Leverajlı ticarət və ya marja krediti. Marja ticarətinin xüsusiyyətləri

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Maliyyə bazarlarında spekulyasiya edən bütün treyderlər öz işlərində əməliyyatların aparıldığı ticarət hesabından istifadə edirlər. Broker şirkətlərinin şərtlərinə görə, onların marja kreditləşməsi var. Spekulyatorlar tərəfindən edilən bütün maliyyə əməliyyatları leverajdan istifadə etməklə baş verir. Marja nədir, sadə sözlə - ticarət üçün kredit vermək? Bu, həmçinin onun xüsusiyyətləri və istifadə qaydaları məqalədə müzakirə olunacaq.

Marja anlayışı

Maliyyə bazarlarında ticarət zamanı istisnasız olaraq bütün müştərilərə broker şirkətləri tərəfindən marjinal şərtlərlə kreditlər verilir. Bu, möhtəkirlərə daha sərfəli şərtlərlə ticarət etməyə imkan verir. Marja nədir? Sadə sözlə, bu, maliyyə bazarlarında ticarət üçün xüsusi kredit növüdür. Əlavə vəsaitlərin bu cür təmin edilməsi müştərilərə maliyyə leverajı ilə ticarət aktivlərindən istifadə etməyə imkan verir. Yəni treyder öz depozit pulunun artıqlığı ilə daha sərfəli şərtlərlə əməliyyatlar apara bilər.

Leverajın köməyi ilə spekulyator varbroker şirkəti tərəfindən verilən əlavə vəsaitlərdən öz əməliyyatlarında istifadə etmək imkanı. Onun hər bir ticarət hesabı üçün öz parametrləri və şərtləri var, bunlardan əsası treyderin hesabındakı şəxsi depozit vəsaiti ilə təminatla kreditin verilməsidir.

Leverage

Müştəri broker şirkətində qeydiyyatdan keçib iş üçün hesab tərtib etdikdə özünə ən uyğun variantı ("Standart", "Vip", "Mikro" və digər növlər) seçə bilər. Çox vaxt bu, spekulyatorun risk etməyə hazır olduğu sərbəst pul məbləğindən, yəni əmanətindən asılıdır.

Leverage ticarət hesabındakı vəsaitlərin ümumi məbləğinin lotun həcminə nisbətidir. Adətən, bu şərtlər müqavilədə müəyyən edilir, lakin müştərilərə onları özləri seçməyə imkan verən brokerlər var.

Leverage növləri:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 və daha çox.

Bu göstərici nə qədər yüksək olsa, treyderin spekulyativ əməliyyatlarda daha çox imkanları olur. Amma maliyyə risklərinin artdığına da diqqət yetirmək lazımdır. Buna görə də, ticarət hesabı növünü seçərkən nəzərə almaq lazımdır ki, uğursuz ticarət zamanı böyük leverajla ticarət spekulyatoru tez bir zamanda Margin Call-a, yəni əmanətin böyük hissəsinin itirilməsinə gətirib çıxaracaq.

Marja ticarətinin mahiyyəti

"Forex"də, eləcə də digər istiqamətlərdəmaliyyə bazarlarında ticarət, faktiki satış yoxdur. Treyderlərin hər hansı aktivləri aldığını və ya satdığını söylədikdə, əslində bu baş vermir, çünki bütün əməliyyatlar yalnız bazar qiymətlərindəki dəyişikliklərin proqnozlaşdırılmasına əsaslanır. Ticarət qiymət dəyişiklikləri ilə bağlı bir çox alətlə müəyyən edilə bilən fərziyyələr əsasında pul qazanır. Treyderin gəliri spekulyativ əməliyyatlardan ibarətdir və aktivin alqı-satqısı arasındakı fərq əsasında hesablanır.

Marja prinsipinin mahiyyəti faktiki satış və alışlar olmadan ticarət alətləri ilə mübadilə əməliyyatlarıdır. Bütün əməliyyatlar arbitraj vasitəsilə həyata keçirilir. Aydınlıq üçün bir nümunə nəzərdən keçirin. Spekulator bəzi ticarət aktivlərini seçir və satın almaq üçün sifariş verir. Başqa bir treyder eyni alətdə satış mövqeyi açır. Lot həcmləri eyni olmalıdır. Bir müddət sonra mübadilə olur. Nəticədə bir möhtəkir qazanc əldə edir, digəri isə zərər verir. İlk treyderin qazancı lotun həcmindən və qazanılan xalların sayından asılı olacaq.

Marja kreditləşməsi treyderlərə gəlirləri əhəmiyyətli dərəcədə artırmağa imkan verir. Bu, lotlarla hesablanan böyük həcmləri təyin etmək imkanı ilə bağlıdır. Tutaq ki, bir bütöv lot üzrə sövdələşmə mikro hesabda 1 bal üçün 10 sent olacaq, standart variantlarda bu məbləğ 100 dəfə artacaq - lotun həcmi 0, 1 - 1 sent və ya standart növlər üçün 1 dollar ilə 10 dollara qədər.

Marja ticarətinin xüsusiyyətləri

Kreditbroker şirkətləri tərəfindən verilən, şərtlərinə görə bütün digər kredit variantlarından əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənir. Onun xüsusiyyətlərini nəzərdən keçirin:

1. Kredit vəsaitləri yalnız ticarət üçün verilir. Onlar başqa məqsədlər üçün istifadə edilə bilməz.
2. Əlavə məbləğlər yalnız onları verən brokerlə ticarət üçündür. Birja ticarətində, o cümlədən Forexdə bir dilerdə hesab qeydiyyatdan keçirərək, başqa brokerlə işləyərkən depozit vəsaitlərindən istifadə etmək mümkün deyil.
3. Marja krediti istehlakçı, bank və digər kredit növlərindən fərqli olaraq həmişə treyderin öz vəsaitindən çox olur. Yəni bu, girovun və ya marjanın məbləğindən bir neçə dəfə çoxdur.

Marja krediti rejimi əməliyyatların ümumi həcmini əhəmiyyətli dərəcədə artırır. Məsələn, "Forex"-də bir standart lotun ölçüsü 100 min ABŞ dollarıdır. e. və ya ABŞ dolları. Təbii ki, hər bir spekulyantın əməliyyatlar aparmaq üçün lazımi miqdarda pulu yoxdur. Hətta orta səviyyəli bazar iştirakçıları belə yüksək maliyyə riskləri ilə sığortalana bilməyən belə böyük əmanətləri ödəyə bilməzlər, yalnız onların minimuma endirilməsi.

Marja kreditləşməsi hətta kiçik bazar iştirakçılarına broker şirkətləri vasitəsilə ticarətdə iştirak etməyə və leverecdən istifadə edərək qazanc əldə etməyə imkan verdi. Nəticədə tranzaksiyaların ümumi həcmi əhəmiyyətli dərəcədə artdı.

Marja necə hesablanır?

Birja ticarətində marja və ya marja parametrləri çox vacibdir. Ticarət hesabı seçərkən həmişə kreditin ölçüsünü nəzərə almaq lazımdırMargin Call üçün leverage və faiz, yəni broker şirkəti tərəfindən əməliyyatın məcburi bağlanmasından əvvəl qalıq vəsaitlərin səviyyəsi.

Marja kreditinin alınması şərtlərindən asılı olaraq bu göstərici fərqli ola bilər. Haradasa 30%, digər brokerlərdə isə -0% və ya daha azdır. Stop Out adlanan bu göstərici nə qədər yüksək olsa, ticarətdə bir o qədər az imkanlar olacaq, lakin əməliyyat zorla bağlanarsa, itki xeyli az olacaq.

Məsələn, treyderin ticarət hesabında 1000$ depozit var. Səhv açılmış mövqe ilə, bazar onun əməliyyatına qarşı çıxdıqda, möhtəkir 70%, yəni 700 dollar zərər aldıqda və Margin Call yerinə yetirildikdən sonra, 30 faizdən bir Stop-da bağlanacaq. 300 dollar onun əmanətində qalacaq. Hesabın ticarət şərtləri üzrə Stop Out 10%-ə təyin edilərsə, itki 900 dollar olacaq və yalnız 100 dollar qalacaq.

Marjanın hesablanması düsturu aşağıdakı kimidir: marja leverecin ölçüsünə bölünən lotun həcminə uyğun olacaq.

Variasiya marjası

Bu nədir? İstənilən əməliyyat, necə bağlanmasından asılı olmayaraq - mənfəət və ya zərərlə treyderin ticarət terminalında statistikasında göstərilir. Bu göstəricilər arasındakı fərq variasiya marjası adlanır. Hər bir broker şirkəti spekulyatorun depozit vəsaitləri üçün limit, yəni minimum dəyər təyin edir. Əgər ticarətdə variasiya marjasının səviyyəsi bu parametrlərdən aşağı düşərsə, o zaman brokerin müştərisimüflis hesab edilir və onun depozit hesabındakı vəsaiti silinir.

Mümkün maliyyə itkilərini aradan qaldırmaq üçün broker təşkilatları müştərilərin ticarət hesablarında xüsusi səviyyələr təyin edir və bu səviyyəyə çatdıqdan sonra Marja Zəngi davam edəcək. Ticarət terminallarında depozitin minimum balans limitinə çatması barədə brokerdən xəbərdarlıq göstərilir. Bu halda treyderin yalnız bir seçimi var - ticarət hesabını doldurmaq və ya itki ilə bağlanmaq məcburiyyətində qalacaq. Marja kreditləşməsi vəsait girovunun 20-30%-i daxilində bu səviyyənin bir sırasını təmin edir.

Müştəri hesabını doldurmasa, o zaman onun balansı azalacaq və bu halda treyderin istəyindən asılı olmayaraq, bütün mövqelər, əgər bir neçə varsa, Stop Out tərəfindən bağlanacaq. Başqa sözlə, ticarət hesabında qalıq azaldıqda və marjanın qalığı 20-30% olduqda, broker müştəriyə xəbərdarlıq - təklif (Margin Call) verir. Və sonra, itkilər böyük dəyərlərə çatdıqda və girovda yalnız 10-20% qalacaq, lakin əmanət doldurulmayacaq, əməliyyatı bağlayır - Məcburi şəkildə dayandırın.

Stop Out nümunəsi

Mövqelərin məcburi bağlanması necədir? Praktikada belə görünür:

1. Tutaq ki, spekulyatorun "Standart" kateqoriyasından ticarət hesabı var.
2. Onun əmanəti 5000 dollardır.
3. O, ticarət aktivi kimi avro/dollar valyuta cütünü seçdi.
4. Leverage 1:200-dür.
5. Lot həcmi"Forex" üçün standart - 100 min ABŞ dolları, yəni depozitin ölçüsü 200 leverage ilə vurulan 5 min dollardır.
6. Bu misaldakı depozit məbləği 10%, yəni 500$ olacaq.
7. O, yalnız bir ticarət açdı, lakin o, bazar qiymətlərindəki dəyişikliyi səhv proqnozlaşdırdı və bu, ona zərər verməyə başladı.
8. Əvvəlcə o, terminalda xəbərdarlıq aldı - Margin Call, lakin heç bir tədbir görmədi və əmanətini doldurmadı.
9. Sövdələşmə hesabın ticarət şərtlərinə uyğun olaraq təyin edilmiş 20% səviyyəsi ilə Stop Out tərəfindən bağlandı. Treyder ticarətdə 4900 dollar itirib. Depozitdə yalnız $100 qalıb.

Bu nümunə böyük miqdarda leverecdən istifadə etməyin nə qədər təhlükəli olduğunu və ticarət depozitinin nəticələrini göstərir. Ticarət zamanı həmişə marjanın ölçüsünə və kiçik lot ölçüləri ilə açıq mövqelərə nəzarət etmək lazımdır. Marja fondları nə qədər yüksək olarsa, maliyyə riskləri də bir o qədər yüksək olar.

Bəzi broker şirkətlərində marja ticarətini təmin etmək üçün xidməti müstəqil olaraq söndürə bilərsiniz. Bu halda, marjalı kredit faizlərində maliyyə riskləri maksimum olacaq və 100% təşkil edəcək və leveraj sadəcə olaraq mövcud olmayacaq.

Marja müqaviləsi

Broker təşkilatları tərəfindən təqdim edilən hesablar üçün bütün ticarət şərtləri müqavilələrdə göstərilmişdir. Əvvəllər müştəri onlara baxır, bütün məqamlarla tanış olur və yalnız bundan sonra imza atır.

Tiderin ofisi ziyarət etmək imkanı olmadığı zaman onlaynbroker şirkəti, ticarət hesabını qeydiyyatdan keçirərkən avtomatik olaraq müqaviləyə razılığını verir. Əlbəttə ki, kuryer və ya rus poçtu vasitəsilə sənədləri göndərən təşkilatlar da var. Marja krediti üzrə müqavilənin forması bütün tələb və qaydaları əks etdirən ticarət şərtləri ilə müəyyən edilir.

Qısa və uzun mövqelər

Hər bir spekulyativ ticarətin iki mərhələsi var: mövqenin açılması və bağlanması. Hər hansı bir ticarətin başa çatmış hesab edilməsi üçün əməliyyatın tam dövrü tələb olunur. Yəni, qısa mövqe mütləq uzun mövqe ilə üst-üstə düşməlidir və sonra o, bağlanacaq.

Spekulyativ əməliyyatların növləri:

1. Kotirovkaların yuxarı hərəkəti üzrə ticarət - uzun mövqelərin açılması. Maliyyə bazarlarında ticarətdə belə əməliyyatlar Uzun və ya alış kimi təyin olunur.
2. Kotirovkaların düşmə hərəkəti üzrə ticarət - qısa mövqelər, yəni satışlar və ya Qısa.

Marja krediti rejiminə görə, maliyyə bazarlarında ticarət təkcə Mərkəzi Banklar, kommersiya, sığorta fondları, təşkilatlar, şirkətlər və müəssisələr kimi iri iştirakçılar arasında deyil, həm də kreditləşməni tələb etməyən özəl treyderlər arasında çox populyarlaşıb. böyük baş hərflər var.

Kiçik möhtəkirlər nisbətən az miqdarda ticarətdən qazana bilər və əksər hallarda ümumi ticarət dəyərinin yalnız 1-3%-i kifayət edəcəkdir. Nəticədə, marja ticarətinin köməyi ilə mövqelərin ümumi həcmi əhəmiyyətli dərəcədə artır və birjalar dəyişkənliyi və likvidliyi artırır.pul vəsaitlərinin hərəkətində əhəmiyyətli artımla nəticələnən ticarət aktivləri.

Uzun (uzun)-da açılan bütün mövqelər bazarın yuxarıya doğru hərəkəti şərtləri ilə xarakterizə olunur. Və qısa (Qısa) - enmək üçün. Alqı-satqı əməliyyatları müxtəlif müddətlərdə açıla bilər. Onların üç növü var:

1. Bir neçə dəqiqədən 1 günə qədər qısamüddətli mövqelər.
2. Ortamüddətli sövdələşmələr - bir neçə saatdan bir həftəyə qədər.
3. Uzunmüddətli vəzifələr - bir neçə ay və hətta il davam edə bilər.

Müddət istisna olmaqla, treyderin qazancı seçilmiş ticarət aktivindən asılıdır. Onların hamısının özünəməxsus xüsusiyyətləri və xüsusiyyətləri var və onların likvidliyi, dəyişkənliyi, tələb və təklifi nə qədər böyükdürsə, möhtəkirin gəlirliliyi də bir o qədər yüksək olur.

Marja ticarətinin müsbət və mənfi tərəfləri

Bir treyderin ticarət hesabında nə qədər çox leverage varsa, ticarətin maliyyə riskləri bir o qədər çoxalır. Marja krediti spekulyantlara aşağıdakı üstünlükləri təqdim edir:

1. Kiçik nizamnamə kapitalı ilə mövqe açmaq imkanı.
2. Leveraj sayəsində treyder bazarda üstünlüklərə malikdir və müxtəlif ticarət strategiyalarından istifadə etməklə ticarətdə spekulyativ manipulyasiyalar həyata keçirə bilər.
3. Kredit marjası daha böyük miqdarda mövcud girovla təmin edilir və depozit vəsaitlərinin imkanlarını onlarla və yüzlərlə dəfə artırır.

Mənfiyəanlara aşağıdakı xüsusiyyətlər daxildir:

1. Marja ticarəti, bazarın likvidliyini artırır, aktiv kotirovkalarının qiymət dalğalanmalarını artırır. Nəticədə, treyderlər üçün qiymət dəyişikliklərini dəqiq proqnozlaşdırmaq xeyli çətinləşir və onlar itkilərə səbəb olan mövqeləri açarkən səhvlərə yol verirlər.
2. Marja kreditləşməsində istifadə olunan leveraj gəlir əldə etmək sürətini xeyli artırır, lakin eyni zamanda, əgər seçim əlverişsizdirsə, itkilərə böyük təsir göstərir. Yəni, onunla həm çox tez qazana, həm də depozit vəsaitlərinizi itirə bilərsiniz.

Mütəxəssislər yeni başlayanlara ticarət hesabının şərtlərini seçərkən çox diqqətli olmağı, ticarətdə optimal leveraj variantından istifadə etməyi və aktivlərin xüsusiyyətlərinə diqqət yetirməyi tövsiyə edir. Yadda saxlamaq lazımdır ki, dəyişkənlik təkcə treyderin dostu deyil və ona tez qazanc əldə etməyə imkan verir, həm də ani və əhəmiyyətli itkilərə səbəb olan düşmən ola bilər.

Sərbəst Marja

İstənilən ticarət terminalında siz sərbəst marja kimi parametr görə bilərsiniz. Bu nədir? Sərbəst marja ticarətdə və girovda iştirak etməyən vəsaitlərdir. Yəni depozit qalığının ümumi məbləği ilə kredit marjası arasındakı fərqdir. Sifarişin qüvvədə olduğu müddətdə yalnız açıq mövqelərdə hesablanır, lakin möhtəkir onu bağlayan kimi bütün girovlar buraxılır və depozitin ümumi məbləği terminalda göstərilir.

Sərbəst Marja ticarət zamanı hansı imkanların mövcud olduğunu müəyyən etməyə kömək edirtreyder, hələ də cari vaxtda neçə və hansı lotun həcmində əməliyyatlar aça bilər.

Nəticə

Marja kreditləşməsi orta və kiçik bazar iştirakçıları, eləcə də özəl treyderlər üçün maliyyə bazarında pul qazanmaq üçün böyük imkanlar açır. Peşəkarlar yeni başlayanlara depozit hesabının növünü seçərkən ticarət şərtlərinə və leverajlara xüsusi diqqət yetirməyi tövsiyə edir.