqamətlər
"Russ-Invest"	Broker xidmətləri, onlayn ticarət, valyuta mübadiləsi, vençur kapitalı investisiyaları və s.
"TeleTicarət"	Forex, sinxron ticarət, investisiyalar və s.
Simex	Onlayn depozitlər
"GH - Kapital AM"	İnvestisiyalar, broker
E3 İnvestisiya	Daşınmaz əmlak investisiyası

Bu şirkətlər investisiya layihələrində ardıcıl olaraq yüksək gəlir əldə edirlər.

Hara investisiya etmək lazımdır?

2017-ci ildə pay fondlarında depozitlər üzrə ilkin məbləğin 7,22%-ni qazanmaq mümkün olub. İstiqraz və səhm fondları yaxşı artım dinamikası nümayiş etdirdi. Əsas məzənnənin 2,25 faiz azaldılması qiymətli kağızların qiymətlərinin artmasına səbəb oldu.

Ən sərfəli investisiyalar rublla buraxılan avro ilə depozitlər olub. İl ərzində investisiya gəliri 8,76% təşkil edib. Bu, məzənnənin yüksək dinamikası ilə bağlıdır (63,8-dən 69,1 rubla qədər).

Real və spekulyativ pul qazanmaq istəyən hər kəsbazarlar IC-yə sərmayə qoya bilər. 2017-ci ildə üç şirkət ən yaxşı nəticələri göstərib:

1. "BCS". "BrokerCreditService" maliyyə qrupu 22 il ərzində Rusiya broker bazarının lideri oldu. Artıq 250 mindən çox insan IC-nin xidmətlərindən istifadə edib. Yüksək etibarlılıq AAA Milli Reytinq Agentliyinin maksimum reytinqi ilə də təsdiqlənir. "BCS" FK-nın müştəriləri aktiv seçmək və ya hazır investisiya həlləri almaq üçün şəxsi məsləhətçinin xidmətlərindən istifadə edə bilərlər.
2. "FINAM". "İK FINAM" ASC Rusiya bazarında ən böyük brokerdir. 400.000-dən çox müştəri etibarlı idarəetmənin keyfiyyətini, pay fondlarına investisiyaları, zəmanətli gəlirli məhsulları qiymətləndirdi. Şirkət "Depozit+"-a yatırılan bütün vəsaitləri illik 29%-ə qədər gətirən federal kredit istiqrazlarına yatırır. Xidmətdən yalnız 300 min rubl investisiya etmiş müştərilər istifadə edə bilər. 12 ay üçün.
3. "VTB Capital". Ən böyük İS hüquqi və fiziki şəxslərin, o cümlədən PF, xeyriyyə fondları, sığorta şirkətləri və özünütənzimləmə təşkilatlarının vəsaitlərini idarə edir. Aktivlərin siyahısı çox genişdir: istiqrazlardan strukturlaşdırılmış məhsullara qədər. Bununla belə, özəl investor üçün yalnız qarşılıqlı fondlar mövcuddur.

İnvestisiya gəlirinin hesablanması

Gəlirlilik dərəcəsi nisbi olaraq müəyyən edilir, yəni bir yatırılan pul vahidinin nə qədər gəlir gətirəcəyini göstərir. Mütləq dəyərlərlə layihənin effektivliyini qiymətləndirmək mümkün deyil. Məsələn, investisiya 100 dollar gəlir gətirir. Və nə qədərinvestisiya edilib? 1000 dollar yoxsa 10 000 dollar? Fərqi hiss edirsiniz?

İllik gəlir

Dg=D × 365 / n, burada

• D - layihənin ümumi gəlirliliyi;
• n - faktura dövründəki günlərin sayı.

Spekulyativ əməliyyatlardan investisiya şirkətlərinin gəlirləri:

Ds=(Son Xərc - İlkin Dəyər) / İlkin Dəyər × 100%.

Nümunə. Şirkət səhmlərə 1000 dollar sərmayə qoyur. 30 gündən sonra onları 1300 dollara satır. Mənfəətlilik belə olacaq:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Sabit gəlir

IC-lər sadə faiz sxeminə əsasən gəlir əldə edə bilər, yəni mənfəəti aylıq olaraq ödəyə bilər. Və ya yığılmış faiz məbləğini əsas kapitala əlavə edin. Birinci halda, sadə faiz düsturu istifadə olunur:

Dg=Layihənin ümumi gəlirliliyiDövrlərin sayı.

Məsələn, əgər şirkət rübdə 10% ödəyirsə, illik gəlir:

Dg=10%4 (ilin rübləri)=40%.

İkinci halda mürəkkəb faiz düsturu istifadə olunur:

Dg=((1 + Gəlir / 100%)n - 1) × 100%.

Məsələn, IC rüblük faiz ödəyir:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Yəni, eyni şərtlərdə, mənfəətin təkrar investisiyası zamanı investisiya layihəsindən əldə edilən gəlir daha yüksək olacaq.

Dəyişən dərəcə

Praktikada IC-nin uzunmüddətli gəlirliliyi dəyişir. İl üçün eyni aktiv həm mənfəət, həm də zərər gətirə bilər. Maliyyə hesablamaq üçünəməliyyatın nəticəsi üçün düstur tətbiq olunur:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, burada}

D₁, D₂, D_{n - ay/rüb üçün IC gəlirliliyi;}

n - il ərzində dövrlərin sayı.

Məsələn, səhmlərə investisiya gətirdi:

• I rüb - 15% mənfəət (100% + 15%);
• Q2 - 5% itki (100% - 5%);
• QIII - 45% mənfəət (100% + 45%);
• IV rüb - 5% mənfəət (100% + 5%).

İl üçün gəlir:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

İlkin investisiya 1000$-dırsa, ilin sonunda mənfəət $663,3 olacaq.

NPF investisiya gəlirini necə qorumaq olar?

2018-ci ildə pensiya bazarında NPF müştərilərini qorumaq proqramı fəaliyyət göstərməyə başladı. Onun məqsədi müştərilərin vəsaitlərini müqavilənin vaxtından əvvəl ləğvi nəticəsində yaranan maliyyə itkilərindən qorumaqdır. Müştəri üç il ərzində əmanət fondunu köçürürsə, o zaman alınan bütün gəlirlər dövlət tərəfindən təmin edilir. Ancaq müqavilənin vaxtından əvvəl ləğvi halında, xalis investisiya gəliri "yanır". Bu vəziyyətdən necə qaçmaq olar?

Müştəri ilə PF arasında həmişə vasitəçi olur - bank, broker, agent. Məhz onların vasitəsilə rusların əksəriyyəti pensiya əmanətlərinin yığılmasının mümkünlüyü haqqında məlumat əldə etdilər. Satış sxemi agentlərə əsaslanır. Sonuncu cəlb edilmiş bir müştəri üçün 1,3-1,5 min rubl alır. Buna görə də sığortalılara investisiyaların itirilməsi riski barədə məlumat vermək öhdəliyipensiya yığımından əldə edilən gəlir agentin üzərinə düşür. Gəlirinin itirilməsindən xəbər tutan şəxs 5 il müddətinə müqavilə bağlamaq istəyərmi? Əksəriyyət imtina edəcək. Buna görə də, bütün agentlər müştərilərə potensial risklər barədə məlumat vermir. Bunun nəticəsidir ki, Mərkəzi Bank, PFR və NPF sığortalı şəxslərdən mütəmadi olaraq şikayətlər alır. Münaqişə müştəri əldə etmə modelində olsa da, sonuncular müqavilənin şərtlərini ətraflı öyrənməyə borcludurlar.

Nəticə

İnvestisiya xərcləri və gəlirləri proqnozlaşdırmaq çox çətindir. Şirkət müqavilə bağlamazdan əvvəl ətraflı bazar təhlili aparsa da, iqtisadi vəziyyət kəskin şəkildə dəyişə bilər. Bundan əlavə, fors-major halları, məsələn, böyük bir investor tərəfindən kapitalın təcili qaytarılmasını unutmaq olmaz. Əhəmiyyətli risklərə baxmayaraq, xalis investisiya gəliri bir qayda olaraq depozitdən əldə edilən gəliri üstələyir. Buna görə də, bazarda özünü sübut etmiş IC-lərə investisiya etmək məntiqlidir.