Əsas vəsaitlərin rentabelliyi: hesablama düsturu və qaydaları

2024 Müəllif: Howard Calhoun | [email protected]. Son dəyişdirildi: 2023-12-17 10:18

Bir firmanın istehsal aktivləri onun dəyərini, gücünü, bazar yerini və gəlir toplamaq qabiliyyətini müəyyən edir. Rəhbərlik aktivlərdən istifadənin səmərəliliyinə xüsusi diqqət yetirir. Aktiv sui-istifadə edilərsə, faydalılığını itirir. İqtisadçılar iqtisadi effekti əsas fondların rentabelliyi baxımından müəyyən edirlər.

Şərtlərin mahiyyəti

Mənfəətlilik çox vaxt gəlirliliklə qarışdırılır. Bunlar mənaca yaxın, lakin fərqli mənaları olan terminlərdir. Geniş mənada gəlirlilik mənfəətin xərclərdən artıq olmasıdır. Əgər alınandan daha az pul qoyulubsa, o zaman investisiya sərfəlidir. Burada əmanətlə bənzətmə çəkə bilərsiniz. Bir şəxs müvəqqəti istifadə üçün banka vəsait köçürür, sonra isə faizlə alır. Biznes sərmayəsi vəziyyətində, əsas kapitala ilkin investisiyadan əldə edilə bilən “bonuslar”dan da danışırıq. Buna görə də nisbət faizlə ifadə edilir.

Gəlirliyi göstərirmütləq dəyər və gəlirlilik - potensial. Əgər firma 10 milyon mənfəət və 15% mənfəət marjası əldə edibsə, bu, 80% mənfəət marjası ilə 2 milyon mənfəət əldə edən firma ilə müqayisədə daha az səmərəli biznesdir.

OS

Əsas vəsaitlərə (fondlara) daxildir: binalar, tikililər, maşınlar, avadanlıqlar, davamlı inventar və s.

Əlamətləri:

• təkrar istifadə edilə bilər;
• uzun forma saxlanması;
• aşınma;
• məhsullara dəyər transferi;
• xidmət müddəti - 12 aydan çox;
• 100 minimum əmək haqqından artıq xərc.

Əsas vəsaitlərin rentabelliyi mütləq dəyərlərin nisbətini göstərir - qoyulan vəsaitin hansı nisbətinin mənfəət olduğunu. Aşağıda onun düsturu verilmişdir.

Əsas vəsaitlərin gəlirliliyi=Əsas vəsaitlərin mənfəəti / dəyəri

Daha dərin təhlil məqsədi ilə istehsalda bilavasitə iştirak edən elementlər avadanlıqlar arasından fərqləndirilir. Bir çox böyük obyektlər, məsələn, xidməti avtomobillər və ya idarə bağları qazanc gətirmir, lakin daimi qayğıya ehtiyac duyur (texniki xidmət xərcləri). İqtisadçıları ilk növbədə istehsalda iştirak edən aktivlərdən istifadənin səmərəliliyi maraqlandırır. Bu göstəricini hesablamaq üçün təxminən eyni düstur istifadə olunur. Bununla belə, məxrəc yalnız istehsal aktivlərinin dəyəridir:

Əsas vəsaitlərin rentabelliyi=Mənfəət / PF dəyəri

Onlar nə göstərir?

Bu nisbətlər effektivliyi müəyyən etmək üçün hesablanırOS istifadəsi. Aşağı gəlirlilik idarəetmə fəaliyyəti üçün bir siqnaldır. Dəyərlərdə kəskin dalğalanmalar balanssız strategiyanı və firmanın mövqeyinin yaxşılaşma potensialını göstərir.

İnvestorlara qoyulan hər bir rubldan əldə edilən mənfəəti müəyyən etmək üçün bu əmsallara ehtiyac var. Mənfəətlilik obyektə qoyulan investisiyanın qaytarılmasını əks etdirir. Dəyər tədricən azalırsa, səmərəsiz istifadə olunan avadanlıq atılmalıdır. Dinamikada göstəricilərin dəyərləri optimallaşdırmaya ehtiyacı olan problemli sahələri, gəlirsiz aktivləri və əmək məhsuldarlığının artımı üçün ehtiyatları müəyyən etməyə imkan verir.

Müştərilər və kreditorlar təşkilatın uğurunu gəlirliliyə görə qiymətləndirirlər.

Digər göstəricilər

Avadanlıq alarkən təşkilat onun çatdırılması və quraşdırılmasına əlavə pul xərcləyir. Artıq bu mərhələdə, sahibi onun istifadəsindən faydalı təsir alacağını gözləyir. Belə bir alış işin keyfiyyət göstəricilərinin hesablamalarının nəticələrinə görə həyata keçirilir. Bunlara əsas fondların rentabelliyi ilə yanaşı, kapitalın məhsuldarlığı və kapital tutumu daxildir. Gəlin onları daha ətraflı nəzərdən keçirək.

Aktivlərin gəlirliliyi buraxılmış məhsulun məbləğinin əsas vəsaitlərin dəyərinə nisbətidir:

FO=Buraxılış / Qalıq Dəyər

Kəsirin məxrəci orta illik balans dəyəridir.

Misal: şirkət 10 milyon dollara avtomatlaşdırılmış xətt alıb. O, bu avadanlıqdan istifadə etməklə ildə 5000 avtomobil istehsal edir.

FO=5,000 / 10,000,000=0,0005, yəni hər dollar0,0005 avtomobil "yaradır".

Kapitalın intensivliyi dövriyyə kapitalının məhsuldarlığıdır.

FU=Qalıq Dəyər / Buraxılış

Əvvəlki tapşırıqdakı dəyərləri düsturla əvəz edin:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Maşın yaratmaq üçün siz 2000$ dəyərində ƏS-dən istifadə etməlisiniz

Balans hesablamaları

Adətən, əmsal il üçün balans məlumatlarından hesablanır. Mənfəət 2400-cü sətirdən və ya 99-cu hesabın qalığından götürülür. Əsas vəsaitlərin dəyərini hesablamaq xeyli çətindir. Bu, dövrün əvvəlində və sonundakı dəyərlərin arifmetik ortasıdır:

OF orta=(OSN + OSK) / 2

Bu düsturda amortizasiya nəzərə alınmalıdır. Bundan əlavə, təhlil edilən dövrdə yeni vəsaitlər yarana və ya köhnə vəsait silinə bilər. Belə avadanlıqların qiyməti bəzən son nəticəyə çox təsir edir. Buna görə balansdakı dəyərlərdən istifadə etmək daha yaxşıdır:

Ç. 01 və ya sch. 1050 (ilin əvvəlində və sonunda) və ya kitab məlumatları. Bu əlavə xərc tələb etməyən daha dəqiq üsuldur:

OS=OSSstart + Basic(N/12) – OSRetdirilmiş х (12-N)/12, burada:

Əsas və istismara verilmiş əsas vəsaitlər - bu balansa daxil edilmiş və balansdan çıxarılan əsas vəsaitlərin dəyəridir.

N avadanlıqdan istifadə olunan ayların sayıdır.

Tapşırıqlar

Əsas vəsaitlərdən istifadənin rentabelliyini aşağıdakı məlumatlarla hesablamaq lazımdır:

Vəziyyət 1. Xalis mənfəət – 569 RUB

Orta illik dəyəri OF - 2 min rublRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Vəziyyət 2. Xalis mənfəət - 250 rubl.

İlin sonunda OF-un dəyəri 1950 rubl təşkil edir.

İlin əvvəlində OF qiyməti 2150 rubl təşkil edir.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Qiymətləndirmənin məqsədi

Müəyyən bir obyektə sərmayə qoymağa qərar verərkən onun effektivliyini qiymətləndirin. İstənilən investisiya öz bəhrəsini verməlidir. Əks halda, onların heç bir mənası yoxdur.

İqtisadi gəlirlilik təhlili sahibinə belə problemlərin həllində kömək edir:

• vəsaitlərin sonrakı investisiyası ilə bağlı qərar qəbul edin;
• təşkilatın gəlirliliyini hesablayın;
• iş təcrübələrini tənzimləyin;
• əmsalların dinamikasını müqayisə edin;
• ən səmərəli və zərərli fəaliyyətləri müəyyən edin;
• işçilərin iş keyfiyyətini qiymətləndirmək;
• təkmilləşdirmə üçün yer tapın.

Dərin analiz

Avadanlıqdan istifadənin səmərəliliyini daha yaxşı qiymətləndirmək üçün əsas vəsaitlərin rentabelliyindən əlavə aşağıdakı əmsallar əlavə olaraq hesablanır:

Satış gəliri - qazanılan hər bir vahiddən alınan gəliri göstərir:

İcarə Məhsulu=Xalis Mənfəət / Gəlir

Kapitalın gəlirliyi şəxsi vəsaitlərdən istifadənin səmərəliliyini əks etdirir. O, müxtəlif şirkətlərin və fəaliyyətlərin performansını müqayisə etmək üçün istifadə olunur:

Rent SK=Xalis mənfəət / Səhm kapitalı

Mənfəətlilikdövriyyə aktivləri ən likvid aktivlərdən (pul vəsaitləri, qiymətli kağızlar, səhmlər, mallar) istifadənin səmərəliliyini əks etdirir:

• Kirayə OA=Xalis gəlir / OA.
• Əsas vəsaitlərin və dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyi bütövlükdə təşkilatın əmlakından istifadə haqqında tam təsəvvür yaradır.
• Xərclərin (məhsulların) gəliri mənfəətin maya nisbətidir.

Göstəricinin dəyəri müsbət olarsa, o zaman gəlir maya dəyərini üstələyir.

Böyümə və səmərəliliyin azalması mərhələlərini müəyyən etmək üçün müxtəlif göstəriciləri dinamikada təhlil etmək daha yaxşıdır.

Nümunə

Təşkilatın balansında mebel istehsalı emalatxanası var. İl ərzində şirkət 5,6 min rubl xalis mənfəət əldə edib. İlin əvvəlində əsas vəsaitlərin dəyəri 15,8 min rubl təşkil etdi. Eyni dövrdə amortizasiya üçün 2,3 min rubl silindi. və 4,7 min rubla yeni avadanlıq aldı. Növbəti il əsas vəsaitlərin dəyəri 18,2 min rubl səviyyəsində müəyyən edildi. əvvəlində və 19,3 min rubl. ilin sonunda. Xalis mənfəət 6,2 min rubl təşkil etdi. Əsas vəsaitlərin gəlirlilik əmsallarını hesablayın:

• Birinci il üçün orta qiymət: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 min rubl.
• Birinci il gəlirliliyi=5,6 / 18,2100=30,7%.
• İkinci il üçün orta qiymət: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 min rubl.
• İkinci İl Gəlirlilik=6,2 / 18,75100=33%.

Əməliyyat sistemlərinə investisiyalar hesabına ikinci il üçün gəlirlilik 3% artıb. Bu, şirkətin fəaliyyətini müsbət səciyyələndirir. Eyni vaxtdaartan səmərəlilik bunu göstərir:

• gerçəkləşdirilməz investisiya potensialı var;
• təşkilat aşağı rəqabətli yer tutur;
• şirkət qiymətləri şişirdib.

Təkcə təşkilatın əsas və dövriyyə kapitalının gəlirliliyini hesablamaq kifayət deyil. Onları dinamikada və sənayenin orta qiymətləri ilə müqayisə etmək də lazımdır. ASC formasında olan müəssisələrin balans hesabatlarına təşkilatların öz internet saytında və ya Dövlət Statistika Komitəsinin internet saytında baxmaq olar. Qiymətli kağızları MIBR-də siyahıya alındığı üçün bu müəssisələrdən maliyyə hesabatlarını rüblük olaraq mediada dərc etmələri tələb olunur.

Dəyişikliklərin bildirilməsi

Aktivlərdən uzun müddət ərzində istifadənin effektivliyini təhlil etmək lazım olduğundan, qeyd etmək lazımdır ki, 2011-ci ildə maliyyə hesabatlarının forması dəyişmişdir. İqtisadçıya daha erkən dövr üçün əmsalları hesablamaq lazımdırsa, o zaman nəzərə alınmalıdır ki, hər bir dövr üçün ilkin və qalıq dəyər haqqında məlumat balansa daxil edilir və yığılmış amortizasiyanın məbləği ayrıca sətirdə əks etdirilir.. Beləliklə, OF-i təhlil etmək çox asandır.

Həmçinin, maliyyə investisiyaları kimi aktiv maddələri dəyişikliklərə məruz qalıb:

• investisiyaların dəyəri dövrün əvvəlində və sonunda ayrıca əks etdirilir;
• investisiyaların daxil olması və xaricə daxil olmasının məbləği ayrıca əks etdirilir;
• valf fərqləri bütün maliyyə investisiyaları üçün hesablanır.

ƏS Analizi

FF belə təhlil edilirardıcıllıqlar:

• investisiya strategiyası müəyyən edilir;
• mühasibat balansından əsas vəsaitlərin rentabelliyini (yuxarıdakı düsturlara uyğun olaraq) hesablayın;
• dinamikada dəyişən əmsallar təhlil edilir.

Strategiyanın müəyyən edilməsi üçün dövriyyədənkənar aktivlər və qısamüddətli investisiyalar şəklində aktivlərin strukturunu hesablamaq lazımdır. Həmçinin, balans dəyərinin dəyişməsində amillərin payını müəyyən etmək və müəyyən etmək lazımdır:

DF=(Maliyyə investisiyalarının dəyərində dəyişiklik / İnvestisiya aktivlərinin dəyərində dəyişiklik)100

Əgər aktivlərin dəyişməsi əsas fondların artımı hesabına baş veribsə, o zaman təşkilat istehsal bazasının inkişafına investisiya qoyuluşu istiqamətini seçib. Əgər artım maliyyə investisiyalarının artması hesabına baş veribsə, o zaman təşkilat şirkətlər qrupunun inkişafı ilə məşğuldur.

FA-nı təhlil edərkən alınan/icarəyə götürülmüş aktivlərin istifadəsinə diqqət yetirilməlidir. Birinci halda istehsal imkanları artır, ikincidə isə azalır.

Başqa nələrə diqqət etməli?

Əsas vəsaitlərin gəlirliliyi dolayısı ilə sahiblərin uzunmüddətli məqsədlərini xarakterizə edir, çünki bu, onların mənfəət əldə etmək niyyətində olub-olmadığını və ya uzun müddət fondlara investisiya etmək niyyətində olduqlarını göstərir. Böyümə mərhələsində olan təşkilatlar üçün əsas vəsaitlərin daxilolma sürəti (il ərzində yenilənmiş vəsaitlərin payı) və onların istehsal potensialı kifayət qədər yüksəkdir. Bazarı tərk etmək niyyətində olan müəssisələrdə aktivlərin silinməsi və köhnəlməsi yüksək dərəcələrə malikdir.

Nəticələri şərh edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, əmsalların qiyməti aşınma səviyyəsindən asılıdır. Avadanlıq öz dəyərini demək olar ki, tamamilə hazır məhsula köçürürsə, o zaman əmsalların dəyəri həddindən artıq qiymətləndiriləcəkdir. Obyektlər tamamilə balansdan silinir və yenilərinin dəyəri sadə reproduksiya ehtiyaclarını ödəməlidir.

Hesablanmış amortizasiyanın səviyyəsini orta illik dəyərlə müqayisə etmək tövsiyə olunur:

I=Amortizasiya / Orta illik xərc.

Aktivlərin dövr ərzində nə qədər köhnəldiyini müəyyən etmək üçün siz amortizasiya əmsalını hesablamalısınız:

CI=Yığılmış Amortizasiya / Xərc Dəyəri

İstifadə olunmuş əsas vəsaitlərin amortizasiyası oxşar şəkildə müəyyən edilir:

CI=Yığılmış amortizasiya / Dəyər silindi

Bu nisbət vəsaitlərin silinməsinin vaxtında olduğunu göstərir. Əgər təşkilat avadanlıqları tam amortizasiya etmirsə, bu o deməkdir ki, o, ƏS-ni yeniləyir və istehsal potensialını saxlayır.

Əsas vəsaitin hansı hissəsinin hələ amortizasiya olunmadığını göstərən yararlılıq əmsalı hər dövrün sonunda və il üzrə orta hesabla hesablana bilər:

Kg=Qalıq xərc / İlkin xərc100

Nisbət

Siz aktiv və passiv hissələr üçün əsas vəsaitlərin rentabelliyini ayrıca hesablamalısınız. Müəssisənin rəqabət qabiliyyəti böyük dərəcədə avadanlıqların istehsal hissəsinin yenilənməsindən asılıdır. Bu baxımdan, bütün digər aktivlərin amortizasiyasının əhəmiyyəti yoxdur. Vəsaitlərin aktiv hissəsinə gəldikdə,bərabərsizlik qarşılanır:

Amortizasiya dərəcəsi < Pensiya dərəcəsi < Giriş dərəcəsi

Pensiya dərəcəsinin artması hesablanmış amortizasiyanın silinmiş məbləğdən artıq olduğunu göstərir. Bu, köhnə OS-nin ümumi səviyyəsinin azalmasına səbəb olur. Bu nisbət yerinə yetirilərsə, pensiya fondları tam amortizasiya olunmayacaq. İkinci bərabərsizlik çoxalmanın genişlənməsinə, obyektlərin faydalılığının artmasına dəlalət edir. Hərtərəfli qiymətləndirmə məhdudlaşdırıcı dəyəri 50% olan aşınma əmsalları ilə verilir. Əgər məhsullar üzrə obyektlərin dəyərinin yarıdan çoxu silinirsə, o zaman vəsaitlərin vəziyyəti kifayət qədər yaxşı deyil.