Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin əmsal təhlili

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Nisbət təhlili maliyyə hesabatlarının genişləndirilmiş ilkin təhlili sistemi kimi çıxış edən maliyyə təhlilinin bir hissəsidir. Belə təhlilin vəzifəsi təsərrüfat əməliyyatları, müəssisənin fəaliyyəti və ilk növbədə onun maliyyə vəziyyəti haqqında məlumat verməkdir. Bu məlumat rəhbərlik tərəfindən biznes mühitinin idarə edilməsi prosesində istifadə olunur: kreditorlar, podratçılar, investorlar, auditorlar və s.. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin əmsal təhlilinin aparılması metodologiyasının öz xüsusiyyətləri, hər bir əmsal bloku üçün mərhələləri var..

Təhlilin mahiyyəti

Əmsalların təhlili metodu bir növ kəmiyyət tədqiqatıdır və onların əlaqəsi nöqteyi-nəzərindən vacib olan konkret maliyyə dəyərlərinin əlaqəsini təmsil edən göstəricilərə əsaslanır. Maliyyə şirkətləri üçün hesablana bilən göstəricilərin seçimi çox genişdir. Bununla belə, şirkətin maliyyə vəziyyətinin əmsal təhlili göstəricilərinin həddindən artıq çoxluğunun hesablanması təhlili çaşdıra bilər. Buna görə də, bazar iqtisadiyyatları adətən ən çox məhdud dəstdən istifadə edirlərşirkətin idarə edilməsinin çox yönlü aspektlərini xarakterizə edən effektiv göstəricilər.

Nisbətin təhlili metodu şirkətin maliyyə hesabatlarının mənbə sənədləri əsasında, xüsusən də balans hesabatına daxil edilmiş iqtisadi dəyərlər və maliyyə nəticələri nəzərə alınmaqla aparılır. Nisbətləri hesablayarkən, tərtib edildiyi tarixdə təşkilatın maliyyə vəziyyətini əks etdirən balans hesabatı ilə balansdan əvvəlki dövr üçün məlumatları əks etdirən maliyyə nəticələri haqqında hesabat arasındakı əhəmiyyətli fərqi nəzərə almaq vacibdir. vərəq tarixi. Bu sənədlərin hər ikisindən gələn məbləğlərdən ibarət əmsal təhlili göstəricilərini qurarkən mənfəət və zərərin dəyəri nəzərə alınmalıdır. Balans qiymətlərinin arifmetik ortası da nəzərə alınır.

Maliyyə təhlilinin əmsal metodu tətbiq edilərkən göstəricilərin müəyyən qiymətləri müəyyən edilmiş standartlara bərabər tutulmaqla qiymətləndirilir. Bu standartlar dəyər diapazonları və ya sərhəd dəyərləri kimi ifadə edilir. Onların üfüqi təhlili metodu tətbiq edilir ki, burada göstəricilərin sonrakı dövrlərdə dəyişməsi qiymətləndirilir, yəni bu dəyişikliklərin meylləri təhlil edilir. Balans hesabatının əmsal təhlilinin şərhi həmçinin şirkətin fəaliyyət göstərdiyi sənayenin fonunda əldə edilmiş dəyərlərin qiymətləndirilməsindən istifadə edir.

Ədəbiyyatda qəbul edilmiş göstəricilərin normalarının müxtəlif ölkələrdə müxtəlif sənaye, ticarət, kənd təsərrüfatı sahələrində fəaliyyət göstərən bütün müəssisələr üçün hesablanması ilə əlaqədar bu, xüsusilə vacibdir. AtƏmsal təhlili aparılarkən, ya iqtisadiyyatda makroiqtisadi şəraitin dəyişməsi, ya da ayrı-ayrı göstəricilərin qurulmasındakı fərqlər səbəbindən əldə edilmiş dəyərlərin müqayisə edilməməsi ehtimalı nəzərə alınmalıdır.

Ədəbiyyatda istifadə olunan və analitik göstəricilərin təsnif edildiyi göstəricilərin təhlili sahələrinin adı vahid deyil.

Nisbətlərdən istifadə edərək pul vəsaitlərinin hərəkətini araşdırın

Müəssisənin əmsal təhlilini aparmaq üçün aşağıdakı pul vəsaitlərinin hərəkəti tədqiqat əmsallarından istifadə olunur:

ödəmə qabiliyyəti göstəricisi K1

K1=(DSn+DSp)/DSi, burada DSn başlanğıcda vəsaitdir;

DSp- alınan vəsait;

DSi- xərclənmiş vəsait.

Bu nisbət şirkətin bank hesabları, kassa aparatları və ya dövr üçün daxilolmaların qalıqlarından istifadə etməklə müəyyən müddət ərzində nağd ödənişləri təmin edə bilib-bilmədiyini müəyyən edir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin əmsal təhlili aparılarkən əmsalın optimal qiyməti 1-dir.

ödəmə qabiliyyəti əmsalı K2

K2=DSp/DSi, burada CSP alınan vəsaitdir;

DSi- xərclənmiş vəsait.

Əmsal o deməkdir ki, şirkətin borclarını ödəmək üçün öz vəsaiti var (və ya əksinə, yoxdur). Standart həmçinin 1-ə bərabərdir.

özünümaliyyələşdirmə intervalı

I=(DS+KFV-DZ)/Rds, burada KFV qısamüddətli maliyyə investisiyalarıdır, ortadövr üçün dəyərlər;

DZ- dövr üzrə debitor borclarının orta dəyəri;

DS- nağd pul;

Rds - orta gündəlik pul axını.

Bu nisbət pul vəsaitlərinin hərəkətinin əmsal təhlili aparılarkən şirkətin məhsul satışı üçün əldə edilən pul vəsaitləri hesabına fəaliyyətini fasiləsiz həyata keçirmək imkanına malik olub-olmadığını göstərir.

Qunduz nisbəti:

Kb=(PE+Am) / (TO+KO), burada Np xalis mənfəətin məbləğidir;

Amortizasiya məbləği;

Əvvəl – uzunmüddətli öhdəliklər;

KO – qısamüddətli öhdəliklər.

Bu nisbət şirkətin ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti ilə hesablana bilər. Standart 0,4 ilə 0,45 aralığındadır.

pul vəsaitlərinin adekvatlıq göstəricisi:

Cd=DS / OP, burada DS - tarixdə nağd pul;

OP- ödəmək öhdəlikləri.

Göstərici şirkətin tədqiq olunan an və dövr üzrə cari ödəmə qabiliyyətini göstərir.

gəlir keyfiyyət faktoru:

Kv=DS / V

Şirkətin gəlir strukturunda nağd pulun payını xarakterizə edir. Əmsalın yüksək dəyəri ilə şirkətin maliyyə cəhətdən sabit olduğunu deyə bilərik.

kafi xalis pul vəsaitlərinin hərəkətinin göstəricisi К1:

K1=DPTd / (ZK+Z+D), burada DPtd cari fəaliyyətlərdən xalis pul axınıdır;

LC – borc kapitalı;

З - səhmlər;

D - dividendlər.

Müəyyən edirmaliyyələşdirmə ehtiyacları nəzərə alınmaqla təşkilat tərəfindən yaradılan xalis pul axınının yetərliliyi

pul vəsaitlərinin hərəkətinin səmərəliliyi əmsalı K2

K2=Dptd/Dpo, burada CFC pul vəsaitlərinin axınıdır.

K3 pul vəsaitlərinin hərəkəti gəlirlilik göstəricisi

K3=NP / NPV100, burada NP xalis mənfəətdir;

NPV - dövr üçün xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlilinin əmsal metodu şirkətə nağd puldan və şirkətin maliyyəsindən istifadənin effektivliyini qiymətləndirməyə imkan verir.

Nisbətlərdən istifadə edərək likvidlik tədqiqatı

Likvidliyin əmsal təhlilində o, iki aspektdə öyrənilir:

• statistik mənada: müəyyən bir məqama münasibətdə, məsələn, balans hesabatı tarixində əsas maliyyə hesabatlarından istifadə etməklə: balans və mənfəət hesabatı və ənənəvi əmsallar;
• əmsal maliyyə təhlilinin dinamik baxımından: pul vəsaitlərinin hərəkəti hesabatına əsasən müəyyən dövr üçün.

Beləliklə, şirkətin likvidlik araşdırması aparılır, yəni 1 il ərzində ödənilməli olan qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək qabiliyyəti.

Cari likvidlik göstəricisi Ktl:

Ktl=OA / KO, burada OA cari aktivlərin məbləğidir, t. R.;

KO – qısamüddətli öhdəliklər, t.r.

Bu göstərici şirkətin sərəncamında olan aktivlərin neçə dəfə olduğunu, onların cari vəsaitlərini əhatə etmə yollarını müəyyən edir.üçüncü tərəflər qarşısında öhdəliklər: təchizatçılar, işçilər, dövlət qurumları və s.

Cari aktivlərin və öhdəliklərin səviyyəsini müəyyən etmək yalnız müəssisənin özü tərəfindən mümkündür, çünki cari aktiv və öhdəliklərin tənzimlənməsi üçün zəruri olan məlumatlar maliyyə hesabatlarında təqdim olunmur. Bu səbəbdən, cari aktivlərin və qısamüddətli öhdəliklərin düzəliş edilməmiş dəyərləri əmsalın dəyişdirilmiş formasında əks olunur:

(Z+DZ+DS+POA) / TO, burada Z - səhmlər;

DZ - debitor borcları;

Ds - nağd pul;

POA – digər cari aktivlər;

TO – cari öhdəliklər

Bu göstəricinin rasional dəyəri müəyyən edilmiş diapazonda olmalıdır. 1, 2-dən aşağı olan indeks şirkətin cari öhdəliklərini yerinə yetirmək qabiliyyətinə təhlükə olduğunu göstərir və bu, şirkətin biznes əməliyyatlarının səmərəliliyinə birbaşa təsir göstərə bilər. 2, 0-dan yuxarı indeks müəssisənin artıqlığını, yəni zəif idarəetməni göstərir.

Sürətli likvidlik göstəricisi

Kbl=(KDZ + FV + DS) / TO, burada KDZ qısamüddətli debitor borcudur, t.r.

FV - maliyyə investisiyaları, t.r.

DS - nağd pul, t.r.

TO- cari öhdəliklər, t.r.

Bu göstərici şirkətin sərəncamında olan yüksək likvidlik dərəcəsinə malik cari aktivlərin üçüncü şəxslər qarşısında cari öhdəliklərini neçə dəfə ödədiyini müəyyən edir. Bu nisbət ən az likvid cari aktivlər üçün cari likvidlik əmsalı ilə bağlı düzəliş edilir - səhmlər vəhesablamalar.

Bu əmsalın optimal səviyyəsi 1, 0 olmalıdır, yəni cari öhdəliklər yüksək likvidlik dərəcəsinə malik dövriyyə aktivləri ilə tam əhatə olunmalıdır. Aktivlərin sürətli dövriyyəsi (məsələn, ticarət) ilə xarakterizə olunan müəssisələr üçün bu standart 0,7 səviyyəsinə endirilir.

Bu göstəricinin aşağı qiyməti likvidlik problemlərini göstərə bilər, bu göstəricinin yüksək olması isə nağd pulun qeyri-məhsuldar yığılmasını və yüksək səviyyəli debitor borcunu göstərir ki, bu da şirkətin nəticələrinə mənfi təsir göstərə bilər.

Nisbətlərdən istifadə etməklə borc analizi

Müəssisə üzrə əmsal təhlili aparılarkən borc sayğacında borcun aktivlərə, kapitala və kapitala nisbəti həmişə məxrəcdə olur. Ümumi kapitalın hesablanmasına borc və kapitalın da daxil edildiyi vurğulanmalıdır.

Bu təhlil şirkətin ödəmə qabiliyyətinin əmsal təhlili ilə sıx bağlıdır.

• Leverage nisbəti - orta dəyər kimi hesablanmış aktivlərin orta dəyərinin kapitala nisbəti.
• Faiz ödəmə əmsalı EBIT faizə bölünür.
• Xərclərin ödənilməsi əmsalı icarə ödənişləri və faiz və vergilərdən əvvəlki gəlirin faiz və icarə haqlarının məbləğinə bölünməsidir.

Borc əmsalları, bir tərəfdən, müəssisənin borclanma dərəcəsini, digər tərəfdən isə,- öhdəlikləri ödəmək qabiliyyəti.

Ümumi borc nisbəti Cob:

Kob=O / A, burada O, şirkətin öhdəliklərinin ümumi məbləğidir;

A - şirkət aktivləri.

Ümumi Borc Oranı CCK şirkətin aktivlərinin maliyyələşdirilməsində borcun payını ölçür.

Şirkətin aktivlərində borc kapitalının qəbul edilmiş, məqbul iştirak səviyyəsi müəyyən edilmiş diapazondadır. 0,57-dən aşağı olan nisbət maliyyələşdirmə mənbələrinin düzgün idarə edilməməsi kimi şərh oluna bilər, 0,67-dən yuxarı olan nisbət isə şirkətin borcunu ödəmək qabiliyyətini itirməsi riskinin yüksək olduğunu göstərir. İqtisadi və maliyyə vəziyyəti olduqca pis olan müəssisələrdə borc kapitalının ümumi borcunun nisbəti 1-i keçir.

Uzunmüddətli borc nisbəti Kdz

Kdz=TO / SK, harada - uzunmüddətli öhdəliklər;

SK - xalis dəyər.

Borc nisbəti, risk nisbəti və ya leverec nisbəti də adlandırılan bu nisbət uzunmüddətli öhdəliklərin kapitalın əhatə dairəsi səviyyəsini bildirir. Bu göstərici üçün standarta görə, onun miqdarı müəyyən edilmiş diapazonda olmalıdır. Göstərici 1.0 səviyyəsini keçərsə, müəssisə böyük borclu hesab olunur.

Kapital borc nisbəti:

Kdss=OO / SK, burada OO - ümumi öhdəliklər;

SK - özkapital.

Bu göstərici şirkətin öz kapitalının borc səviyyəsi haqqında məlumat verir. Və eyni zamanda müəssisənin maliyyələşmə mənbəyi kimi cəlb edilmiş kapitalın kapitala nisbəti haqqında. Ehtimal olunur ki, bu göstəricinin dəyəri iri və orta müəssisələr üçün 1,0-dan, kiçik müəssisələr üçün isə 3,0-dan çox olmamalıdır.

Xalis maliyyə nəticəsi üçün borcun ödənilməsi nisbəti Кп:

Kp=NFR/(KR+R), burada NFR xalis maliyyə nəticəsidir;

KP - əsaslı hissələr;

P - faiz

Bu nisbət xalis maliyyə nəticəsinin əsas ödənişlərin və faizlərin saxlanmasını neçə dəfə əhatə etdiyini müəyyən edir. Düzgün maliyyə vəziyyəti olan müəssisədə bu nisbət 1,0-dan çox olmalıdır.

EBIT xidmətinin əhatə dairəsi:

Kp=(VFR + P) / (KR + P), burada FVR - ümumi maliyyə nəticəsi;

P - faiz;

KR - əsaslı hissələr

Bu göstərici vergi və faizlərdən əvvəlki gəlirin kapital qoyuluşlarının və faizlərin ödənilməsini neçə dəfə əhatə etdiyini göstərir, yəni. mənfəətin borc xidmətini təmin etmə dərəcəsi. Minimum hədd 1,2-dir. Dünya Bankı onun 1,3-dən çox olmasını təklif edir.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti borcuna xidmət əhatəsi Y:

Y=(NFR + A)/ (KR+P), burada NFR xalis maliyyə nəticəsidir;

A- amortizasiya;

KR - əsaslı hissələr;

P - faiz

Bu nisbət borc xidmətinin əhatə dairəsini müəyyən edirxalis maliyyə artıqlığı hesabı. Optimal həddi 1,5-dir, yəni vergidən əvvəlki mənfəətin məbləği amortizasiya ilə birlikdə illik kredit ödənişindən və faizdən ən azı 50% yüksək olmalıdır.

Faiz əhatəsi nisbəti şirkətin faizləri vaxtında ödəmək qabiliyyətini ölçür. Əgər həm faiz, həm də kapital töhfələri eyni vaxtda ödəniləcəksə, bu rəqəmi təhlilə daxil etməyə ehtiyac yoxdur.

Maliyyə Gücünün Mahiyyəti

Maliyyə əmsalının təhlilində maliyyə dayanıqlığı maliyyə sisteminin, yəni maliyyə vasitəçilərinin, bazarların və bazar infrastrukturunun iqtisadi şoklara və maliyyə balanssızlıqlarında qəfil düzəlişlərə tab gətirə bildiyi bir vəziyyətdir.

Maliyyə davamlılığı firmanın kapital əmsallarının və onların bir-biri ilə əlaqəsinin öyrənilməsinə aiddir.

Maliyyə etibarlılıq əmsalı maliyyə vasitəçiliyi prosesində real iqtisadiyyatın fəaliyyətinə mənfi təsir göstərə biləcək ciddi maliyyə təhriflərinin olma ehtimalını azaldır.

Bazar münasibətləri nöqteyi-nəzərindən maliyyə sabitliyi şirkətin sabitliyinin və onun yaşamaq qabiliyyətinin sübutudur. Yəni o, şirkətin indiki resurslarının vəziyyətini, məhsulun yaradılmasını təmin etməklə və xərcləri qarşılamaqla şirkətin maliyyəsini sərbəst tətbiq etmək imkanını göstərir.

Rəhbərliyin aparılmasında əsas məqsədimaliyyə vəziyyətinin əmsal təhlili fəaliyyəti gəlir əldə etməyə yönəlmiş şirkətin sabitliyini təmin etmək qabiliyyətidir.

Şirkətin maliyyə gücü təşkilatın müəyyən bir vəziyyətidir, zamanla ödəmə qabiliyyəti sabitdir, borc və kapital isə rasional struktura malikdir. Nəticədə, sabitlik bazara uyğun gələn maliyyə resurslarının belə vəziyyəti ilə özünü göstərir və şirkətin inkişafına ehtiyac olduğunu göstərir.

Sabitlik və möhkəmlik iqtisadi iş prosesində formalaşır və şirkətin dayanıqlığının əsas elementidir.

Nisbətlərdən istifadə edərək maliyyə sağlamlıq araşdırması

Müəssisə maliyyəsinin əmsal təhlili aparılarkən monetar maliyyə sabitliyinin öyrənilməsi problemləri:

• şirkətin ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi, pozuntuların və onların hallarının müəyyən edilməsi;
• şirkətin maliyyə sabitliyini və ödəmə qabiliyyətini artırmaq üçün məsləhətlərin və yolların işlənib hazırlanması;
• resursların səmərəli yerləşdirilməsi və pul dayanıqlığının normallaşdırılması;
• resursdan istifadənin müxtəlif üsullarından asılı olaraq mümkün pul nəticələrinin və ehtimal olunan pul dayanıqlığının proqnozlaşdırılması.

Əsas əmsallar arasında aşağıdakılar var.

Maliyyə sabitliyi faktoru:

Kf=(SK+DK)/P, burada SC firmanın kapitalıdır;

DK - uzunmüddətli öhdəliklər;

P - şirkətin öhdəlikləri.

Bu əmsalın standartı 0, 8-0,9-dur. Data hitçərçivə şirkətin sabitliyini müsbət nöqteyi-nəzərdən xarakterizə edir:

• Leverec konsentrasiyası göstəricisi "1" ilə maliyyə sabitliyi göstəricisi arasındakı fərqdir. Əgər şirkətin kapital səviyyəsi yüksəkdirsə, o zaman onu sabitlik baxımından müsbət səciyyələndirmək olar. Belə bir şəraitdə investorlar şirkətin inkişafına daha çox sərmayə qoymağa hazırdırlar, çünki onlar mənfi faktorlar baş verdikdə investisiyalarının öz kapitallarından geri qaytarıla biləcəyinə əmindirlər.
• Müxtariyyətin dəyərinin əks göstəricisi uzunmüddətli planın öhdəliklərinin nizamnamə kapitalının məbləğinə və öhdəliklərinə nisbəti ilə müəyyən edilən maliyyə asılılığının göstəricisidir.
• Çeviklik göstəricisi firmanın davam edən fəaliyyətinə ayrılmış kapitalın hissəsini əks etdirir. Bu göstəricinin standartı yoxdur və onun artım tendensiyası müsbət məqam hesab olunur.
• Şirkətin borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbətinin göstəricisi borc götürülmüş rubla düşən öz kapitalının miqdarını xarakterizə edir. Dəyər 1-dən yüksəkdirsə, artıq borc vəsaitləri var və bu, təşkilatın sabitliyinə mənfi təsir göstərir.
• Dövriyyə vəsaitlərinin öz dövriyyə kapitalı ilə təminatının göstəricisi. O, şirkətin öz vəsaiti hesabına nə qədər dövriyyə kapitalının yaradıldığını əks etdirir. Standart dəyər 0, 1-dən yuxarı müəyyən edilib.

Nəmsallardan istifadə etməklə gəlirlilik təhlili

Mənfəət nisbətləri ilə sıx bağlıdırmaliyyə hesabatlarının nisbət təhlilində istifadə olunan şirkətin nəticələri. Bu kateqoriyada mənfəətlə əlaqəli bəzi ölçülər üçün xüsusi standartlar yoxdur. Ehtimal olunur ki, şirkətin məqsədi mənfəət əldə etməkdir, ona görə də ona aid olan göstəricilərin hər biri mənfi qiymətlər almamalıdır.

Keçmiş illərin zərərlərinin cari mənfəətlə ödənilməsi əmsalı Кп:

KP=TP / Y100, burada TP cari mənfəətdir;

U - əvvəlki illərdən zərər.

İndeksin 100%-dən yuxarı olması şirkətin əvvəlki illərin itkilərini tam ödədiyini göstərir. Açıq diapazonda olan göstərici (0%-100%) şirkətin itkilərin bir hissəsini ödədiyini göstərir. Bu göstərici 0% olarsa, o, cari mənfəət yaratmır və əvvəlki illərin itkilərini ödəyə bilməz.

Bu halda yığılmış zərərin ödənilməsi əmsalını öz kapitalı Kn ilə hesablamaq da məqsədəuyğundur:

Kn=SK / Y100, burada SC - kapital;

Əgər əmsal 100%-i keçmirsə, müəssisənin maliyyə vəziyyəti xüsusilə çətin olur, çünki o, öz kapitalından zərərləri ödəyə bilmir.

Satış gəlirliliyi Rp:

RP - VFR / D100, burada GFR - ümumi maliyyə nəticəsi;

D - satış gəliri.

Bu göstərici şirkətin satışlarının rentabelliyini, yəni satışdan əldə olunan gəlirin hər bir vahidi üzrə orta hesabla vergidən əvvəlki mənfəətin məbləğini müəyyən edir. Bu nisbət vergi dərəcəsindən asılı deyil, hansıəməliyyat ölkəsinə görə dəyişir.

Bu göstəricinin optimal ölçüsü sahibkarlıq fəaliyyətinin növündən asılıdır. Qısa istehsal dövrləri və tez satma qabiliyyəti ilə xarakterizə olunan müəssisələrdə rentabellik aşağı ola bilər (qısa dövrə vəsaitlərin dondurulması üçün daha az xərc deməkdir). Ona görə də bu göstəricini qiymətləndirərkən tədqiq olunan müəssisənin fəaliyyət göstərdiyi sənaye üzrə orta gəlirliyə istinad etmək əsaslandırılır.

ROI ROS: ROS=BF / D100,

burada NFR xalis maliyyə nəticəsidir;

D - satış gəliri.

Satışdan əldə olunan gəlir xalis gəlirin satış dəyərindəki payını göstərir. Bu nisbət vergi dərəcəsindən asılıdır. Bu göstəricinin dəyəri nə qədər aşağı olarsa, mənfəət əldə etmək üçün satışın dəyəri bir o qədər yüksək olmalıdır. Bu göstəricinin yüksək dəyəri yüksək satış səmərəliliyini göstərir.

Aktivlərin və kapitalın gəlirliyi

ROA:

ROA=FR / A100, burada FR - maliyyə nəticəsi;

A - cəmi aktivlər

Nisbət şirkətin aktivlərində iştirak edən hər bir pul vahidi üçün mənfəətin nə qədər olduğunu müəyyən edir. Bu göstərici idarəetmədə idarəetmə bacarıqlarının ən yaxşı fərdi göstəricisi hesab olunur.

Kapital ROE gəliri:

ROE=FR / SK100, burada FR - maliyyə nəticəsi;

SK - xalis dəyər

ROE kapital gəlirini göstərirşirkətlər, yəni sahibləri tərəfindən yatırılan vəsaitlərin qaytarılması nə qədər puldur. Bu göstəricinin ölçüsü investisiyanın illik gəliri ilə müqayisə edilir və müəssisənin kapitallaşmaması üçün onun ölçüsü ən azı inflyasiya səviyyəsinə bərabər olmalıdır.

Düzgün işləyən müəssisədə aşağıdakı əlaqələr qorunur: ROE> ROA> ROS.

Nəmsallardan istifadə etməklə biznes fəaliyyətinin təhlili

Hesabatın nisbət təhlili şirkətin biznes fəaliyyətinin təhlili olmadan təqdim edilmir. Qlobal Aktiv Dövriyyəsi:

Cob=D / A, burada D - satış gəliri;

A - aktivlər

Bu ölçü bir şirkətin satışlarının aktivlərini neçə dəfə üstələdiyini ölçür. Onun ölçüsü sənayenin xüsusiyyətlərindən asılıdır - kapital tutumu yüksək olan sənayedə aşağı, insan əməyinin böyük payı olan müəssisələrdə isə yüksəkdir. Buna görə də, eyni sənayedəki şirkətlərin performansını müqayisə etmək üçün xüsusilə faydalıdır.

Əsas vəsaitlərin dövriyyə nisbəti Kos:

Kos=D / OS cf, burada Osav əsas vəsaitlərin orta ehtiyatıdır.

Bu göstərici əsas vəsaitlərdən əldə olunan gəlirin səviyyəsini müəyyən edir. Onun orta qiyməti 1,6-dır. Bu göstərici aktivlərdə əsas vəsaitlərin xüsusi çəkisi yüksək olan müəssisələrin qiymətləndirilməsi üçün faydalıdır. Bu göstəricini şərh edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, köhnə əsas vəsaitlərə malik olan və artıq köhnəlmiş müəssisələrdə bu göstəricinin dəyəribaha olacaq.

Cobob dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti:

Cobob=D / OBS, burada OB-lər orta cari aktivlərdir

Bu əmsal dövriyyə aktivlərinin dövriyyə sürətini (vaxt vahidi üçün dövriyyə aktivlərinin həyata keçirdiyi dövriyyələrin sayını) müəyyən edir. Nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin maliyyə vəziyyəti bir o qədər yaxşı olar.

Nəticə

Nissanların təhlili maliyyə hesabatlarının ilkin təhlilinin davamıdır. Bu təhlil onların əlaqəsi baxımından vacib olan müəyyən maliyyə dəyərlərinin əlaqəsinə əsaslanır.

Nisbətin maliyyə təhlili şirkətin maliyyə vəziyyətini aşağıdakı əmsallarla müəyyən etməyə imkan verir:

• likvidlik;
• ödəmə qabiliyyəti;
• borc;
• effektivlik;
• maliyyə gücü.

Müəssisənin maliyyə təhlilinin göstəricilər üzrə nisbətinin müəyyən dəyərləri müəssisə mühiti kontekstində fərdi olaraq qiymətləndirilir. Belə bir qiymətləndirmə, qiymət diapazonlarında və ya sərhəd dəyərləri ilə ifadə olunan müəyyən edilmiş standartlarla müqayisə yolu ilə, habelə sonrakı dövrlərdə bu göstəricilərdə dəyişiklik, xüsusən də bu göstəricilərin tendensiyası qiymətləndirildikdə, onların üfüqi təhlili yolu ilə həyata keçirilir. dəyişikliklər.