Portfelin diversifikasiyası nədir

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Portfelin diversifikasiyasının əsas vəzifəsi pul itirmək riskini az altmaqdır. Bu, müxtəlif aktivlərə investisiyadır. Eyni zamanda, diversifikasiyanın məqsədi həm də portfelin gəlirliliyini saxlamağa və ya artırmağa imkan verəcək öz resurslarının belə yenidən bölüşdürülməsidir. Bu məqsədlərə çatmaq üçün müxtəlif mexanizmlərdən istifadə olunur. Əsas olanlar arasında müxtəlif növ maliyyə alətlərinin istifadəsi var. Məsələn, istiqrazlar və səhmlər. Bundan əlavə, eyni tipli müxtəlif vasitələrdən istifadə edə bilərsiniz. Nümunə olaraq bir neçə təşkilatın səhmlərinə investisiya etmək olar.

Risk növləri

Portfelin şaxələndirilməsinin effektiv həyata keçirilməsi üçün ilk növbədə müxtəlif riskləri təsnif etmək lazımdır. Nümunə olaraq, maliyyə institutunun səhmlərinin nəzərdən keçirilməsi təklif olunur. Bankların fəaliyyətinə bir neçə əsas kateqoriya üzrə risklər təsir edir. Bunlara dövlət, iqtisadi risklər, həmçinin sənayenin, seqmentin və ya ayrı-ayrı şirkətin riskləri daxildir. İnvestisiya portfelinin şaxələndirilməsi prosesini başa düşmək üçün onları nəzərdən keçirmək daha yaxşıdırətraflı məlumat.

Beləliklə, hökumət riskləri ölkədə biznes mühitini dəyişə biləcək hallardır. Bir qayda olaraq, bu cür dəyişikliklərin səbəbi yeni qanunların və digər hüquqi aktların qəbulu, habelə xüsusi mülkiyyətin milliləşdirilməsidir. Bundan əlavə, inqilablar və ya siyasi təlatümlər zərərli təsirlərə aid edilə bilər.

İqtisadi risklər ilk növbədə makroiqtisadi vəziyyətlə bağlıdır. Bu sahədə qeyri-sabitliyə maliyyə böhranları, tənəzzül və ya durğunluq səbəb ola bilər. Seqmentin risklərinə birjalardakı böhran hadisələri daxildir. Kredit və maliyyə sənayesinin risklərinə banklararası böhranlar daxildir. Bundan əlavə, müəyyən bir bankın müflis olma ehtimalı həmişə var. Bu halda söhbət fərdi təşkilatın risklərindən gedir.

Müxtəlif risk növlərinin diversifikasiyası

İndi siz mövcud təhlükələr sinfindən asılı olaraq portfelinizi diversifikasiya etməyə imkan verən mexanizmləri ətraflı nəzərdən keçirə bilərsiniz. Məsələn, dövlət risklərini bölüşdürmək üçün öz maliyyə resurslarını bir anda bir neçə ölkə arasında bölmək məqsədəuyğundur. Bu üsul bazarın ən böyük oyunçuları tərəfindən istifadə olunur. Söhbət beynəlxalq investisiya fondlarından gedir. Bu cür təşkilatlar fiziki və hüquqi şəxslərin əhəmiyyətli miqdarda əmanətlərini cəmləşdirir və portfelin diversifikasiyası üçün geniş imkanlara malikdir.

İnvestisiyaların yenidən bölüşdürülməsi və iqtisadi risklərin təsirini minimuma endirmək üçün müxtəlif investisiyalardan istifadə etmək məsləhətdir.alətlər. Məsələn, səhmlər və qiymətli metallar. İqtisadiyyatda tənəzzül və durğunluq zamanı əksər investorların pul ehtiyatları maddi aktivlərə keçir. Məsələn, qızılda. Səhmlərin dəyərinin aşağı düşməsi ilə qiymətli metallar bazarında sabit qiymətləri saxlamaq imkanı var.

Səhm risklərinin şaxələndirilməsi

Birjalardakı vəziyyətlə bağlı riskləri minimuma endirmək üçün effektiv mexanizm beta hedcinq adlanan üsuldur. O, investisiya portfelinə dəyərinin dəyişmə tendensiyası bazardakı hərəkətə zidd olan aktivlərin daxil edilməsindən ibarətdir. Həmçinin, maliyyə portfelini diversifikasiya etmək üçün müxtəlif növ aktivlərin əldə edilməsi kimi mexanizmdən istifadə edə bilərsiniz. Məsələn, səhmlər və istiqrazlar.

Müəyyən sənaye və ya şirkətdə risklər

Sənaye risklərinin qarşısını almaq üçün eyni növ aktivlərin müxtəlif sahələrinə investisiya etməkdən istifadə edin. Məsələn, maliyyə institutunun səhmləri. Bu zaman resursları təkcə bank qiymətli kağızlarına deyil, həm də digər mülkiyyət hüquqlarına investisiya etmək məqsədəuyğundur. Yaxşı bir seçim əmtəə şirkətlərinin səhmlərinə paralel investisiyadır. Bundan əlavə, risklərin daha yüksək səviyyədə tənzimlənməsi üçün eyni sənayedə fəaliyyət göstərən bir neçə müəssisənin qiymətli kağızları eyni anda portfelə daxil edilə bilər.

Sadəlövh diversifikasiya

Təcrübəsiz investorların etdiyi ən çox yayılmış səhvlərdən biri sözdə yoldan getməkdir.sadəlövh portfel diversifikasiyası. Bu nədir? Bu, belə bir təhlükəsizlik şəbəkəsinin yaradıldığı təhlükənin ilkin təhlili olmadan müxtəlif şirkətlərin səhmlərinin və ya istiqrazlarının alınmasından ibarətdir. Buna misal olaraq investorun iki və ya daha çox neft şirkətinin qiymətli kağızlarını əldə etməsini göstərmək olar. Belə olan halda, öz investisiyalarını qara qızılın qiymətlərinin düşməsindən qorumağa cəhd edilir, lakin onun dünya bazarlarında dəyərinin əhəmiyyətli dərəcədə azalması istər-istəməz investisiya portfelinin qiymətinin azalmasına səbəb olacaq.

Başqa sözlə desək, investisiya portfelinin sadəlövh diversifikasiyası investorun aktivlərini yalnız konkret müəssisənin iflası zamanı təmin edə bilən növdür. Lakin bu, son illərdə çox tez-tez baş verən iqtisadi vəziyyətdəki dəyişikliklərdən qorunmayacaq. Bütün sənayenin çökməsi risklərini minimuma endirmək üçün iqtisadiyyatın müxtəlif sektorları arasında kapitalı diversifikasiya etmək lazımdır. Eyni zamanda, enerji xərclərinin azalmasından qorunmağın yaxşı yolu maliyyə törəmələrini investisiya portfelinizə daxil etməkdir. Məsələn, fyuçerslər.

Kredit portfelini şaxələndirin

Bu müxtəlifliyin mənası onun fərqli kapital miqdarı və ya mülkiyyət forması ilə xarakterizə olunan borcalanlar arasında paylanmasındadır. Bundan əlavə, bank qurumları kreditlər verərkən sahibkarlıq subyektlərinin fəaliyyəti üçün digər şərtləri də nəzərə alırlar. Məsələn, iqtisadiyyatın sahəsi və sənaye sahələrinin coğrafi mövqeyi. Haqqındakredit portfelinin diversifikasiyasının üç əsas növünü paylaşın: portfel, sənaye və coğrafiyaya görə.

Portfelin diversifikasiyası

Kapital bölgüsünün bu növü borcalanların müxtəlif kateqoriyalarına kreditlərin verilməsini nəzərdə tutur. Bunlar iri və orta şirkətlər, kiçik müəssisələr, fiziki şəxslər, dövlət qurumları və ya ictimai təşkilatlar, ev təsərrüfatları və digər qurumlar ola bilər. Məsələn, kiçik biznesə verilən kreditlər daha yüksək gəlir gətirir. Eyni zamanda, onlar da əhəmiyyətli risklərlə gəlirlər. Kiçik sahibkarların kreditoru sərbəst seçmək imkanı yoxdur. Ona görə də banklar öz şərtləri ilə kiçik biznes sektorunun nümayəndələri ilə əməliyyatlar bağlaya bilərlər. Lakin iri şirkətlərə verilən kreditlərin gəliri daha azdır, lakin burada risklər əhəmiyyətsizdir.

Sənaye diversifikasiyası

Bu növ maliyyə institutunun kapitalının iqtisadiyyatın müxtəlif sahələrində fəaliyyət göstərən borcalanlar arasında yenidən bölüşdürülməsini nəzərdə tutur. Effektiv seçim üçün ixtisaslaşmış şirkətlərin statistik tədqiqatlarından istifadə etmək tövsiyə olunur. Bankın kredit portfelinin sektoral şaxələndirilməsində xüsusi effektə biznes fəaliyyətini biznes dövrünün əks fazaları ilə həyata keçirən borcalanları seçsəniz nail olmaq olar.

Bundan əlavə, iqtisadiyyatın bu seqmentdəki müəssisələrin fəaliyyətinə təsir göstərməyən sahələri seçmək məqsədəuyğundur.ümumi iqtisadi vəziyyətə ciddi təsir göstərir. Nə verir? Sənayelərdən biri inkişaf prosesində olduqda, digəri tənəzzül və ya durğunluqla üzləşə bilər. Çox güman ki, zaman keçdikcə yerlərini dəyişəcəklər. Bu halda borcalanların bir kateqoriyasından gəlirlərin azalması digər qrupdan gələn gəlirlərin artması ilə kompensasiya ediləcək. Başqa sözlə, bankın gəlirlərinin sabitləşməsinə şərait yaradılacaq ki, bu da riskləri əhəmiyyətli dərəcədə azaldacaq.

Coğrafi diversifikasiya

Dərhal qeyd etmək lazımdır ki, bu mexanizm çox vaxt yalnız çox böyük maliyyə institutları üçün əlçatandır. Onlar, bir qayda olaraq, geniş bir ərazidə geniş filial və filial şəbəkəsinə malikdirlər. Portfel riskinin bu cür diversifikasiyasının mənası ölkənin müxtəlif regionlarında və hətta bir neçə ştatda yerləşən fiziki şəxslərə və təşkilatlara kreditlərin verilməsidir. Kreditin geniş coğrafiyasına görə eyni olmayan iqtisadi şərtlər müxtəlif amillərin mənfi təsirini minimuma endirəcək.

Bundan başqa, müxtəlif iqlim şəraiti, siyasi şərait, konkret regionda sənayenin və istehsalın inkişaf səviyyəsi də bu növ diversifikasiyanın lehinə danışır. Qeyd edək ki, kiçik maliyyə qurumları bu üsuldan istifadə edə bilərlər. Lakin əsasən yalnız investisiya portfelinin yaradılması zamanı, bu bankın fəaliyyətinin ümumi riskini az altmağa imkan verir.